# SEBI تجمّد حسابات عائلة بسبب توصيات أسهم على X وTelegram وWhatsApp: ماذا يقول أمر 22 مايو 2026

> يزعم أمر SEBI المؤقت في 22 مايو 2026 وجود مخطط ضخ وتفريغ في 82 سهمًا صغيرًا عبر X وTelegram وWhatsApp، ويحجز ‎Rs 20.25 crore‎. ما يقوله الأمر.

- Source: https://setupbook.io/ar/blog/sebi-finfluencer-telegram-whatsapp-order
- Site: SetupBook
- Language: ar
- Published: 2026-10-29
- Tags: أخبار, التنظيم, الهند
- en: https://setupbook.io/blog/sebi-finfluencer-telegram-whatsapp-order
- tr: https://setupbook.io/tr/blog/sebi-finfluencer-telegram-whatsapp-hisse-tavsiyesi-emri
- es: https://setupbook.io/es/blog/sebi-finfluencers-orden-telegram-whatsapp-acciones-india
- pt: https://setupbook.io/pt/blog/sebi-ordem-finfluencers-dicas-telegram-whatsapp
- id: https://setupbook.io/id/blog/perintah-sebi-finfluencer-tips-saham-telegram-whatsapp
- vi: https://setupbook.io/vi/blog/lenh-sebi-finfluencer-meo-co-phieu-telegram-whatsapp-an-do
- de: https://setupbook.io/de/blog/sebi-finfluencer-anordnung-telegram-whatsapp-aktientipps
- fr: https://setupbook.io/fr/blog/sebi-finfluenceurs-telegram-whatsapp-ordonnance-22-mai-2026

في 22 مايو 2026 أصدرت SEBI، الجهة المنظِّمة للأسواق في الهند (مجلس الأوراق المالية والبورصات الهندي)، أمرًا مؤقتًا من 234 صفحة ضد سبعة من أفراد عائلة واحدة. وتقول SEBI إنهم اشتروا أسهم شركات صغيرة مدرجة أولًا، ثم روّجوا لتلك الأسهم على X وTelegram وWhatsApp، وباعوا بعد ارتفاع السعر. وتقول إن المكاسب بلغت ‎Rs 20.25 crore‎ (الـ crore يساوي 10 ملايين روبية) عبر 82 سهمًا، وأمرت بحجز هذا المبلغ.

هذا ادعاء، لا حكم. فالأمر «ex parte»، أي أن SEBI أصدرته دون أن تسمع السبعة أولًا، وتقول إن استنتاجاته مبنية على نظرة أولى إلى الأدلة. وأُعطي السبعة 21 يومًا للرد.

ينبغي أن تهتم كمتداول لأن القصة تشبه شيئًا يظهر على هاتفك كل أسبوع: قناة، ومنشور «بحثي»، وسهم لم تسمع به من قبل يقفز في اليوم التالي. وهذا ما دوّنته جهة تنظيمية عن كيفية عمل ذلك.

## جدول زمني سريع

| التاريخ | ما حدث | أين سُجّل |
|---|---|---|
| 1 ديسمبر 2023 إلى 20 يناير 2026 | الفترة التي فحصتها SEBI | الأمر المؤقت لـSEBI |
| 21 إلى 24 يناير 2026 | تفتيش وضبط في مقار السبعة بأمر من المحكمة. ضُبطت أجهزة وأُخذت إفادات تحت القسم | الأمر المؤقت لـSEBI |
| 22 مايو 2026 | توقيع أمر مؤقت أحادي الجانب (ex parte) في مومباي من العضو المتفرغ في SEBI، Kamlesh C. Varshney | SEBI |
| نحو 21 يومًا بعد الاستلام | الموعد النهائي لرد السبعة وطلب جلسة استماع | الأمر المؤقت لـSEBI |
| 30 أكتوبر 2026 | لم نجد تقريرًا علنيًا عن أمر تأكيدي أو أمر نهائي أو رد أو استئناف أمام هيئة قضائية (tribunal) | بحث في مصادر SEBI والأخبار |

## ماذا يقول الأمر إن العائلة فعلته؟

يعدّ الأمر ثلاثة من السبعة مشغّلين، وهم أيضًا مستفيدون: Hemant Gupta وابناه Rohan Gupta وAniket Gupta. ويسمي أربعة أقارب آخرين محقّقي أرباح. وتقول SEBI إن ثلاثة منهم أعاروا حسابات التداول الخاصة بهم للصفقات، وإن واحدًا تداول بنصيحة المشغّلين.

بدأت SEBI برصدها الخاص لمنصة X. فقد رأت حسابات تنشر عن أسهم معظمها مدرج في منصة SME (قطاع في البورصة للشركات الصغيرة والمتوسطة). وبعد ذلك فحصت أنماط تداول الأشخاص وراء الحسابات.

ويسرد الأمر القنوات التي وجدها. كان لحسابين على X نحو 13,600 و40,500 متابع في يناير 2026. وكان لقناتين على Telegram نحو 5,200 و3,500 مشترك. أما سلسلة من مجموعات WhatsApp، يقال إن Hemant Gupta وAniket Gupta يديرانها في الغالب، فكان في كل منها بين 38 و1,377 عضوًا. ويقول الأمر إن Hemant Gupta أنشأ أكثر من 50 منها.

## كيف عمل المخطط المزعوم؟

رواية SEBI من أربع خطوات.

1. يبني المشغّلون أو أقاربهم مركزًا في سهم صغير، وكثيرًا ما يكون سهمًا قليل التداول.
2. يصدر منشور على X. وتقول SEBI إن هذه المنشورات تجنبت لغة «buy» الصريحة (أي «اشترِ»)، وإن السيرة الذاتية لأحد الحسابات قالت إنه لا يقدم توصيات وإنه غير مسجل لدى SEBI.
3. حملت رسائل Telegram وWhatsApp تفاصيل أكثر. ويستشهد الأمر بمحادثات يطلب فيها Hemant Gupta من Aniket Gupta أن يضيف سعرًا مستهدفًا ويبرز نقاطًا بالأحمر قبل إعادة توجيه منشور إلى المجموعات.
4. حين يرتفع السعر، تبيع الحسابات. وتقول SEBI إن لديها أدلة على الأسهم الاثنين والثمانين كلها، وتعرض ستة منها بالتفصيل.

وفي أحد هذه الستة، يقول الأمر إن قريبًا اشترى 1,500 سهم في شركة صغيرة في 2 و3 سبتمبر 2024 بمتوسط ‎Rs 420.63‎. ظهرت خمسة منشورات على X بين 4 و12 سبتمبر. وبيعت الأسهم في 23 سبتمبر بسعر ‎Rs 525‎، بربح يقارب ‎Rs 1.56 lakh‎ (الـ lakh يساوي 100,000). وتقول SEBI إنها وجدت النمط نفسه في الأسهم الاثنين والثمانين كلها.

وفي محادثة أخرى، يقول الأمر إن Hemant Gupta طلب من أحد ابنيه أن ينشر عن سهم كي يبلغ الحد الأعلى للسعر (upper circuits) أيامًا عدة. والـ upper circuit حد يومي للسعر، ولا يستطيع السهم أن يرتفع أكثر منه في ذلك اليوم. ويقول الأمر إن السهم بلغ حده البالغ 5% في اليوم التالي.

وتستشهد SEBI أيضًا بمحادثات خاصة يتحدث فيها الأقارب عن تجنب كلمات مثل «sureshot» لأن SEBI كانت تتحرك حتى ضد الحسابات الصغيرة. وتقرأ SEBI هذه المحادثات على أنها إدراك للقواعد. وهي أدلة SEBI، لا استنتاجات اختُبرت في جلسة استماع.

ويسجل الأمر نقطة منفصلة عن الأرقام. فقد ارتفع الربح المجمع من الصفقات المغلقة للسبعة جميعًا من ‎Rs 17.06 crore‎، في فترة سبقت الفحص، إلى ‎Rs 58.40 crore‎ خلاله. ولم تعدّ SEBI ذلك كله غير مشروع. أما المبلغ الذي حجزته، ‎Rs 20,25,20,234.83‎، فهو حسابها للمكاسب غير المشروعة.

## ماذا أمرت SEBI، وماذا يعني «التجميد» هنا؟

تسري التوجيهات حتى صدور أوامر أخرى.

- على السبعة جميعًا أن يودعوا مبلغ ‎Rs 20.25 crore‎، بالتضامن، في ودائع ثابتة مع حق حجز (lien) لصالح SEBI خلال 15 يومًا من التبليغ.
- يُمنع السبعة جميعًا من شراء الأوراق المالية أو بيعها أو التعامل بها.
- على Hemant وRohan وAniket Gupta أن يتوقفوا عن تقديم خدمات محلل أبحاث غير مسجل. ومحلل الأبحاث (research analyst) شخص يقدم أبحاثًا وآراء عن الأوراق المالية، ويجب في الهند أن يكون مسجلًا لدى SEBI.
- لا يجوز للبنوك أن تسمح بالسحب من حساباتهم، ولا لمؤسسات الإيداع (depositories) أن تسمح بالسحب من حسابات demat، إلا لتمويل الودائع الثابتة. وتقول SEBI إن معظم هذه القيود تنتهي حالما توضع الودائع الثابتة.
- عليهم أن يسردوا كل أصولهم خلال 15 يومًا.
- يمكن إغلاق المراكز المفتوحة في المشتقات خلال ثلاثة أشهر.

وتقول SEBI إن تحقيقها مستمر، وإنها قد تتخذ إجراءات أخرى، منها غرامات.

## ما يقوله الطرف الآخر

لم نجد ردًّا علنيًا من أي من السبعة. فالأمر لا يسجل أي رد لأنه صدر قبل أن يُسمعوا. وقال حساب على X تديره العائلة في سيرته الذاتية إنه لا يقدم توصيات، ويعطي آراء للتعليم، وهو غير مسجل لدى SEBI. وتستشهد SEBI بتلك السيرة الذاتية، ومع ذلك تقرأ المنشورات على أنها توصيات في جوهرها، بحسب تقرير LiveLaw عن الأمر.

وكان أمام السبعة 21 يومًا من الاستلام لتقديم اعتراضاتهم وطلب جلسة استماع شخصية. وإن فعلوا، فتلك الملفات غير علنية في أي شيء استطعنا قراءته.

## ما يمكن للمتداولين أن يأخذوه من القصة

1. **عامل إخلاء المسؤولية على أنه ديكور.** عبارتا «Education only» (للتعليم فقط) و«not SEBI registered» (غير مسجل لدى SEBI) لم تمنعا SEBI من قراءة هذه المنشورات على أنها توصيات. فالمحتوى والتداول هما اللذان يحسمان السؤال.
2. **تحقق ممن يدير القناة قبل أن تتصرف بناءً عليها.** يقول تحذير SEBI نفسه من مخططات الضخ والتفريغ (pump and dump) أن تتعامل فقط مع وسطاء مسجلين وأن تحذر من العوائد المضمونة. وفي الهند يمكنك الإبلاغ عن النشاط المشبوه على خط مساعدة الجرائم الإلكترونية، 1930.
3. **احفظ التوصية مع وقتها.** التقط لقطة شاشة بوقت المنشور، ثم دوّن السعر حين رأيته والسعر الذي حصلت عليه. وفي الأسهم قليلة التداول قد تكون الفجوة كبيرة، وهذا [انزلاق](https://setupbook.io/ar/glossary/slippage) يمكنك قياسه. وكثيرًا ما يدفع الخوف من فوات الفرصة إلى التسرع، كما يشرح مدخل [FOMO](https://setupbook.io/ar/glossary/fomo).
4. **اجتز قائمة فحص قصيرة قبل أي صفقة مبنية على توصية.** من نشر، وهل أفصح عن مركز، وما مدى قلة تداول السهم، وأين الوقف، وماذا يحدث إن بلغ السهم الحد الأدنى للسعر (lower circuit) ولم تستطع البيع. [قائمة الفحص قبل الصفقة](https://setupbook.io/ar/glossary/pre-trade-checklist) تجعل ذلك عادة.
5. **ضع وسمًا على صفقات التوصيات في يوميتك.** اليومية المبنية على بيانات وسيطك أنت تُظهر أي الصفقات جاءت من قناة وكيف انتهت، فيدور جدالك مع نفسك حول أرقام لا حول الذاكرة. الأساسيات في [ما هي يومية التداول](https://setupbook.io/ar/blog/what-is-a-trading-journal).

## الأسئلة الشائعة

### ماذا يقول أمر SEBI الصادر في 22 مايو 2026؟

يقول، على نظرة أولى، إن سبعة من أفراد عائلة واحدة أداروا مخطط ضخ وتفريغ في 82 سهمًا معظمها مدرج في SME. وتحسب SEBI مكاسب غير مشروعة قدرها ‎Rs 20.25 crore‎ وتأمر بحجزها. كما يمنع السبعة جميعًا من سوق الأوراق المالية ويأمر ثلاثة منهم بالتوقف عن العمل كمحللي أبحاث غير مسجلين.

### هل ثبتت إدانة السبعة؟

لا. هذا أمر مؤقت صدر دون جلسة استماع، وتقول SEBI إن تحقيقها ما زال جاريًا. ولم نقرأ في أي شيء ذكرًا لمحكمة جنائية.

### هل يحمي إخلاء المسؤولية «not SEBI registered, for education only» حسابًا؟

يستشهد الأمر بحساب بسيرة ذاتية كهذه ويرى مع ذلك، على نظرة أولى، أن المنشورات كانت توصيات. فإخلاء المسؤولية لا يحسم السؤال. وتنظر SEBI فيما نُشر وفي صفقات الناشر نفسه.

### ماذا يستطيع السبعة أن يفعلوا الآن؟

يمكنهم الرد على SEBI خلال 21 يومًا وطلب جلسة استماع. وبعد ذلك يمكن لـSEBI أن تصدر أمرًا آخر، يمكن استئنافه أمام محكمة الاستئناف للأوراق المالية (Securities Appellate Tribunal). ولم نجد سجلًا علنيًا لأي من هذه الخطوات حتى 30 أكتوبر 2026.

### كيف أتحقق من قناة توصيات أسهم على Telegram أو WhatsApp؟

ابحث عن الشخص أو الشركة في قائمة SEBI للوسطاء المسجلين وتجاهل وعود العوائد الثابتة أو المضمونة. ويقول تحذير SEBI للمستثمرين أيضًا أن تشك في النصائح غير المطلوبة على تطبيقات المراسلة. ولا تتصرف بناءً على توصية وحدها في سهم لا تستطيع الخروج منه بسهولة.

## المصادر

- [Ex parte interim order in the matter of trading in certain scrips through stock recommendations given on social media platforms, SEBI (22 May 2026)](https://www.sebi.gov.in/sebi_data/attachdocs/may-2026/ORDER_1779429679.pdf): الوثيقة الأساسية من 234 صفحة المستخدمة لكل الأرقام والتوجيهات ومقتطفات المحادثات والتواريخ.
- [SEBI enforcement page for the order, SEBI](https://www.sebi.gov.in/enforcement/orders/may-2026/interim-order-in-the-matter-of-trading-in-certain-scrips-through-stock-recommendations-given-on-social-media-platforms-ltd-_101597.html): الإدراج المؤرخ في 22 مايو 2026.
- [SEBI impounds Rs 20.25 crore, bars 7 in alleged social media stock manipulation scheme, LiveLaw (May 2026)](https://www.livelawbiz.com/amp/securities-law/sebi/sebi-impounds-2025-crore-bars-7-in-alleged-social-media-stock-manipulation-scheme-535429): تقرير عن الأمر، منه أن المنشورات عُدّت توصيات في جوهرها.
- [SEBI probes 7-member family for Rs 20 crore gains from social media stock manipulation, DT Next (IANS, May 2026)](https://www.dtnext.in/news/business/sebi-probes-7-member-family-for-rs-20-crore-gains-from-socialmedia-stock-manipulation): تقرير ثانٍ بأرقام قيمة الصفقات.
- [SEBI targets finfluencer misconduct, The Tribune (ANI, 22 May 2026)](https://www.tribuneindia.com/news/ban/sebi-targets-finfluencer-misconduct-to-protect-retail-investors-freezes-accounts-of-perpetrators): تقرير ثالث يصف التجميد ومهلة الـ21 يومًا للاعتراض.
- [Caution for investors on pump and dump schemes, SEBI investor site](https://investor.sebi.gov.in/pdf/Pump%20and%20Dump%20Scam%20final.pdf): شرح SEBI نفسها للنمط ونصيحتها.

*يستند هذا المقال إلى مصادر عامة حتى 30 أكتوبر 2026. هل وجدت خطأ؟ اكتب إلى info@setupbook.io.*