# MyForexFunds contra a CFTC: o bloqueio, os pagamentos de impostos e um processo arquivado por causa da conduta do próprio regulador

> O que aconteceu em CFTC v. Traders Global Group (MyForexFunds): o bloqueio de bens em 2023, os achados do special master, o arquivamento em 2025 e a marca hoje.

- Source: https://setupbook.io/pt/blog/caso-myforexfunds-cftc-arquivamento-e-sancoes
- Site: SetupBook
- Language: pt
- Published: 2026-10-27
- Tags: notícias, prop firm, regulação
- en: https://setupbook.io/blog/myforexfunds-cftc-case-explained
- tr: https://setupbook.io/tr/blog/myforexfunds-cftc-davasi-ne-oldu-dondurma-ve-red
- es: https://setupbook.io/es/blog/myforexfunds-vs-cftc-caso-explicado-desestimacion
- id: https://setupbook.io/id/blog/kasus-myforexfunds-cftc-dijelaskan-pembekuan-dan-sanksi
- vi: https://setupbook.io/vi/blog/vu-kien-myforexfunds-cftc-dong-bang-va-bi-bac-bo
- de: https://setupbook.io/de/blog/myforexfunds-cftc-klage-abgewiesen-erklaert
- fr: https://setupbook.io/fr/blog/myforexfunds-cftc-affaire-expliquee-rejet-et-sanctions
- ar: https://setupbook.io/ar/blog/myforexfunds-cftc-case-explained

Em agosto de 2023, o regulador de commodities dos EUA, a CFTC, processou a prop firm My Forex Funds e congelou o dinheiro dela. Em maio de 2025, um juiz federal arquivou o caso em definitivo, como punição por declarações falsas que a CFTC tinha feito ao tribunal. Os advogados dos réus chamam isso de vitória histórica. A pergunta sobre como a empresa tratava seus traders nunca foi levada a julgamento, então também nunca foi respondida.

Se você já comprou um desafio de prop firm, vale conhecer este caso. Ele mostra o que acontece com a sua conta, com a sua taxa e com o seu saque pendente quando um regulador entra em cena. Mostra também que reguladores podem errar.

## Linha do tempo resumida

| Data | O que aconteceu | Onde está registrado |
|---|---|---|
| nov 2021 | Início do período que a CFTC conta: mais de 135,000 clientes, pelo menos $310 milhões em taxas (alegação) | Petição inicial da CFTC |
| 28 ago 2023 | A CFTC apresenta a petição inicial no tribunal federal de Nova Jersey | Petição inicial; docket |
| 29 ago 2023 | Um juiz assina uma ordem de restrição: bens congelados, um administrador judicial provisório é nomeado | Relatório do special master, ECF 13 |
| 14 nov 2023 | Um segundo juiz concede em parte a medida liminar (preliminary injunction); $12.08 milhões em bens das empresas continuam congelados | Docket, ECF 135 |
| Outono de 2023 (hemisfério norte) | Um juiz federal aposentado, Jose Linares, é nomeado special master | Docket, ECF 122 |
| fev e mar 2024 | Os réus apresentam um pedido de sanções; a CFTC protocola uma declaração juramentada corrigida em 7 de março | Relatório do special master |
| 19 e 20 set 2024 | Audiência de instrução (evidentiary hearing) perante o special master | Relatório do special master |
| 30 abr 2025 | O special master recomenda sanções e o arquivamento definitivo (with prejudice) | Relatório, ECF 258 |
| 13 mai 2025 | O juiz Edward S. Kiel adota o relatório e arquiva o caso; a presidente interina da CFTC divulga um comunicado | Docket, ECF 260; comunicado da CFTC 9074-25 |
| 11 jul 2025 | O juiz fixa os honorários advocatícios que a CFTC deve pagar e encerra o caso | Docket, ECF 269 |
| 9 dez 2025 | A My Forex Funds (MFF) diz que um tribunal canadense aprovou a entrega dos seus ativos no Canadá | Finance Magnates |
| 28 set 2026 | Divulgado: o nome da marca, o domínio e as contas em redes sociais foram vendidos a uma empresa de Dubai | Finance Magnates |
| 21 out 2026 | A MFF anuncia um relançamento para 23 de novembro de 2026 | Finance Magnates |

## O que a CFTC disse que a My Forex Funds fez?

A petição inicial acusa a My Forex Funds (as empresas de Nova Jersey e do Canadá chamadas Traders Global Group e o fundador delas, Murtuza Kazmi) de fraude no trading de forex de varejo. Eram alegações. Nenhuma foi provada em tribunal.

Em resumo, a CFTC disse que os clientes achavam que operavam o dinheiro da empresa contra "provedores de liquidez" externos (os bancos e corretoras que fornecem os preços). A petição diz que, na verdade, a empresa ficava do outro lado de quase todas as operações. Diz também que a empresa usava o limite de drawdown como pretexto para encerrar contas e usava software para atrasar ordens ou dar preços piores.

A petição acrescenta uma alegação sobre dinheiro: entraram cerca de $310 milhões em taxas, saíram cerca de $137 milhões, na maior parte como saques, e a receita líquida foi de cerca de $172 milhões. Diz ainda que Kazmi gastou parte do dinheiro em casas e carros de luxo.

A CFTC também pediu uma "statutory restraining order" (uma ordem de restrição prevista em lei), uma ordem de emergência que congela bens antes de a outra parte poder responder. Em 29 de agosto de 2023, um juiz assinou uma. As empresas entraram em administração judicial (receivership), o que significa que um gestor nomeado pelo tribunal assumiu o comando. A My Forex Funds parou de operar.

## O que deu errado no caso da CFTC?

O problema girou em torno de um único número. A declaração juramentada de um investigador da CFTC descrevia transferências de CAD 31.5 milhões de uma conta bancária da empresa como destinadas a uma conta não identificada de Kazmi. A CFTC queria o bloqueio em parte porque o fundador poderia tirar dinheiro do alcance da Justiça.

O special master (auxiliar do tribunal) concluiu que as transferências eram pagamentos de impostos da empresa à autoridade fiscal canadense. Ele escreveu que funcionários da Ontario Securities Commission, o regulador canadense que trabalhava com a CFTC, disseram à CFTC mais de uma vez o que as transferências realmente eram. Um e-mail de 17 de agosto de 2023 dizia que o dinheiro foi para a Canada Revenue Agency, a autoridade tributária do Canadá. Isso foi uma semana antes de o investigador assinar a declaração, em 24 de agosto. Os registros das transferências também traziam códigos de pagamento de impostos.

Depois veio o atraso. A CFTC protocolou uma declaração corrigida em 7 de março de 2024. Era o último dia da janela de 21 dias que as regras do tribunal dão a uma parte para corrigir um erro antes que se possa pedir sanções. Nessa altura, o caso já tinha mais de seis meses.

Na audiência de setembro de 2024, a CFTC aceitou que sua conduta tinha sido negligente, e o advogado principal dela concordou que o próprio trabalho tinha sido descuidado. O special master foi mais longe. No relatório de 30 de abril de 2025, ele concluiu que a CFTC agiu "willfully and in bad faith on several occasions", ou seja, de forma deliberada e de má-fé em várias ocasiões. Disse que a declaração falsa provavelmente influenciou as decisões do tribunal sobre o bloqueio. Recomendou o arquivamento definitivo (dismissal with prejudice), o que significa que a CFTC não pode apresentar o caso de novo, e que os réus fossem reembolsados dos honorários da disputa sobre as sanções.

O relatório trata apenas da conduta da CFTC sobre as transferências em CAD. O special master não fez nenhuma conclusão sobre se a My Forex Funds enganou os traders.

## O que o juiz decidiu?

Em 13 de maio de 2025, o juiz Kiel adotou o relatório, aceitou o pedido de sanções, arquivou a petição inicial em definitivo (with prejudice) e deixou de lado, por perda de objeto, o pedido separado dos réus para arquivar o caso. No mesmo dia, a presidente interina da CFTC, Caroline Pham, divulgou um comunicado dizendo que a agência precisa assumir a responsabilidade. Ela chamou de inescusável a conduta descrita pelo tribunal e disse que alguns funcionários foram afastados administrativamente enquanto o assunto era investigado.

Em 11 de julho de 2025, o juiz aprovou os honorários dos réus pela disputa das sanções, mandou a CFTC pagá-los e encerrou o caso. Os registros do docket que conseguimos ler terminam aí, sem recurso.

## O que aconteceu com os traders e os saques?

Aqui o registro fica fino, então tudo o que vem abaixo foi divulgado, não provado.

A Finance Magnates informou em 10 de dezembro de 2025 que a My Forex Funds tinha recuperado o controle dos seus ativos no Canadá depois de um tribunal canadense aprovar a entrega. Em uma mensagem divulgada em 2 de fevereiro de 2026, Kazmi disse que quem tinha pedido um saque antes do bloqueio deveria esperar notícias da empresa em breve. A reportagem não dá números sobre quantos pedidos ou quanto dinheiro.

Em 28 de setembro de 2026, a Finance Magnates informou que a Traders Global tinha vendido as marcas, o site e as contas em redes sociais da MyForexFunds para a Global Solutions, uma empresa de Dubai. A compradora não assumiu as obrigações da Traders Global, que, segundo a reportagem, são na maior parte saques de traders não pagos. A Traders Global, diz ela, continua cuidando desses saques por meio de um contrato de serviço. Em 21 de outubro, o mesmo veículo informou que o programa relançado começa em 23 de novembro de 2026.

Não encontramos nenhum valor confirmado do quanto já foi pago aos traders que estavam esperando em 2023.

## O que o outro lado diz

O lado vencedor tem a sua própria versão. A Quinn Emanuel, uma das firmas de advocacia dos réus, chama o resultado de arquivamento "historic" (histórico) e descreve a decisão sobre os honorários como a maior sanção em dinheiro já aplicada contra uma agência do governo dos EUA. Essa é a descrição que a própria firma faz do seu caso.

Kazmi disse à Finance Magnates em janeiro de 2026 que o negócio era legal e estava de acordo com a prática do setor. Disse que a CFTC tratou pagamentos de impostos como dinheiro sumido, e que nenhum dinheiro sumiu. Ele afirma que a MFF pagou mais de $290 milhões aos traders ao longo da sua existência. A petição inicial contou cerca de $137 milhões para o período desde novembro de 2021, então os períodos são diferentes. São afirmações dele, e o tribunal não fez nenhuma conclusão sobre o mérito.

A posição pública da CFTC é o comunicado da presidente interina de 13 de maio de 2025, que aceita as conclusões do tribunal e descreve reformas. Não encontramos um comentário posterior da CFTC sobre a venda da marca ou o relançamento.

## O que os traders podem tirar disso

- **Um saque pendente é só uma promessa.** Quando uma empresa é bloqueada, um pedido de saque não é dinheiro na sua mão. Peça saques com regularidade em vez de deixar o saldo parado. Se precisa relembrar como as [prop firms](https://setupbook.io/pt/glossary/prop-firm) funcionam, comece por [o que é uma prop firm](https://setupbook.io/pt/blog/what-is-a-prop-firm).
- **Guarde cópias datadas das regras.** Salve capturas de tela ou PDFs dos termos de drawdown, saque e reembolso no dia em que comprar. As regras mudam. A petição inicial deste caso tratava em parte de como um limite de drawdown era aplicado, então conheça a fundo a regra do seu [trailing drawdown](https://setupbook.io/pt/glossary/trailing-drawdown) e teste-a com a [calculadora de drawdown de prop firm](https://setupbook.io/pt/calculators/prop-firm-drawdown-calculator).
- **Guarde cada pedido e cada resposta.** Mantenha pedidos de saque, conversas com o suporte e confirmações por e-mail, com os horários.
- **Um arquivamento não é um veredito sobre a empresa.** Este trata da conduta do regulador. Se o modelo de uma empresa é justo com os traders é outra pergunta, então leia você mesmo as letras miúdas.
- **Tenha o seu próprio registro de trades.** Um diário montado com os dados da sua própria corretora, como o SetupBook faz, mostra o que você operou e quando, de modo que uma disputa com a empresa comece com fatos que você tem em mãos. O [guia de diário de trades para prop firm](https://setupbook.io/pt/blog/prop-firm-trading-journal) explica o que registrar.

## Perguntas frequentes

### Um tribunal concluiu que a MyForexFunds cometeu fraude?

Não. As alegações de fraude da CFTC nunca foram decididas em tribunal. O juiz arquivou o caso em definitivo, como sanção contra a CFTC, depois de concluir que ela fez declarações falsas ao tribunal sobre transferências de CAD 31.5 milhões.

### O que significa "dismissed with prejudice"?

Significa que o caso acabou e a CFTC não pode apresentar as mesmas acusações de novo. Aqui, foi uma punição pela conduta do regulador. Não foi uma decisão sobre se o negócio da empresa era legal.

### A CFTC recorreu?

Os registros do docket que conseguimos ler terminam em 14 de julho de 2025, com o caso encerrado, e não mostram recurso. Um advogado deve conferir o registro completo no PACER (o sistema de registros dos tribunais federais dos EUA) para ver se há algo posterior.

### Os saques da MyForexFunds estão sendo pagos?

A empresa diz que os traders que pediram saque antes do bloqueio devem esperar notícias dela, e uma reportagem diz que a Traders Global ainda está cuidando desses saques. Não encontramos totais confirmados. Se lhe devem dinheiro, guarde seus registros e entre em contato com a empresa por escrito.

### A MyForexFunds vai voltar?

A empresa anunciou um relançamento para 23 de novembro de 2026, comandado pela Global Solutions, a empresa de Dubai que comprou a marca. A Finance Magnates informa que a compradora não assumiu as obrigações da empresa antiga. Leia os termos novos antes de pagar qualquer coisa.

## Fontes

- [Complaint, CFTC v. Traders Global Group Inc., 28 Aug 2023, CFTC](https://www.cftc.gov/media/9196/enftradersglobalgroupcomplaint082923/download): as alegações, os valores de $310 milhões e $137 milhões.
- [Report and Recommendation of the Special Master, 30 Apr 2025 (ECF 258), CFTC](https://www.cftc.gov/media/12106/ogc_KazmiReportRecommendationSactions051325/download): as conclusões sobre as transferências de CAD 31.5 milhões e a recomendação de sanções.
- [Docket, CFTC v. Traders Global Group Inc., 1:23-cv-11808, CourtListener](https://www.courtlistener.com/docket/68386359/commodity-futures-trading-commission-v-traders-global-group-inc/): a ordem que adota o relatório (ECF 260), a preliminary injunction (ECF 135) e o encerramento do caso.
- [Opinion and Order, 11 July 2025 (ECF 269), CourtListener](https://www.courtlistener.com/docket/68386359/269/commodity-futures-trading-commission-v-traders-global-group-inc/): a ordem sobre honorários que encerrou o caso.
- [Acting Chairman Pham statement on court sanctions against the CFTC, 13 May 2025](https://www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases/9074-25): a resposta da própria CFTC.
- [In a blow to the CFTC, US court throws out My Forex Funds lawsuit, Finance Magnates, 14 May 2025](https://www.financemagnates.com/forex/my-forex-funds-parent-defeats-cftc-in-court-as-judge-imposes-sanctions/): o arquivamento como foi noticiado.
- [Willkie Compliance Concourse, 26 May 2025](https://complianceconcourse.willkie.com/articles/new-jersey-federal-judge-dismisses-forex-case-with-prejudice-and-awards-attorney-fees/): o resumo da decisão feito por um escritório de advocacia.
- [Quinn Emanuel on the dismissal, February 2026](https://www.quinnemanuel.com/the-firm/publications/historic-rule-11-dismissal-and-fee-victory-against-the-commodity-futures-trading-commission-in-hotly-contested-fraud-case/): a versão dos advogados dos réus.
- [My Forex Funds regains control over Canadian assets, Finance Magnates, 10 Dec 2025](https://www.financemagnates.com/forex/my-forex-funds-regains-control-over-canadian-assets-prop-trading-relaunch-imminent/): a entrega dos ativos no Canadá.
- [Kazmi on the shutdown, Finance Magnates, 19 Jan 2026](https://www.financemagnates.com/executives/i-had-to-beg-borrow-funds-from-family-and-friends-my-forex-funds-founder-murtuza-kazmi/): a versão do fundador.
- [Kazmi on payouts, Finance Magnates, 2 Feb 2026](https://www.financemagnates.com/forex/anyone-that-had-requested-a-payout-should-be-expecting-communications-shortly-says-mff-ceo-murtuza-kazmi/): a declaração sobre os saques.
- [MyForexFunds brand assets sold to Dubai-based firm, Finance Magnates, 28 Sep 2026](https://www.financemagnates.com/forex/breaking-myforexfunds-brand-assets-sold-to-dubai-based-firm/): a venda da marca.
- [MyForexFunds relaunch announcement, Finance Magnates, 21 Oct 2026](https://www.financemagnates.com/forex/myforexfunds-unveils-evolution-hitting-2-drawdown-gets-you-demoted-to-intern/): o relançamento de 23 de novembro.

*Este texto se baseia em fontes públicas até 30 de outubro de 2026. Encontrou um erro? Escreva para info@setupbook.io.*