Cuốn sách trading nào cũng có một chương về tâm lý, và chương nào cũng kết thúc giống nhau: kiểm soát cảm xúc, giao dịch theo kế hoạch, đừng giao dịch trả thù. Đúng, và vô dụng, vì không điều nào đo được. Bạn không thể cải thiện một cảm giác. Bạn có thể cải thiện một con số, và trạng thái của trader là một con số nếu bạn hỏi nó theo cách các nhà tâm lý học vẫn hỏi.
Bài này chỉ cách làm: câu hỏi nào đáng hỏi, vì sao chúng ít đến vậy, nghiên cứu về trader thực sự tìm ra gì, và bốn biểu đồ trông thế nào khi bạn đối chiếu trạng thái của chính mình với lệnh của chính mình.
Nghiên cứu nói gì về trader và cảm xúc
Nghiên cứu nổi tiếng nhất theo dõi 80 day trader trong năm tuần bằng một bảng khảo sát trạng thái cảm xúc hằng ngày và đối chiếu câu trả lời với lãi lỗ hằng ngày của từng người (Lo, Repin và Steenbarger, American Economic Review, 2005). Phát hiện không phải là "trader bình tĩnh thì thắng". Nó sắc hơn thế: những trader có phản ứng cảm xúc với lãi và lỗ mạnh hơn thì đạt kết quả kém hơn đáng kể, và những dao động trạng thái lớn, đột ngột là tốn kém nhất. Đặc điểm tính cách không dự báo được gì. Sự dao động thì có.
Một nghiên cứu thứ hai phỏng vấn 118 trader chuyên nghiệp về cách họ xử lý cảm xúc (Fenton-O'Creevy và cộng sự, 2011). Những người làm tốt hơn không đè nén cảm xúc; họ quản lý chúng trước khi ra quyết định: chọn lúc nào giao dịch, nhìn nhận lại một khoản lỗ, viết mọi thứ ra giấy. Đè nén trong lúc giao dịch là chiến lược thua.
Rồi đến tilt, từ trong poker chỉ trạng thái sau một ván thua đau, khi bạn không còn chơi đúng lối của mình. Nó có thang đo riêng đã được kiểm chứng (Online Poker Tilt Scale) và trở nên tệ hơn khi ngủ ít. Bằng chứng về giấc ngủ và việc chấp nhận rủi ro trong các bài kiểm tra ở phòng thí nghiệm còn chưa thống nhất, và đó chính là lý do bạn nên đo nó trên dữ liệu của chính mình thay vì tin vào một quy tắc kinh nghiệm.
Gộp lại: trạng thái quan trọng không phải là một nhãn tâm trạng. Đó là bạn đã dao động xa mức nền của mình bao nhiêu, và bạn vào lệnh khi bình tĩnh hay khi đang tilt.
Vì sao năm câu hỏi là đủ
Các nhà tâm lý học lấy mẫu tâm trạng nhiều lần mỗi ngày không phát bảng hỏi hai mươi câu. Họ dùng một hoặc hai mục hai cực cho mỗi chiều, vì hàng chục năm đánh giá lưu động (ambulatory assessment) cho thấy một mục duy nhất được diễn đạt tốt là đủ nhạy và đủ tin cậy khi được hỏi lặp lại. Các chiều chuẩn đến từ Multidimensional Mood Questionnaire: tốt–tệ (tâm trạng), tỉnh táo–mệt mỏi (năng lượng) và bình tĩnh–bồn chồn (sự bình tĩnh). Chất lượng giấc ngủ có thang đo một mục riêng, được kiểm chứng đối chiếu với bảng hỏi Pittsburgh dài. Mệt mỏi và căng thẳng cũng có phiên bản một mục.
Vì vậy, toàn bộ công cụ đo là:
Năm lần chạm, trong đó có hai lần bạn sẽ thường bỏ qua. Ba câu buổi sáng là thứ dự báo cả ngày, vì chúng được trả lời trước khi có lãi lỗ. Câu hỏi lúc vào lệnh bắt được điều mà một con số theo ngày không bắt được: lệnh thứ hai sau một lần thua. Câu tâm trạng buổi tối tồn tại chỉ vì một lý do, sự dao động: buổi tối trừ buổi sáng là thước đo thay thế rẻ nhất cho "phản ứng mạnh" mà nghiên cứu năm 2005 đã định giá.
Đối chiếu trạng thái với lệnh của bạn
Khi đã có các con số, bốn câu hỏi trở nên trả lời được ngay từ nhật ký của chính bạn.
Cảm xúc nào kiếm ra tiền? Nhóm các lệnh theo nhãn bạn đã gắn (bình tĩnh, tập trung, hưng phấn, mệt mỏi, lo lắng, tức giận, FOMO) và xem lãi lỗ ròng và tỷ lệ thắng của từng nhãn. Phần lớn trader tìm ra hai ba nhãn không bao giờ kiếm ra tiền. Danh sách đó là danh sách "không giao dịch" của bạn, và nó mang tính cá nhân; danh sách của người khác không áp dụng cho bạn.
Một đêm ngủ ít gây ra gì? Chia các ngày theo giấc ngủ buổi sáng (1–2, 3, 4–5) và so sánh số lệnh mỗi ngày, lãi lỗ ròng mỗi ngày và tỷ lệ lệnh mang nhãn sai lầm. Con số đáng quan tâm thường không phải lãi lỗ ròng; mà là tỷ lệ sai lầm. Trong nhật ký mẫu của hướng dẫn, các lệnh mở vào những ngày giấc ngủ được chấm 1–2 mang nhãn sai lầm 78% số lần; vào những ngày được chấm 4–5 là 6%.
Vào lệnh khi tilt có tốn hơn không? Với mỗi mức trạng thái khi vào lệnh từ 1 đến 5, xem tỷ lệ lệnh có nhãn sai lầm. Nếu cột ở mức 1–2 cao và cột ở mức 4–5 thấp, bạn đã tìm ra đòn bẩy: không phải "hãy kỷ luật", mà là "đừng bấm khi bạn tự chấm mình dưới 3".
Tâm trạng của tôi thay đổi theo tiền ra sao? Chỉ số bạn chọn được vẽ theo từng ngày trên thang 1–5, với lãi lỗ hằng ngày bên dưới, trên cùng các ngày. Đây là nơi sự dao động hiện rõ, và nơi một tuần thua bắt đầu bằng ba đêm ngủ ít trông khác hẳn một tuần bắt đầu trong bình tĩnh.
Hai lời cảnh báo luôn phải đi kèm mỗi biểu đồ này. Thứ nhất, mẫu nhỏ: mười ngày có chấm điểm nói lên rất ít; bốn mươi ngày mới bắt đầu có ý nghĩa. Thứ hai, chiều nhân quả: một ngày tệ kéo tâm trạng buổi tối xuống chắc chắn không kém việc tâm trạng buổi sáng thấp tạo ra một ngày tệ. Đó là lý do các câu hỏi buổi sáng mang trọng số lớn. Chúng được trả lời trước khi thị trường kịp lên tiếng.
Cách làm trong SetupBook
SetupBook hỏi đúng năm câu ở trên và không gì khác. Ba câu buổi sáng nằm trên thẻ Hôm nay của Tổng quan và tự lưu khi bạn chạm, không nút bấm, không nhắc nhở, không gì bắt buộc. Trạng thái khi vào lệnh là một lần chạm ở bước một của form lệnh, nơi bạn ghi lệnh lúc mở nó. Tâm trạng buổi tối nằm trong Nhật ký, cạnh phần tổng kết cuối ngày của bạn. Bốn biểu đồ ở trên là khối Tâm lý của trang Phân tích, với cùng bộ chọn kỳ như mọi thứ khác, một huy hiệu n màu xám khi chưa đủ năm mẫu, và một ghi chú "Cách đo các chỉ số này" dẫn tới toàn bộ phương pháp kèm nguồn.
Năm câu hỏi và bốn biểu đồ này thuộc Pro, và mọi nhật ký đều bắt đầu với 14 ngày Pro. Hướng dẫn sử dụng đi qua các biểu đồ với nhật ký mẫu. Nếu bạn muốn biết mình giao dịch ra sao sau bốn tiếng ngủ, hãy bắt đầu 14 ngày miễn phí, bật check-in và chạm ba ô vuông vào sáng mai. Một tháng sau, biểu đồ sẽ cho bạn câu trả lời.
Để có nửa còn lại của bức tranh, chi phí của từng sai lầm tính bằng tiền, hãy đọc sai lầm giao dịch tốn của bạn bao nhiêu.