كيف تستخدم حاسبة حجم المركز
- أدخل رصيد حسابك واختر عملته. استخدم الرصيد الذي تتداول منه، لا إجمالي ثروتك.
- اختر طريقة تحديد المخاطرة. إما نسبة مئوية من الرصيد (وهي الخيار المعتاد) وإما مبلغ ثابت من المال.
- أدخل سعر الدخول ووقف الخسارة. وقف أسفل الدخول يجعل الصفقة شراءً، ووقف أعلاه يجعلها بيعًا. تحدد الحاسبة الاتجاه بنفسها.
- أضف هدفًا إن كان لديك، لترى العائد ونسبة العائد إلى المخاطرة. الهدف اختياري.
- اضبط مضاعف العقد والرسوم والتقريب إن انطبقت. للأسهم والعملات مضاعف قدره 1. أما عقد آجل فيستخدم قيمة نقطته.
يتحدث الجواب وأنت تكتب، ويعرض الرسم الصفقة على محور السعر مع المال المعرّض للخطر على جانبي الدخول. يحمل شريط العنوان دائمًا رابطًا إلى أرقامك بعينها، فتستطيع نسخه إلى محادثة أو إلى مدخلة في يوميتك أو إلى نقاش في منتدى.
صيغة حجم المركز
يبدأ تحديد الحجم من الخسارة التي تقبلها، لا من المبلغ الذي تريد استثماره. للصيغة خطوتان:
مبلغ المخاطرة = رصيد الحساب × نسبة المخاطرة
حجم المركز = مبلغ المخاطرة ÷ (مسافة الوقف × المضاعف + الرسوم لكل وحدة)
مسافة الوقف هي الفارق بين سعر الدخول وسعر الوقف، بوحدة السعر. والمضاعف هو ما تربحه الوحدة أو تخسره حين يتحرك السعر 1.0. هو 1 للسهم أو العملة، وأكبر من ذلك للعقود. أما الرسوم لكل وحدة فهي عمولة الدخول والخروج معًا لوحدة واحدة، لأن الوقف الذي تتبعه رسوم يخسر أكثر من حركة السعر وحدها.
ولأن مسافة الوقف في المقام، فالوقف الأوسع يعني دائمًا مركزًا أصغر للمخاطرة نفسها. وهذا هو جوهر الصيغة: يوضع الوقف حيث تكون الصفقة خاطئة، ثم يأتي الحجم تبعًا له.
مثال محلول
تتداول حسابًا بـ $10,000، وتخاطر بـ 1% في كل صفقة، وتريد شراء سهم عند $150 بوقف عند $145 وهدف عند $165.
إن ضُرب الوقف خسرت $100، أي 1% من الحساب. وإن بلغ السعر الهدف ربحت $300. هذه هي القيم الافتراضية في الحاسبة أعلاه.
كم تخاطر في كل صفقة؟
لا يوجد رقم يناسب الجميع، ولا تستطيع حاسبة أن تختاره عنك. يبقي كثير من المتداولين المخاطرة لكل صفقة بين 0.5% و2% من الحساب، ويخاطر متداولو شركات التمويل غالبًا بأقل من ذلك لأن حد الخسارة اليومي عند الشركة ضيق. المهم أن يكون الرقم محددًا مسبقًا، وأن تتحمل سلسلة خسائر سيئة بهذا الحجم.
لترى كيف يتفاعل مستوى مخاطرتك مع نسبة فوزك ومتوسط ربحك، مرّر المدخلات نفسها في حاسبة خطر الإفلاس. المخاطرة بـ 2% بدل 1% تبدو تغييرًا صغيرًا إلى أن تحوّلها سلسلة من عشر خسائر متتالية إلى تراجع قدره 20% بدل 10%. وتشرح مادتا القاموس عن المخاطرة لكل صفقة وحجم المركز الفكرة بتفصيل أكبر.
حجم المركز للأسهم والفوركس والعملات الرقمية والعقود الآجلة
الصيغة واحدة في كل مكان. الذي يتغير هو الوحدة والتقريب.
- الأسهم وصناديق ETF. أسهم كاملة، فاضبط التقريب على 1. تقرّب الحاسبة إلى الأدنى وتعرض المخاطرة التي تتحملها فعلًا بعد التقريب.
- الفوركس. تُقاس المراكز باللوت والوقف بالنقاط. استخدم حاسبة حجم اللوت في الفوركس التي تتعامل مع قيمة النقطة وعملة حسابك.
- العملات الرقمية. يمكن أن تكون الوحدات كسرية، فاترك التقريب على الدقيق أو على خطوة المنصة. الرافعة المالية تغيّر الهامش الذي تودعه، لا المخاطرة. مسافة الوقف والحجم هما ما يحدد المخاطرة.
- العقود الآجلة. أدخل قيمة نقطة العقد مضاعفًا: $50 لعقد E-mini S&P 500، و$5 لعقد Micro E-mini S&P 500، و$20 لعقد E-mini Nasdaq-100، و$2 لعقد Micro E-mini Nasdaq-100. تُتداول العقود الآجلة بعقود كاملة، فقرّب إلى 1.
أخطاء شائعة في تحديد حجم المركز
- تحديد الحجم من الرافعة بدل الوقف. الهامش الذي يسمح به وسيطك لا يقول شيئًا عن المبلغ الذي ينبغي أن تخسره. حدّد الحجم من الوقف.
- تحريك الوقف بعد تحديد الحجم. وقف أوسع بالحجم نفسه يخاطر بأكثر مما خططت. انظر تحريك وقف الخسارة.
- تجاهل الرسوم والانزلاق السعري. تضيف العمولات إلى الخسارة لكل وحدة، وقد يُنفَّذ الوقف بعد سعره. اقرأ عن الانزلاق السعري قبل أن تثق بوقف ضيق جدًا.
- التقريب إلى الأعلى. تقريب الحجم إلى الأعلى يخاطر بأكثر مما اخترت. هذه الحاسبة تقرّب دائمًا إلى الأدنى.
- استخدام مضاعف خاطئ. عقد يتحرك $50 للنقطة وحُسب حجمه على أنه يتحرك $1 أكبر مما ينبغي بخمسين مرة.
ما الذي لا تعرفه الحاسبة
تفترض النتيجة أن وقفك يُنفَّذ عند سعره. في سوق سريعة، أو عند فجوة سعرية، أو عبر عطلة نهاية الأسبوع، قد يُنفَّذ أمر الوقف أبعد من ذلك وتتجاوز الخسارة المبلغ المعروض. ولا تعرف الحاسبة كذلك متطلبات الهامش لديك ولا الحد الأدنى للحجم عند وسيطك. اعتبر المخرجات أكبر حجم تسمح به خطتك، وقارنها بمنصتك قبل أن تضع الأمر. لا شيء هنا نصيحة استثمارية.
الأسئلة الشائعة
ما هو تحديد حجم المركز؟
تحديد حجم المركز هو أن تقرر كم وحدة تتداول بحيث تكلّفك الخسارة عند الوقف مبلغًا ثابتًا متفقًا عليه مسبقًا. هو الوسيلة الأولى لضبط المخاطرة، لأنه يفصل حجم الرهان عن سعر الأداة.
كيف أحسب حجم المركز من وقف الخسارة؟
اضرب رصيدك في نسبة المخاطرة لتحصل على المال الذي ستخاطر به. ثم اقسمه على المسافة بين الدخول والوقف مضروبة في مضاعف العقد. مع $10,000 ومخاطرة 1% ودخول عند 150 ووقف عند 145، يكون الحجم $100 ÷ $5 = 20 وحدة.
ما النسبة من حسابي التي أخاطر بها في كل صفقة؟
لا توجد إجابة واحدة صحيحة. يخاطر كثير من المتداولين بين 0.5% و2% في كل صفقة. تتوقف النسبة المناسبة على نسبة فوزك ونسبة العائد إلى المخاطرة وعدد صفقاتك وعمق التراجع الذي تتحمله. تعرض حاسبة خطر الإفلاس ما يفعله كل مستوى على مدى سلسلة من الصفقات.
هل تغيّر الرافعة المالية حجم المركز؟
لا. تغيّر الرافعة قدر الهامش الذي يحتجزه وسيطك، لا قدر ما تخسره حين يُضرب الوقف. خسارتك هي حجم المركز مضروبًا في مسافة الوقف. حساب مرتفع الرافعة يتيح لك فتح حجم يخاطر بأكثر من اللازم بكثير، فحدّد الحجم من الوقف لا من الرافعة المتاحة.
كيف أحسب حجم المركز في الفوركس؟
في الفوركس يُقاس الوقف بالنقاط والمركز باللوت. تحتاج إلى قيمة نقطة الزوج بعملة حسابك، ثم تقسم مبلغ المخاطرة على الوقف بالنقاط مضروبًا في قيمة النقطة. تفعل حاسبة حجم اللوت في الفوركس ذلك وتملأ سعر الصرف عنك.
لماذا تقرّب الحاسبة الحجم إلى الأدنى؟
التقريب إلى الأعلى يعرّض مالًا أكثر مما اخترت. أما التقريب إلى الأدنى فيُبقي الخسارة عند حدك أو دونه. وتعرض الحاسبة أيضًا المخاطرة التي تتحملها فعلًا بعد التقريب، وقد تكون أقل قليلًا من الميزانية.
هل أستطيع استخدامها لصفقات البيع؟
نعم. ضع الوقف فوق الدخول فتعامل الحاسبة الصفقة على أنها بيع. يستخدم الحجم والمخاطرة الصيغة نفسها. ويجب أن يقع هدف صفقة البيع أسفل الدخول.
كيف تغيّر الرسوم حجم المركز؟
ترفع الرسوم الخسارة لكل وحدة، فيصغر الحجم. إن كانت رسوم الدخول والخروج $0.50 للسهم على وقف قدره $5، فيمكن أن يخسر كل سهم $5.50، وتشتري مخاطرة قدرها $100 نحو 18 سهمًا بدل 20. أدخل رسمك لكل وحدة في الحاسبة ليُحتسب.