التراجع

التراجع (Drawdown) هو المسافة بين أعلى قيمة بلغها حسابك وقيمته الآن. أقصى تراجع هو أعمق هبوط من هذا النوع خلال فترة. هو الرقم الذي يخبرك كم يؤلم التمسك بالاستراتيجية، وبالنسبة إلى متداولي شركات التمويل هو الرقم الذي يُنهي الحساب.

الصيغة

الذروة عند الصفقة k = أعلى رأس مال حتى الصفقة k
التراجع عند الصفقة k = (الذروة − رأس المال) / الذروة
أقصى تراجع = أكبر تراجع خلال الفترة

رأس المال هنا هو الرصيد الافتتاحي مضافًا إليه صافي نتيجة كل صفقة مغلقة، بالترتيب.

مثال

يبدأ حساب عند 10,000 دولار، يرتفع إلى 12,000، يهبط إلى 10,800، ثم يسجّل قمة جديدة عند 12,400.

أقصى تراجع هو 1,200 دولار، أي 10%، مع أن الحساب لم ينزل أبدًا تحت رصيده الافتتاحي.

التعافي غير متناظر

العودة من التراجع تحتاج إلى ربح أكبر من الخسارة:

لهذا تهم المخاطرة لكل صفقة أكثر من أي أسلوب دخول.

في SetupBook

أقصى تراجع بطاقة في لوحة التحكم، ومخطط التراجع في التحليلات يعلّم أعمق نقطة وعدد الصفقات التي استغرقها التعافي، ودرجة المتداول تمنح العلامة الكاملة عند 0% ولا شيء عند 20% أو أكثر. يُقاس التراجع دائمًا من بداية الحساب، حتى حين تنظر إلى فترة أقصر، فلا يستطيع فلتر أن يخفي قمة قديمة. تعرض التحليلات أيضًا بطاقة «التعافي»: صافي الربح/الخسارة مقسومًا على أقصى تراجع بالمال.

لحسابات شركات التمويل، انظر التراجع المتحرك وحد الخسارة اليومي: قاعدة الشركة قد تقيس من نقطة مختلفة عن هذا المخطط.