Expectancy (nilai ekspektasi) adalah satu angka yang paling dekat dengan pertanyaan "apakah ini berjalan?". Ini jumlah rata-rata yang dihasilkan satu trade ketika kamu menjumlahkan pemenang, pecundang, dan trade breakeven lalu membaginya dengan jumlah trade. Expectancy positif berarti setiap trade baru layak diambil secara rata-rata; negatif berarti setiap trade merugikan kamu.
Rumus
expectancy = (win rate × rata-rata profit) − (loss rate × rata-rata rugi)
Pada sekumpulan trade yang sudah ditutup, ini sama dengan P&L bersih dibagi jumlah trade. Dinyatakan dalam R-multiple alih-alih uang:
expectancy (R) = rata-rata R-multiple dari semua trade yang punya risiko tercatat
Contoh
Dua puluh trade: 11 pemenang rata-rata US$180, 9 pecundang rata-rata US$150.
Kalau setiap trade mempertaruhkan US$150, itu 31,50 / 150 = +0,21R per trade.
Kenapa R adalah satuan yang lebih baik
Expectancy dalam dolar membesar saat kamu menaikkan ukuran; expectancy dalam R tidak. Kalau expectancy dalam R tetap stabil sementara akun kamu berlipat dua, edge-nya utuh. Kalau ia merosot dari +0,3R ke +0,1R dalam tiga bulan, ada yang berubah dalam eksekusi, dan angka dolar bisa menyembunyikannya selama akun masih tumbuh.
Panduan kasar untuk trader diskresioner: +0,1R tipis, +0,2R sampai +0,4R solid, apa pun di atas +0,5R pada lebih dari 50 trade itu luar biasa.
Di SetupBook
Kartu dashboard menampilkan expectancy dalam uang dengan tulisan "per trade" di bawahnya, dan Analitik menambahkan expectancy dalam R dari setiap trade yang punya stop atau jumlah risiko. Trade breakeven ikut dihitung di sini, berbeda dengan win rate, karena mereka trade sungguhan yang memakan waktu dan komisi. Expectancy dalam R adalah salah satu dari enam komponen skor trader.
Kesalahan umum
- Membaca expectancy dari sepuluh trade. Satu outlier mendominasi; lihat ukuran sampel.
- Mencampur akun dengan mata uang berbeda ke dalam satu angka dolar. Pakai R untuk itu.