Slippage adalah selisih antara harga yang kamu minta dan harga yang kamu dapat. Stop di 1,0820 yang tereksekusi di 1,0817 mengalami slippage 3 pip. Market order, stop order, dan pasar yang bergerak cepat adalah tempat ia terjadi; limit order tidak mengalami slippage harga, tapi bisa saja tidak tereksekusi sama sekali.

Kenapa terjadi

  • Pasar cepat. Di sekitar rilis berita dan pembukaan pasar, harga melompati level kamu sebelum order dieksekusi.
  • Likuiditas tipis. Di luar jam ramai, pasangan eksotis, dan saham kapitalisasi kecil punya lebih sedikit order di setiap harga.
  • Gap. Gap akhir pekan atau semalam bisa mengeksekusi stop jauh melewati levelnya.
  • Ukuran. Order besar bisa menghabiskan beberapa level harga.

Berapa biayanya

Pada satu trade, slippage kecil. Dalam setahun ia menumpuk:

Slippage rata-rata Trade per tahun Nilai per pip Biaya tahunan
0,5 pip 400 US$10 US$2.000
1 pip 400 US$10 US$4.000

Biaya itu tidak pernah tampil sebagai "kesalahan", tapi ia membentuk P&L bersih sama besarnya.

Cara melihatnya di jurnal

Catat harga eksekusi, bukan harga yang direncanakan. Lalu dua hal menjadi terlihat:

  • Kerugian melewati −1R. Kalau stop adalah rencananya dan trade rugi −1,15R, 0,15R ekstra itu adalah slippage plus biaya. Gerombolan kerugian −1,1R sampai −1,3R adalah tanda tangan slippage.
  • Pola sesi. Bandingkan kerugian trade yang diambil tepat sebelum atau sesudah berita dengan sisanya.

Kalau kerugiannya jauh melewati −1R, penyebabnya lebih mungkin menggeser stop loss daripada slippage.

Di SetupBook

Masukkan harga eksekusi yang sesungguhnya dan distribusi R di Analitik (Pro) menampilkan setiap kerugian melewati −1R. Tag kesalahan "Trade sebelum news" dan rincian per sesi (Pro) membantu memisahkan slippage berita dari eksekusi biasa.