Saídas parciais (scaling out) significam sair de um trade em partes: uma parte da posição em um primeiro alvo, o resto em um segundo alvo ou em um trailing stop. Troca um pouco do melhor resultado possível por um conjunto de resultados muito mais suave.
Saída média e P&L
saída média = Σ (preço de saída × tamanho da saída) / Σ tamanho da saída
bruto (long) = (Σ preço de saída × tamanho − Σ preço de entrada × tamanho) × valor do contrato
Exemplo
Compra de 2 contratos de ES a 5.000 com stop em 4.990 (risco de 10 pontos × US$ 50 × 2 = US$ 1.000, então 1R = US$ 1.000). Você vende 1 contrato a 5.010 e o outro a 5.030.
A saída média é 5.020. Tudo fora a 5.010 teria sido +1R; tudo fora a 5.030, +3R; a saída parcial ficou no meio, com a primeira metade garantida cedo.
Por que os traders fazem isso
- Uma parcial em 1R paga o risco, o que torna mais fácil segurar o resto em um pullback.
- Aumenta a eficiência de saída sem tentar vender no topo.
- Reduz o número de trades que chegaram a +1R e terminaram como perda.
O custo: nos trades que correm até o alvo distante, a primeira metade rendeu menos. Em muitos trades, o MAE e o MFE do seu próprio histórico dizem se esse custo vale a pena.
No SetupBook
Adicione quantas execuções de saída tiver feito; cada uma tem o próprio preço, tamanho e horário. O SetupBook calcula a saída média, o P&L e o R a partir de todas elas, e um trade com só parte do tamanho fechada continua na faixa de posições abertas até o resto sair.