كيف تستخدم حاسبة الهامش والرافعة المالية
- اختر السوق. اختر Forex لأزواج العملات، أو Other markets للأسهم والعملات الرقمية والعقود الآجلة.
- أدخل عملة حسابك ورصيده. كل النتائج بعملة الحساب.
- صف المركز. في الفوركس اختر الزوج وأدخل اللوتات والرافعة. وفي الأسواق الأخرى أدخل السعر والوحدات ومضاعف العقد والرافعة. أدخل الرافعة على أنها X في 1:X، فالرقم 30 يعني 1:30.
- راجع سعر العملة الأساسية (في الفوركس فقط). يُحتسب هامش الفوركس على العملة الأساسية للزوج. إن لم يكن حسابك بتلك العملة، فتحتاج الحاسبة إلى معرفة قيمة وحدة منها بعملة حسابك. في EUR/USD على حساب بالدولار هي سعر EUR/USD نفسه. اترك الحقل فارغًا لاستخدام أحدث سعر مرجعي للبنك المركزي الأوروبي، أو اكتب سعر وسيطك لرقم دقيق.
- أدخل مستويي نداء الهامش والإغلاق القسري عند وسيطك. القيمتان الافتراضيتان 100% و50% بديلتان مؤقتتان. استبدل بهما المستويين المذكورين في شروط حسابك.
تحصل على الهامش المطلوب والهامش الحر ومستوى الهامش والرافعة الفعلية والخسارة التي يُبلغ عندها كل من مستوييك. وتعرض ثلاثة رسوم الشيء نفسه: كيف ينقسم الرصيد إلى هامش وهامش حر، وإلى أي مدى يستطيع رأس المال أن يهبط، وكيف يتغير الهامش مع الرافعة.
صيغة الهامش
الهامش هو قيمة المركز مقسومة على الرافعة. وكل ما عداه يأتي منه:
قيمة المركز = اللوتات × حجم العقد × سعر العملة الأساسية فوركس
قيمة المركز = السعر × الوحدات × المضاعف أسواق أخرى
الهامش المطلوب = قيمة المركز ÷ الرافعة
الهامش الحر = الرصيد − الهامش المطلوب
مستوى الهامش = رأس المال ÷ الهامش المطلوب × 100
الرافعة الفعلية = قيمة المركز ÷ الرصيد
الخسارة حتى مستوى = الرصيد − الهامش المطلوب × المستوى ÷ 100
حجم العقد في اللوت القياسي في الفوركس هو 100,000 وحدة من العملة الأساسية. ورأس المال (Equity) هو رصيدك مضافًا إليه الربح أو الخسارة العائمة للصفقات المفتوحة. في لحظة فتح المركز لم يتحرك شيء بعد، فرأس المال يساوي الرصيد. والمستوى في السطر الأخير هو مستوى نداء الهامش أو مستوى الإغلاق القسري، كنسبة مئوية.
السطر الأخير قلب الحاسبة. يستطيع رأس المال أن يهبط إلى أن يبلغ مستوى الهامش عتبة الوسيط، والخسارة التي توصله إلى هناك هي الرصيد مطروحًا منه رأس المال الذي تسمح به العتبة.
مثال محلول
لديك حساب بـ $10,000 وتفتح لوتًا واحدًا من EUR/USD برافعة 1:30. اليورو الواحد يساوي $1.0850. مستوى نداء الهامش لديك 100% ومستوى الإغلاق القسري 50%. هذه هي القيم الافتراضية في الحاسبة أعلاه.
في مركز شراء، تلك الحركة هي هبوط من 1.0850 إلى نحو 1.0031، أي نحو 819 نقطة. ومتداول يضع وقف خسارة معقولًا لا يصل إلى هذه النقطة أبدًا، فقد أُغلق مركزه قبلها بوقت طويل، وهذا هو لبّ الأقسام التالية.
مستوى الهامش ونداء الهامش والإغلاق القسري
مستوى الهامش هو رأس المال مقسومًا على الهامش المستخدم، كنسبة مئوية. يعرضه MetaTrader بالطريقة نفسها. مستوى 276.5% يعني أن رأس مالك 2.765 مثل الهامش الذي يحتجزه الوسيط.
وتحته عتبتان. نداء الهامش (Margin Call) هو مستوى التحذير. حين يهبط مستوى الهامش إليه يشير الوسيط إلى الحساب، وقد يمنعك من فتح مراكز جديدة أو يطلب أموالًا إضافية. والإغلاق القسري (Stop Out) هو المستوى الأدنى الذي يبدأ عنده الوسيط إغلاق المراكز، عادةً أكثرها خسارة أولًا، حتى يتعافى مستوى الهامش.
يختار الوسطاء هذه المستويات بأنفسهم، وتتفاوت بحسب الوسيط ونوع الحساب. بعض المنصات تعبّر عنها بنسبة مئوية كما تفعل هذه الحاسبة، وبعضها يحددها بمبلغ من المال بعملة الحساب. الرقمان 100% و50% في الحاسبة بديلان مؤقتان. اقرأ شروط حساب وسيطك وأدخل ما فيها.
الرافعة تحدد الهامش لا المخاطرة
تتحكم الرافعة في مقدار مالك الذي يحتجزه الوسيط مقابل مركز. ولا تغيّر مقدار ما يربحه المركز أو يخسره. اللوت الواحد من EUR/USD يكلّف $3,616.67 هامشًا عند 1:30 و$217.00 عند 1:500، وحركة نقطة واحدة تساوي $10 نفسها في الحالتين. يرسم الخط البياني في الحاسبة هذا المنحنى، وهو ينبسط سريعًا: الانتقال من 1:100 إلى 1:500 يحرر هامشًا إضافيًا ضئيلًا جدًا مقارنةً بالانتقال من 1:5 إلى 1:30.
الرقم الذي ينبغي أن تراقبه هو الرافعة الفعلية، أي قيمة المركز مقسومة على رصيدك. في المثال هي 10.85 أيًّا كان الحد الأقصى عند الوسيط. والرافعة العالية المعروضة تغري المتداولين بفتح مراكز لا يحتملها رصيدهم عبر تراجع عادي.
وتضع الجهات التنظيمية سقفًا للرافعة التي يستخدمها العملاء الأفراد. ففي 2018 حددت ESMA حدودًا لعقود الفروقات للأفراد: 30:1 لأزواج العملات الرئيسية، و20:1 لأزواج العملات غير الرئيسية والذهب والمؤشرات الرئيسية، و10:1 للسلع الأخرى، و5:1 للأسهم المفردة، و2:1 للعملات الرقمية. وللمناطق الأخرى والحسابات المهنية حدود مختلفة، والقواعد تتغير، فشروط وسيطك هي المرجع لحسابك.
وتعمل العقود الآجلة بطريقة مختلفة. تحدد البورصة هامشًا لكل عقد وتغيّره حين يتغير التقلب، وقد يطلب وسيطك أكثر. لاستخدام هذه الحاسبة لعقد آجل، أدخل قيمة العقد مركزًا واقسمها على الهامش الذي يطلبه وسيطك لتحصل على الرافعة. عقد قيمته $250,000 بهامش $12,500 رافعته 20 مرة.
الهامش يقول لك ما هو مسموح لا ما هو حكيم
يبدأ مستوى الهامش في المثال عند 276.5%. إن تداولت ذلك المركز بوقف خسارة من 50 نقطة، فإن ضرب الوقف يكلّف $500، أي 5% من الحساب. ولا ينزل مستوى الهامش من 276.5% إلا إلى 262.7% حين يُضرب ذلك الوقف. لا نداء الهامش ولا الإغلاق القسري قريب من الصورة.
وهذا هو الترتيب الصحيح للأمور. وقف خسارتك ومخاطرتك لكل صفقة هما اللذان يحددان كم تستطيع أن تخسر. الهامش قيد يقع تحتهما، ولا يصير مشكلتك إلا حين تحدد الحجم من الرافعة بدل الوقف. احسب الحجم من الخسارة التي تقبلها بـحاسبة حجم المركز أو، لأزواج العملات، بـحاسبة حجم اللوت في الفوركس. ثم استخدم هذه الحاسبة لتتأكد أن الحجم يناسب الهامش بهامش أمان.
أخطاء شائعة في الهامش والرافعة
- اعتبار الهامش الحر مالًا للمخاطرة. الهامش الحر هو ما يتبقى قبل نداء الهامش. وليس ميزانية لصفقة.
- استخدام عملة التسعير لهامش الفوركس. يُحتسب الهامش على العملة الأساسية. في GBP/USD يتبع قيمة الجنيه.
- نسيان المراكز المفتوحة الأخرى. يتراكم الهامش عبر الصفقات، والمركز الثاني يقلّص الهامش الحر للأول.
- افتراض مستويات وسيطك. مستويا نداء الهامش والإغلاق القسري في شروط حسابك. لا تستعرهما من منشور في منتدى.
- الخلط بين الحد الأقصى للرافعة والرافعة الفعلية. ما يسمح به الوسيط وما تبلغه مراكزك المفتوحة رقمان مختلفان.
- تجاهل الفجوات. قد يقفز السعر فوق مستوى الإغلاق القسري في عطلة نهاية الأسبوع أو عند صدور خبر، ويُغلق المركز عند أول سعر متاح.
ما الذي لا تعرفه الحاسبة
تحسب الحاسبة مركزًا واحدًا على حساب لا يوجد فيه شيء آخر مفتوح ولا ربح أو خسارة عائمة. لا تعرف مراكزك الأخرى، ولا هامش وسيطك المخفّض على الصفقات المتحوطة، ولا الرافعة المتدرجة التي تنخفض بنمو مركزك، ولا معدلات الهامش الخاصة بالمؤشرات والسلع والأسهم. ولا تعرف السواب والعمولات والمكافآت والائتمان في الحساب.
ولا تعرض سعر التصفية للعقود الآجلة للعملات الرقمية. تحسب المنصات التصفية بطرق مختلفة، بأنماط هامش معزول ومتقاطع، وطبقات هامش صيانة، ورسوم وتمويل، فصيغة واحدة هنا ستخطئ في أغلبها. استخدم حاسبة المنصة نفسها لذلك. النتيجة حساب للتخطيط، لا بيان بما سيفعله وسيطك. ولترى ما حققته الصفقة بعد الرسوم استخدم حاسبة الربح والخسارة. لا شيء هنا نصيحة استثمارية.
الأسئلة الشائعة
ما هو الهامش في التداول؟
الهامش هو المبلغ من مالك الخاص الذي يحتجزه الوسيط وديعةً مقابل مركز بالرافعة المالية. وهو ليس رسمًا. يُفرج عنه حين تغلق المركز، ويرتفع وينخفض مع قيمة المركز ورافعتك.
كيف أحسب الهامش المطلوب لصفقة فوركس؟
اضرب اللوتات في حجم العقد وفي قيمة العملة الأساسية بعملة حسابك، ثم اقسم على الرافعة. لوت واحد من EUR/USD واليورو يساوي $1.0850 على حساب بالدولار هو 100,000 × 1.0850 ÷ 30 = $3,616.67 عند 1:30. وعند 1:100 يحتاج المركز نفسه إلى $1,085.00.
كيف أحسب مستوى الهامش؟
مستوى الهامش يساوي رأس المال مقسومًا على الهامش المستخدم مضروبًا في 100. مع $10,000 من رأس المال و$3,616.67 هامشًا يكون المستوى 276.5%. ينخفض حين تخسر صفقاتك المفتوحة ويرتفع حين تربح.
ما هو مستوى الهامش الجيد؟
لا يوجد مستوى جيد عالميًا، لأن لمستوى الهامش معنى فقط بالنسبة إلى مستويي نداء الهامش والإغلاق القسري عند وسيطك. المستوى الأعلى يعني مجالًا أوسع قبل بلوغ أيهما. والمتداولون الذين يحددون الحجم من وقف الخسارة يبقون عادةً فوق المستويين بكثير.
ما هو نداء الهامش؟
نداء الهامش هو تحذير الوسيط بأن مستوى هامشك هبط إلى عتبة نداء الهامش. وبحسب الوسيط قد يمنع المراكز الجديدة أو يطلب إيداعًا أو يفعل الأمرين. وإذا واصل المستوى هبوطه فقد يقود إلى الإغلاق القسري.
ما هو مستوى الإغلاق القسري؟
مستوى الإغلاق القسري (Stop Out) هو مستوى الهامش الذي يبدأ عنده الوسيط إغلاق مراكزك تلقائيًا، وعادةً أكثرها خسارة أولًا. وهو أدنى من مستوى نداء الهامش. تعرض الحاسبة الخسارة التي توصل حسابك إليه.
ما الفرق بين الهامش والرافعة المالية؟
الرافعة هي النسبة بين قيمة المركز والهامش الذي يضمنه، والهامش هو الوديعة نفسها. مع رافعة 1:30 تودع جزءًا من ثلاثين من قيمة المركز هامشًا. رفع الرافعة يخفض الهامش، وتبقى أرباح المركز وخسائره كما هي.
هل تعني الرافعة الأعلى مخاطرة أكبر؟
الرافعة الأعلى تعني أنك تستطيع فتح مركز أكبر بالهامش نفسه، والمركز الأكبر هو الذي يرفع مخاطرتك. المركز نفسه عند 1:500 يخسر بالقدر نفسه تمامًا كما عند 1:30. وتكبر المخاطرة فقط إن استخدمت الرافعة الزائدة لتتداول بحجم أكبر.
ما هي الرافعة الفعلية؟
الرافعة الفعلية هي القيمة الإجمالية لمراكزك المفتوحة مقسومة على رصيد حسابك. هي انكشافك الحقيقي، في مقابل الحد الأقصى للرافعة الذي يعرضه وسيطك. في المثال، مركز بقيمة $108,500 على حساب بـ $10,000 رافعته 10.85 مرة.
هل تعرض الحاسبة سعر التصفية للعقود الآجلة للعملات الرقمية؟
لا. تستخدم المنصات صيغًا مختلفة للتصفية، بأنماط هامش وطبقات هامش صيانة ورسوم خاصة بها. تعرض الحاسبة الهامش ومستوى الهامش والخسارة التي تبلغ مستوى حددته، وهكذا يعمل وسطاء الفوركس وعقود الفروقات.