Ein Trading-Tagebuch (auch Trading-Journal oder Trade-Tagebuch genannt) ist die Aufzeichnung jedes Trades, den du nimmst, so ausführlich, dass du später sagen kannst, welche Entscheidungen Geld verdient und welche Geld gekostet haben. Die einfachste Version ist ein Heft mit Datum, Symbol und Ergebnis. Die nützliche Version ergänzt den Plan, den du vor dem Einstieg hattest, die Fehler, die du während des Trades gemacht hast, und die Arithmetik, die aus einem Haufen Trades ein paar ehrliche Zahlen macht: Trefferquote, Profitfaktor, Erwartungswert, Drawdown.
Die meisten Trader wissen, dass sie eines führen sollten. Die meisten hören innerhalb eines Monats auf. Dieser Artikel behandelt, was ein Trading-Tagebuch festhält, was es für dich rechnen sollte, und die drei Gründe, aus denen Tagebücher aufgegeben werden, damit du sie vermeiden kannst.
Was ein Trading-Tagebuch festhält
Ein gutes Tagebuch hat zwei Schichten, und die meisten führen nur die erste.
Der Trade selbst. Datum und Uhrzeit, Symbol, Richtung (Long oder Short), Einstiegspreis, Ausstiegspreis, Stop-Loss, Positionsgröße, Gebühren und das Nettoergebnis. Mit diesen Feldern kann das Tagebuch alles andere rekonstruieren: wie viel du riskiert hast, wie viele Male dein Risiko du gewonnen oder verloren hast, wie lange du gehalten hast.
Der Prozess um den Trade herum. Warum du ihn genommen hast (das Setup oder die Strategie), ob er zu deinem Plan passte, was du beim Einstieg gefühlt hast und was schiefgelaufen ist. „Stop verschoben“, „zu spät rein“ und „Revenge Trade nach einem Verlust“ sind die Einträge, die Verhalten tatsächlich verändern, weil sie sich zählen lassen.
Ein Trading-Tagebuch, das nur die erste Schicht hat, sagt dir, ob du Geld verdient hast. Eines mit beiden sagt dir, warum.
Was ein Trading-Tagebuch rechnen sollte
Ein Tagebuch, das dir die Mathe überlässt, wird falsch sein, denn du machst sie im Kopf nach einem Verlusttag. Das sind die fünf Zahlen, die jedes Tagebuch von selbst liefern sollte.
- Trefferquote (Win Rate). Gewinner geteilt durch geschlossene Trades, ohne Breakeven-Trades. Ein Trade, der nach Gebühren +3 $ netto bringt, ist kein Gewinn.
- Durchschnittlicher Gewinn und durchschnittlicher Verlust. In Geld und, besser, in R (wie viele Male dein Anfangsrisiko).
- Profitfaktor. Bruttogewinn geteilt durch Bruttoverlust. Über 1,0 verdienst du Geld; um 1,5 ist solide für einen diskretionären Trader; über 3 heißt meist kleine Stichprobe.
- Erwartungswert. Was du pro Trade im Schnitt verdienst: Trefferquote × durchschnittlicher Gewinn, minus Verlustquote × durchschnittlicher Verlust.
- Drawdown. Der tiefste Fall von einem Hoch deiner Equity-Kurve, in Geld und in Prozent.
Ein Rechenbeispiel. Zwanzig Trades, elf Gewinner mit im Schnitt +180 $, neun Verlierer mit im Schnitt −150 $, Risiko 150 $ pro Trade.
Die letzte Zeile ist die, auf die du achten solltest. Ein System, das 0,21R pro Trade macht, ist ein echter Edge. Ein System, das 0,21R pro Trade macht, während du ein Drittel der Verlierer mit „Stop verschoben“ taggst, ist ein größerer Edge, der darauf wartet, eingesammelt zu werden.
Warum die meisten Trading-Tagebücher in Woche drei sterben
Der Eintrag dauert länger als der Trade. Eine Tabelle mit zwanzig Spalten verlangt nach jedem Trade zwanzig Entscheidungen. Nach einer Verlustserie füllt niemand zwanzig Spalten aus. Ein Tagebuch überlebt, wenn der Mindesteintrag drei Felder sind und der Rest optional ist.
Die Mathe ist falsch, und du siehst es. Tabellenformeln brechen, wenn eine Zeile eingefügt wird, wenn ein Short als Long eingetragen wird oder wenn ein Teilausstieg als zwei Trades geloggt wird. Beim ersten Mal, wenn die Trefferquote offensichtlich daneben liegt, ist das Vertrauen weg, und das Tagebuch wird zu einem Protokoll, das du nie liest.
Es gibt nichts zurück. Eine Aufzeichnung, die nur Daten speichert, ist eine Pflichtübung. Ein Tagebuch verdient sich seinen Platz, wenn es dir etwas zeigt, das du nicht wusstest: dass deine Dienstagstrades verlieren, dass dein Tag „zu spät rein“ dieses Quartal 1.400 $ gekostet hat, dass dein durchschnittlicher Gewinner kleiner ist als dein durchschnittlicher Verlierer.
Tabelle, Heft oder Trading-Tagebuch-App?
Ein Papierheft ist das beste Werkzeug für die Prozessschicht und das schlechteste für die Zahlen. Eine Tabelle schafft die Zahlen bis zu deinem ersten Teilausstieg oder deinem ersten importierten Broker-Bericht. Eine Trading-Tagebuch-App schafft beides, solange der Eintrag schnell bleibt und die Formeln sichtbar.
SetupBook wurde um diesen Kompromiss herum gebaut. Symbol, Richtung und Ergebnis sind die einzigen Pflichtfelder, ein Trade ist also in etwa dreißig Sekunden geloggt; Preise, Stop, Größe, Tags, Checkliste und Notizen sind da, wenn du sie willst. P&L, R und Risiko werden aus den Ausführungen berechnet, und wenn das Ergebnis, das du getippt hast, nicht zu den Preisen passt, sagt die App es, statt zu raten. Mit Pro trägt jeder Fehler-Tag laufende Kosten. Das Handbuch geht jeden Screen mit echten Zahlen aus einem Beispiel-Tagebuch durch.
Fang mit diesen fünf Spalten an
Wenn du heute anfängst, halte es so klein:
- Datum, Symbol, Long oder Short.
- Einstieg, Ausstieg, Stop. Größe, wenn du sie kennst.
- Nettoergebnis nach Gebühren.
- Ein Tag für das Setup, ein Tag für den Fehler (oder „keiner“).
- Ein Satz dazu, was du anders machen würdest.
Review am Sonntag. Nach zwanzig Trades hast du eine Trefferquote und einen Erwartungswert, denen du vertrauen kannst. Nach fünfzig beginnen die Tags, die Wahrheit zu sagen. Willst du die Formeln lieber nicht selbst pflegen, starte SetupBook 14 Tage kostenlos und lass es die Arithmetik machen.