Trading-Glossar

Trading-Glossar: Kennzahlen, Risiko und Psychologie

Jeder Begriff, den dir ein Trading-Tagebuch um die Ohren haut, in einem Satz definiert und dann durchgearbeitet: die Formel, wo es eine gibt, ein Zahlenbeispiel, wie man ihn liest und wo SetupBook ihn zeigt. Geschrieben für Trader, nicht für Prüfungen.

42 Begriffe

Performance-Kennzahlen

Breakeven-Trade: Ein Trade, dessen Nettoergebnis in einem kleinen Band um null liegt und deshalb weder als Gewinn noch als Verlust zählt.
Drawdown: Wie weit dein Konto von seinem höchsten Stand gefallen ist, in Geld oder als Prozentsatz dieses Hochs.
Equity-Kurve: Eine Linie deines Kontostands nach jedem geschlossenen Trade, vom Startkapital an.
Erwartungswert: Das durchschnittliche Ergebnis eines Trades, in Geld oder in R, bevor du weißt, ob er gewinnt oder verliert.
Exit-Effizienz: Der Anteil der Kursspanne eines Trades, vom schlechtesten bis zum besten Punkt, den dein Exit tatsächlich mitgenommen hat.
Konsistenz: Wie gleichmäßig deine Ergebnisse verteilt sind: meist gemessen als Anteil der Handelstage, die im Plus geendet haben.
MAE und MFE: Maximum Adverse Excursion (MAE) ist der weiteste Weg, den ein Trade gegen dich gelaufen ist; Maximum Favorable Excursion (MFE) der weiteste zu deinen Gunsten.
Netto-P&L: Der Gewinn oder Verlust eines Trades, nachdem Kommissionen, Börsengebühren und Swaps abgezogen sind.
Payoff-Ratio: Dein durchschnittlicher Gewinn-Trade geteilt durch deinen durchschnittlichen Verlust-Trade; zusammen mit der Trefferquote entscheidet sie, ob eine Strategie Geld verdient.
Profitfaktor: Bruttogewinn geteilt durch Bruttoverlust: wie viele Dollar deine Gewinner für jeden Dollar gebracht haben, den deine Verlierer gekostet haben.
R-Multiple: Das Ergebnis eines Trades geteilt durch den Betrag, den du beim Einstieg riskiert hast; +2R heißt, du hast das Doppelte von dem verdient, was du zu verlieren bereit warst.
Stichprobengröße: Die Zahl der Trades, aus denen eine Statistik berechnet wird; unter etwa 30 Trades sind die meisten Trading-Kennzahlen Rauschen.
Trefferquote: Der Anteil deiner geschlossenen Trades, die Geld verdient haben, gezählt ohne die Trades, die nahe null geendet haben.

Risiko und Positionsgröße

Chance-Risiko-Verhältnis: Der mögliche Gewinn eines Trades geteilt durch seinen möglichen Verlust, meist als 1:2 oder einfach 2 geschrieben.
Lot: Die Standardeinheit der Handelsgröße im Forex und bei CFDs; ein Standard-Lot sind 100.000 Einheiten der Basiswährung.
Pip: Die Standardeinheit der Kursbewegung im Forex: 0,0001 bei den meisten Währungspaaren und 0,01 bei Paaren, die in japanischen Yen notieren.
Positionsgröße: Wie viele Lots, Kontrakte, Aktien oder Coins du handelst, so gewählt, dass ein ausgelöster Stop einen geplanten Betrag kostet.
Risiko pro Trade: Der Anteil deines Kontos, den du bei einem einzelnen Trade zu verlieren bereit bist, wenn der Stop ausgelöst wird, oft zwischen 0,5 % und 2 %.
Stop-Loss: Der Kurs, an dem du aus einem Trade aussteigst, der gegen dich läuft; sein Abstand zum Einstieg definiert dein Risiko.
Take-Profit: Der Kurs, an dem du einen Gewinn-Trade planmäßig schließt und den Gewinn mitnimmst.

Ausführung und Prozess

Backtesting: Ein Trading-Setup an historischen Kursen testen, per Regeln im Code oder von Hand Bar für Bar, um Trefferquote und Erwartungswert zu schätzen, bevor echtes Geld im Spiel ist.
Pre-Trade-Checkliste: Eine kurze Liste von Bedingungen, die du vor einem Einstieg bestätigst, damit die Entscheidung deinen Regeln folgt und nicht deiner Stimmung.
Scaling in: Eine Position in mehreren Einstiegen statt in einem aufbauen, sodass der Trade einen durchschnittlichen Einstiegskurs hat.
Scaling out: Eine Position in mehreren Teilen schließen, zum Beispiel die Hälfte am ersten Ziel und den Rest später, statt alles auf einmal.
Slippage: Die Differenz zwischen dem Kurs, den du für eine Order erwartet hast, und dem Kurs, zu dem sie tatsächlich ausgeführt wurde.
Trading-Playbook: Die schriftliche Sammlung der Setups, die du handelst, jedes mit seinen Regeln, einem Beispiel und seinem eigenen Track Record.
Trading-Sessions: Die Abschnitte des 24-Stunden-Handelstags, benannt nach dem Finanzzentrum, das gerade offen ist: Asien, London und New York.
Trading-Setup: Eine wiederkehrende Marktsituation mit festen Regeln dafür, wann du einsteigst, wo der Stop liegt und wo du Gewinne mitnimmst.

Prop Firms

Prop Firm: Eine Proprietary-Trading-Firma, die Trader mit ihrem Kapital handeln lässt, meist nach einer bezahlten Evaluation mit Gewinnziel und Verlustlimits.
Tagesverlustlimit: Der Höchstbetrag, den ein Konto an einem einzigen Handelstag verlieren darf, bevor der Handel gestoppt werden muss.
Trailing Drawdown: Ein maximales Verlustlimit, das dem höchsten Stand des Kontos nach oben folgt, sodass der Boden steigt, wenn du Geld verdienst, und nie wieder sinkt.

Psychologie und Disziplin

FOMO: Fear of Missing out: Ein Trade wird zu spät oder ohne Setup eröffnet, weil der Markt sich ohne dich bewegt.
Overtrading: Mehr Trades nehmen, als deine Strategie vorsieht, meist aus Langeweile, Frust oder dem Drang, im Markt zu sein.
Revenge Trading: Direkt nach einem Verlust einen ungeplanten, oft zu großen Trade nehmen, um das Geld schnell zurückzugewinnen.
Stop verschieben: Einen Stop-Loss nach dem Einstieg weiter weg verschieben, um nicht ausgestoppt zu werden, was aus einem geplanten Verlust einen größeren macht.
Tilt: Ein Zustand von Frust, meist nach Verlusten, in dem Entscheidungen schlechter werden und Regeln gebrochen werden.
Trading-Disziplin: Bei jedem Trade den eigenen Regeln folgen; messbar als Anteil der Trades, die ohne Regelbruch genommen wurden.
Trading-Psychologie: Wie dein emotionaler und körperlicher Zustand (Stress, Angst, Schlaf, Energie) die Entscheidungen prägt, die du beim Trading triffst.

Tagebuch führen

Fehlerkosten: Das Nettoergebnis aller Trades, bei denen du eine deiner Regeln gebrochen hast, sodass jede Gewohnheit einen Preis in Geld hat.
Trade-Replay: Einen vergangenen Trade Bar für Bar auf seinen eigenen Kursdaten noch einmal abspielen, ab kurz vor dem Einstieg, damit die Auswertung sieht, was du damals gesehen hast, und nicht den fertigen Chart.
Trading-Tagebuch: Eine Aufzeichnung jedes Trades, den du nimmst, mit Plan, Ausführung, Ergebnis und Kontext, geführt, um herauszufinden, was funktioniert.
Wochenrückblick: Eine feste, kurze Sitzung am Ende jeder Woche, in der du dein Journal liest und eine Sache beschließt, die du änderst.