Slippage ist die Lücke zwischen dem Kurs, den du wolltest, und dem Kurs, den du bekommen hast. Ein Stop bei 1,0820, der bei 1,0817 ausgeführt wird, ist um 3 Pips geslippt. Market-Orders, Stop-Orders und schnelle Märkte sind die Stellen, an denen es passiert; Limit-Orders slippen im Kurs nicht, werden aber möglicherweise gar nicht ausgeführt.

Warum sie entsteht

  • Schnelle Märkte. Rund um News und Markteröffnungen springt der Kurs über dein Niveau, bevor die Order ausgeführt ist.
  • Dünne Liquidität. Außerhalb der Handelszeiten, bei exotischen Paaren und Small Caps liegen weniger Orders auf jedem Kurs.
  • Gaps. Ein Wochenend- oder Übernacht-Gap kann einen Stop weit jenseits seines Niveaus ausführen.
  • Größe. Eine große Order kann mehrere Kursstufen abräumen.

Was sie kostet

Bei einem Trade ist Slippage klein. Über ein Jahr summiert sie sich:

Durchschnittliche Slippage Trades pro Jahr Wert pro Pip Jahreskosten
0,5 Pip 400 10 $ 2.000 $
1 Pip 400 10 $ 4.000 $

Diese Kosten tauchen nie als „Fehler“ auf, prägen das Netto-P&L aber genauso.

Wie du sie im Journal siehst

Erfasse den Ausführungskurs, nicht den geplanten Kurs. Dann werden zwei Dinge sichtbar:

  • Verluste unter −1R. War der Stop der Plan und der Trade hat −1,15R verloren, sind die zusätzlichen 0,15R Slippage plus Kosten. Eine Häufung von Verlusten zwischen −1,1R und −1,3R ist die Signatur von Slippage.
  • Session-Muster. Vergleiche die Verluste von Trades direkt vor oder nach News mit dem Rest.

Gehen die Verluste deutlich über −1R hinaus, ist die Ursache eher ein verschobener Stop als Slippage.

In SetupBook

Gib die tatsächlichen Ausführungskurse ein, und die R-Verteilung in den Analysen (Pro) zeigt jeden Verlust unter −1R. Der Fehler-Tag „Trade vor News“ und die Aufschlüsselung nach Session (Pro) helfen, News-Slippage von gewöhnlichen Ausführungen zu trennen.