Ein Stop-Loss ist der Kurs, der sagt: „Diese Idee war falsch.“ Erreicht der Markt ihn, steigst du aus, meist über eine Stop-Order, die beim Einstieg beim Broker liegt. Der Stop hat zwei Aufgaben: Er begrenzt den Verlust eines einzelnen Trades, und sein Abstand zum Einstieg ist die Basis der Positionsgröße und jedes R-Multiples.
Stop-Distanz und Risiko
Risiko pro Einheit = |Einstieg − Stop|
Risiko = Risiko pro Einheit × Größe × Kontraktwert
Long EUR/USD bei 1,0850 mit Stop bei 1,0820 sind 30 Pips Risiko pro Einheit. Auf 0,5 Lots, bei 10 $ pro Pip und Lot, sind das 150 $: das 1R dieses Trades.
Wo er hingehört
Der Stop gehört dorthin, wo die Trade-Idee ungültig wird, nicht dorthin, wo sich der Verlust bequem anfühlt:
- Struktur: jenseits des Swing-Tiefs bei einem Long, jenseits des Swing-Hochs bei einem Short.
- Volatilität: ein Vielfaches der Average True Range, damit normales Rauschen dich nicht ausstoppt.
- Zeit: Manche Setups haben zusätzlich einen Zeit-Stop und steigen aus, wenn innerhalb einer festgelegten Zahl von Kerzen nichts passiert.
Dann dimensionierst du die Position so, dass dieser Stop dem Betrag entspricht, den du zu verlieren bereit bist. Den Stop näher zu setzen, um die Größe zu erhöhen, ist der häufigste Weg, aus einem guten Setup ein verlierendes zu machen.
Warum das Journal den anfänglichen Stop braucht
R wird am Stop gemessen, den du beim Einstieg hattest. Ziehst du ihn auf Breakeven nach und wirst ausgestoppt, ist der Trade 0R, nicht „−1R am neuen Stop“. Weitest du ihn aus und verlierst mehr, ist der Trade −1,8R, und diese Zahl ist der Beweis für das Verschieben des Stops. Erfasse den anfänglichen Stop und behalte ihn, was auch immer danach passiert.
In SetupBook
Der Stop ist ein Feld in Schritt 1 des Trade-Formulars. Mit Einstieg, Stop und Größe berechnet das Formular das Risiko und später das R-Multiple, und es prüft, ob der Stop für die gewählte Richtung auf der Verlustseite des Einstiegs liegt. Ein Trade mit dem Fehler-Tag „Kein Stop“ zählt in den Fehlerkosten (Pro) wie jeder andere.