R ist dein anfängliches Risiko in einem Trade: die Distanz vom Einstieg zum Stop, mal Größe, mal Kontraktwert. Ein R-Multiple ist das Ergebnis des Trades in dieser Einheit gemessen. Riskiere 150 $ und verdiene 300 $, und der Trade ist +2R. Verliere den vollen Stop: −1R. Schneide den Verlust auf halbem Weg zum Stop ab: −0,5R.

Formel

R (Risiko) = |Einstieg − Stop| × Größe × Kontraktwert
R-Multiple = Nettoergebnis / R

Beispiel

Du kaufst 2 NQ-Kontrakte bei 18.000 mit Stop bei 17.990. Der NQ ist 20 $ pro Punkt wert.

Schritt Rechnung Ergebnis
Risiko 10 Punkte × 2 × 20 $ 400 $
Exit 18.025, netto nach 10 $ Kommission +990 $
R-Multiple 990 / 400 +2,48R

Warum Trader R nutzen

  • Es macht Trades vergleichbar. +1,5R auf Gold und +1,5R auf dem NQ sind Ergebnisse derselben Qualität, egal wie groß das Konto ist.
  • Es legt Größen- und Stop-Probleme offen. Ein Verlust von −2,3R bei einem Trade, der mit −1R geplant war, heißt, der Stop wurde verschoben, ignoriert oder stark geslippt. Siehe Stop verschieben und Slippage.
  • Es hält den Erwartungswert stabil, während das Konto wächst.

Die eine Voraussetzung

R braucht den anfänglichen Stop. Handelst du ohne Stop oder erfasst nur den Stop, auf den du später gezogen hast, gibt es kein R, nur Geld. Erfasse den Stop, den du beim Einstieg hattest, auch wenn du ihn danach verschoben hast.

In SetupBook

Wenn du Kurse, einen Stop und eine Größe eingibst, berechnet das Trade-Formular das Risiko und das R-Multiple; ohne Kurse kannst du den Risikobetrag selbst eintippen. Die Trades-Tabelle hat eine R-Spalte, die Analysen zeigen in Pro die R-Verteilung von −3R bis +5R in Halb-R-Schritten, und der Erwartungswert in R fließt in den Trader-Score. Trades ohne Risiko bleiben aus jeder R-Kennzahl draußen, statt geschätzt zu werden.