Das Risiko pro Trade ist die Entscheidung, die du vor jedem Chart triffst: Wie viel vom Konto darf ein falscher Trade kosten? Die oft zitierte 1-%-Regel sagt, kein einzelner Trade sollte mehr als 1 % des Kontostands verlieren. Die genaue Zahl ist weniger wichtig, als eine zu wählen und dabei zu bleiben.

Warum die Zahl so viel ausmacht

Verlustserien sind normal. Eine Strategie mit 45 % Trefferquote wird irgendwo in einem langen Track Record zehn Verluste in Folge sehen. Was diese Serie mit dem Konto macht, hängt allein vom Risiko pro Trade ab:

Risiko pro Trade Nach 5 Verlusten Nach 10 Verlusten
0,5 % −2,5 % −4,9 %
1 % −4,9 % −9,6 %
2 % −9,6 % −18,3 %
5 % −22,6 % −40,1 %

Bei 5 % wird aus einer normalen schlechten Phase ein Drawdown, der 67 % Gewinn zur Erholung braucht. Bei 1 % ist dieselbe Phase zwei schlechte Wochen.

So wählst du

  • Prop-Firm-Konten: Rechne rückwärts vom Tagesverlustlimit und vom maximalen Drawdown. Bei einem Tageslimit von 5 % erlaubt 1 % Risiko fünf volle Verluste an einem Tag; 2 % erlauben zweieinhalb.
  • Private Konten: Die meisten diskretionären Trader landen zwischen 0,5 % und 1 %. Höher zu gehen braucht einen langen Track Record mit stabilem Erwartungswert.
  • Fester Betrag oder fester Prozentsatz: Ein fester Prozentsatz verkleinert das Risiko nach Verlusten und vergrößert es nach Gewinnen; ein fester Betrag hält R konstant. Beides funktioniert, wenn es aufgeschrieben ist.

Das Risiko bestimmt der Stop

1 % Risiko gibt es nur, wenn die Position aus der Stop-Distanz dimensioniert wird. Siehe Positionsgröße.

In SetupBook

Der Positionsgrößen-Rechner in Schritt 1 des Trade-Formulars startet beim Kontostand und einem Risikoprozentsatz. Auf Prop-Konten warnt das Formular mit Pro, wenn das geplante Risiko größer ist als das, was vom Tageslimit oder vom maximalen Drawdown übrig ist, bevor du den Trade speicherst.