Die Payoff-Ratio vergleicht die Größe deines typischen Gewinners mit der Größe deines typischen Verlierers. Sie wird manchmal realisiertes CRV genannt, denn sie ist das, was aus deinem geplanten Chance-Risiko-Verhältnis nach echten Exits geworden ist.
Formel
Payoff-Ratio = Ø Gewinn / Ø Verlust
Breakeven-Trefferquote = 1 / (1 + Payoff-Ratio)
Der durchschnittliche Verlust wird als positive Zahl geschrieben.
Beispiel
Durchschnittlicher Gewinn 180 $, durchschnittlicher Verlust 150 $: Payoff-Ratio 1,2. Die Breakeven-Trefferquote ist 1 / 2,2 = 45,5 %. Gewinnst du öfter, verdient die Strategie Geld; seltener, verliert sie.
So liest du sie
Die meisten Debatten „hohe Trefferquote oder große Gewinner?“ lösen sich auf, sobald man das Paar betrachtet. Ein Scalper mit einer Payoff-Ratio von 0,6 muss in mehr als 62,5 % der Fälle gewinnen. Ein Swingtrader mit 2,5 kann sieben von zehn Mal falsch liegen und trotzdem vorne sein.
Achte mehr auf den Trend als auf das Niveau. Fällt die Payoff-Ratio Monat für Monat, während die Trefferquote hält, schneidest du Gewinner früher ab. Die Werte für MAE und MFE zeigen, ob der Markt dir mehr gegeben hat, als du genommen hast.
In SetupBook
Die Analysen zeigen „Ø Gewinn / Verlust“ mit „Payoff“ darunter. Breakeven-Trades bleiben aus beiden Durchschnitten draußen, genauso wie aus der Trefferquote.