Eine Equity-Kurve ist die laufende Summe deines Tradings: das Startkapital, plus das Nettoergebnis des ersten Trades, plus das des zweiten und so weiter. In Reihenfolge gezeichnet ist sie das ehrlichste Bild, das ein Journal malen kann, denn jeder Trade ist drauf und keiner lässt sich wegdiskutieren.
Wie sie entsteht
Equity(0) = Startkapital
Equity(k) = Equity(k − 1) + Nettoergebnis von Trade k
Die Trades stehen in der Reihenfolge, in der sie geschlossen wurden. Offene Positionen erscheinen erst auf der Kurve, wenn sie geschlossen sind.
Worauf du achten solltest
- Steigung. Eine stetige Aufwärtsneigung ist ein positiver Erwartungswert, der sich realisiert. Je steiler und glatter, desto besser, aber Glätte über 20 Trades sagt wenig.
- Drawdowns. Die Dellen unter einem vorherigen Hoch. Ihre Tiefe ist dein Drawdown; ihre Länge (wie viele Trades bis zu einem neuen Hoch) ist genauso wichtig für die Frage, ob du den Plan weiter handeln kannst.
- Flache Phasen. Monate seitwärts laufender Equity bedeuten oft, dass der Edge weg ist oder sich das Marktregime geändert hat.
- Treppen. Eine Kurve aus einem riesigen Sprung und langen Rückgängen ist eine Strategie, die von seltenen Gewinnern abhängt. Prüfe, wie viel des Gewinns der größte Trade trägt.
Eine nützliche Überlagerung
Markiere die Trades, bei denen du eine Regel gebrochen hast. Wenn sich diese Markierungen am Anfang jedes Drawdowns häufen, liegt das Problem nicht an der Strategie. Edgewonk nennt eine Variante davon „Tiltmeter“; in SetupBook ist es der Disziplin-Chart.
In SetupBook
Das Dashboard zeigt die Equity-Kurve für das gewählte Konto und den gewählten Zeitraum; mit Pro markiert sie Trades, die einen Fehler-Tag tragen, rot. Die Analysen ergänzen in Pro die Karte „Disziplin und Equity“: dieselbe Kurve, darunter der Anteil fehlerfreier Trades über die letzten zehn Trades. Ist ein Zeitraumfilter aktiv, startet die Kurve beim Kontostand, den das Konto zu Beginn dieses Zeitraums hatte, sodass sie nie springt.