La expectativa matemática (expectancy) es el número que más se acerca a responder "¿esto funciona?". Es la cantidad media que gana una operación cuando sumas las ganadoras, las perdedoras y las operaciones en breakeven y divides por el recuento. Una expectativa positiva significa que cada nueva operación merece tomarse en promedio; negativa, que cada una te cuesta dinero.
Fórmula
expectativa = (tasa de acierto × ganancia media) − (tasa de fallo × pérdida media)
Sobre un conjunto cerrado de operaciones, es lo mismo que el P&L neto dividido por el número de operaciones. Expresada en múltiplos de R en lugar de dinero:
expectativa (R) = media de los múltiplos de R de todas las operaciones con riesgo registrado
Ejemplo
Veinte operaciones: 11 ganadoras con una media de 180 USD, 9 perdedoras con una media de 150 USD.
Si cada operación arriesgó 150 USD, eso es 31,50 / 150 = +0,21R por operación.
Por qué R es la mejor unidad
La expectativa en dólares crece cuando subes el tamaño; la expectativa en R no. Si tu expectativa en R se mantiene estable mientras la cuenta se duplica, la ventaja está intacta. Si pasa de +0,3R a +0,1R en tres meses, algo cambió en la ejecución, y la cifra en dólares puede esconderlo mientras la cuenta crece.
Guía aproximada para traders discrecionales: +0,1R es fino, de +0,2R a +0,4R es sólido, y cualquier cosa por encima de +0,5R en más de 50 operaciones es excepcional.
En SetupBook
La tarjeta del panel muestra la expectativa en dinero con "por operación" debajo, y Analítica añade la expectativa en R a partir de cada operación que tiene un stop o un importe de riesgo. Las operaciones en breakeven sí cuentan aquí, al contrario que en la tasa de acierto, porque son operaciones reales que costaron tiempo y comisión. La expectativa en R es uno de los seis componentes de la puntuación del trader.
Errores frecuentes
- Leer la expectativa de diez operaciones. Un valor atípico lo domina todo; mira tamaño de muestra.
- Mezclar cuentas en distintas divisas en una sola cifra en dólares. Para eso, usa R.