Le payoff ratio compare la taille de votre gagnant typique à celle de votre perdant typique. On l'appelle parfois le risque/rendement réalisé, parce que c'est ce que votre ratio risque/rendement prévu est devenu après les sorties réelles.
Formule
payoff ratio = gain moyen / perte moyenne
taux de réussite d'équilibre = 1 / (1 + payoff ratio)
La perte moyenne s'écrit en nombre positif.
Exemple
Gain moyen 180 $, perte moyenne 150 $ : payoff ratio 1,2. Le taux de réussite d'équilibre est 1 / 2,2 = 45,5 %. Gagnez plus souvent que cela et la stratégie fait de l'argent ; moins souvent, et elle en perd.
Comment le lire
La plupart des débats « taux de réussite élevé ou gros gagnants ? » disparaissent dès qu'on regarde la paire. Un scalper avec un payoff ratio de 0,6 doit gagner plus de 62,5 % du temps. Un swing trader avec un payoff ratio de 2,5 peut se tromper sept fois sur dix et rester gagnant.
Surveillez la tendance plus que le niveau. Si le payoff ratio baisse mois après mois alors que le taux de réussite tient, vous coupez vos gagnants plus tôt. Les relevés de MAE et MFE montrent si le marché vous a donné plus que ce que vous avez pris.
Dans SetupBook
Analyses affiche « Gain / perte moyens » avec le payoff dessous. Les trades à breakeven sont laissés hors des deux moyennes, de la même façon qu'ils sont laissés hors du taux de réussite.