L'espérance de gain (expectancy) est le chiffre le plus proche de la question « est-ce que ça marche ? ». C'est le montant moyen qu'un trade rapporte quand vous additionnez les gagnants, les perdants et les trades à breakeven et divisez par le nombre. Une espérance positive veut dire que chaque nouveau trade vaut la peine d'être pris en moyenne ; négative, que chacun vous coûte.
Formule
espérance = (taux de réussite × gain moyen) − (taux de perte × perte moyenne)
Sur un ensemble de trades fermés, c'est la même chose que le P&L net divisé par le nombre de trades. Exprimée en multiples de R plutôt qu'en argent :
espérance (R) = moyenne des multiples de R de tous les trades avec un risque enregistré
Exemple
Vingt trades : 11 gagnants à 180 $ en moyenne, 9 perdants à 150 $ en moyenne.
Si chaque trade risquait 150 $, cela fait 31,50 / 150 = +0,21R par trade.
Pourquoi R est la meilleure unité
L'espérance en dollars grossit quand vous augmentez la taille ; l'espérance en R, non. Si votre espérance en R reste stable pendant que votre compte double, l'edge est intact. Si elle glisse de +0,3R à +0,1R en trois mois, quelque chose a changé dans l'exécution, et le chiffre en dollars peut le cacher tant que le compte grossit.
Repère approximatif pour les traders discrétionnaires : +0,1R est mince, +0,2R à +0,4R est solide, tout ce qui dépasse +0,5R sur plus de 50 trades est exceptionnel.
Dans SetupBook
La carte du tableau de bord montre l'espérance en argent avec « par trade » dessous, et Analyses ajoute l'espérance en R à partir de chaque trade qui a un stop ou un montant de risque. Les trades à breakeven comptent ici, contrairement au taux de réussite, parce que ce sont de vrais trades qui ont pris du temps et de la commission. L'espérance en R est l'une des six composantes du score du trader.
Erreurs fréquentes
- Lire l'espérance sur dix trades. Une seule valeur extrême domine ; voir taille d'échantillon.
- Mélanger des comptes en devises différentes dans un seul chiffre en dollars. Utilisez R pour cela.