Cara memakai kalkulator margin dan leverage

  1. Pilih pasarnya. Pilih Forex untuk pasangan mata uang, atau Pasar lain untuk saham, kripto, dan futures.
  2. Masukkan mata uang akun dan saldo Anda. Semua hasil ditampilkan dalam mata uang akun.
  3. Jelaskan posisinya. Untuk forex, pilih pasangan, lalu masukkan lot dan leverage. Untuk pasar lain, masukkan harga, jumlah unit, pengali kontrak, dan leverage. Masukkan leverage sebagai X dalam 1:X, jadi 30 berarti 1:30.
  4. Periksa harga mata uang dasar (hanya forex). Margin forex dihitung pada mata uang dasar pasangan itu. Bila akun Anda tidak dalam mata uang tersebut, kalkulator perlu tahu berapa nilai satu unitnya dalam mata uang akun Anda. Untuk EUR/USD pada akun dolar, itu adalah harga EUR/USD itu sendiri. Biarkan kolom kosong untuk memakai kurs referensi ECB terbaru, atau ketik harga dari broker Anda untuk angka yang persis.
  5. Masukkan level margin call dan stop-out dari broker Anda. Nilai bawaannya, 100% dan 50%, hanyalah penanda. Gantilah dengan level yang tertera di ketentuan akun Anda.

Anda mendapat margin yang dibutuhkan, free margin, margin level, leverage efektif, dan kerugian tempat masing-masing dari dua level Anda tercapai. Tiga gambar menunjukkan hal yang sama: bagaimana saldo terbagi menjadi margin dan free margin, seberapa jauh equity bisa turun, dan bagaimana margin berubah menurut leverage.

Rumus margin

Margin adalah nilai posisi dibagi leverage. Semua yang lain mengikuti darinya:

nilai posisi       = lot × ukuran kontrak × harga mata uang dasar   forex
nilai posisi       = harga × unit × pengali                         pasar lain
margin dibutuhkan  = nilai posisi ÷ leverage
free margin        = saldo − margin dibutuhkan
margin level       = equity ÷ margin dibutuhkan × 100
leverage efektif   = nilai posisi ÷ saldo
kerugian ke level  = saldo − margin dibutuhkan × level ÷ 100

Ukuran kontrak dari satu lot standar forex adalah 100,000 unit mata uang dasar. Equity adalah saldo Anda ditambah untung atau rugi mengambang dari trade yang terbuka. Pada saat posisi dibuka belum ada yang bergerak, jadi equity sama dengan saldo. Level di baris terakhir adalah level margin call atau level stop-out Anda, dalam persen.

Baris terakhir adalah inti kalkulator ini. Equity bisa turun sampai margin level mencapai ambang broker, dan kerugian yang membawanya ke sana adalah saldo dikurangi equity yang diizinkan ambang tersebut.

Contoh perhitungan

Anda punya akun $10,000 dan membuka 1 lot EUR/USD dengan leverage 1:30. Satu euro bernilai $1.0850. Level margin call Anda 100% dan level stop-out Anda 50%. Itulah nilai bawaan di kalkulator di atas.

Langkah Perhitungan Hasil
Nilai posisi 1 lot × 100,000 EUR × 1.0850 $108,500
Margin dibutuhkan $108,500 ÷ 30 $3,616.67
Free margin $10,000 − $3,616.67 $6,383.33
Margin level $10,000 ÷ $3,616.67 × 100 276.5%
Leverage efektif $108,500 ÷ $10,000 10.85×
Kerugian ke margin call $10,000 − $3,616.67 × 100% $6,383.33 (63.8% dari saldo)
Kerugian ke stop-out $10,000 − $3,616.67 × 50% $8,191.67 (81.9% dari saldo)
Pergerakan harga ke stop-out $8,191.67 ÷ $108,500 7.55% dari nilai posisi

Untuk posisi long, pergerakan itu adalah penurunan dari 1.0850 ke sekitar 1.0031, kira-kira 819 pip. Broker sudah lama menutup posisi itu sebelum trader dengan stop loss yang wajar sampai ke sana, dan itulah inti bagian-bagian berikutnya.

Margin level, margin call, dan stop-out

Margin level adalah equity dibagi margin yang terpakai, dalam persen. MetaTrader melaporkannya dengan cara yang sama. Level 276.5% berarti equity Anda 2.765 kali margin yang ditahan broker.

Dua ambang berada di bawahnya. Margin call adalah level peringatan. Saat margin level turun ke sana, broker menandai akun, bisa melarang Anda membuka posisi baru atau meminta dana tambahan. Stop-out adalah level lebih rendah tempat broker mulai menutup posisi, biasanya yang paling merugi lebih dulu, sampai margin level pulih.

Broker menentukan level ini sendiri, dan berbeda-beda menurut broker dan jenis akun. Sebagian platform menyatakannya dalam persen, seperti kalkulator ini. Yang lain menetapkannya sebagai jumlah uang dalam mata uang akun. Angka 100% dan 50% di kalkulator hanyalah penanda. Baca ketentuan akun broker Anda dan masukkan apa yang tertulis di sana.

Leverage menentukan margin, bukan risiko

Leverage mengatur seberapa banyak uang Anda yang ditahan broker untuk sebuah posisi. Leverage tidak mengubah seberapa banyak posisi itu untung atau rugi. 1 lot EUR/USD yang sama membutuhkan margin $3,616.67 pada 1:30 dan $217.00 pada 1:500, dan pergerakan satu pip bernilai $10 yang sama dalam kedua kasus. Grafik garis di kalkulator menunjukkan kurva ini, dan kurvanya cepat mendatar: berpindah dari 1:100 ke 1:500 membebaskan sedikit sekali margin tambahan dibandingkan berpindah dari 1:5 ke 1:30.

Angka yang perlu diperhatikan adalah leverage efektif, nilai posisi dibagi saldo Anda. Pada contoh nilainya 10.85, berapa pun batas maksimum broker. Leverage tinggi yang ditawarkan menggoda trader membuka posisi yang tidak sanggup ditanggung saldo mereka melewati drawdown biasa.

Regulator membatasi leverage yang boleh dipakai klien ritel. Pada 2018 ESMA menetapkan batas untuk CFD ritel sebesar 30:1 untuk pasangan mata uang utama, 20:1 untuk pasangan non-utama, emas, dan indeks utama, 10:1 untuk komoditas lain, 5:1 untuk saham individual, dan 2:1 untuk mata uang kripto. Wilayah lain dan akun profesional punya batas berbeda, dan aturan berubah, jadi ketentuan broker Anda adalah acuan untuk akun Anda.

Futures bekerja berbeda. Bursa menetapkan margin per kontrak dan mengubahnya saat volatilitas berubah, dan broker Anda bisa meminta lebih. Untuk memakai kalkulator ini pada kontrak futures, masukkan nilai kontrak sebagai posisi dan bagi dengan margin yang diminta broker Anda untuk mendapat leverage. Kontrak senilai $250,000 dengan margin $12,500 berleverage 20 kali.

Margin menunjukkan yang diizinkan, bukan yang bijak

Margin level pada contoh dimulai di 276.5%. Bila Anda men-trade posisi itu dengan stop loss 50 pip, terkena stop berbiaya $500, yaitu 5% dari akun. Margin level hanya turun dari 276.5% ke 262.7% saat stop itu tersentuh. Baik margin call maupun stop-out sama sekali tidak mendekati gambaran ini.

Itulah urutan yang benar. Stop loss dan risiko per trade Anda yang menentukan berapa yang bisa Anda rugikan. Margin adalah batasan yang ada di bawahnya, dan baru menjadi masalah Anda bila Anda menentukan ukuran dari leverage, bukan dari stop. Hitung ukurannya dari kerugian yang Anda terima dengan kalkulator ukuran posisi atau, untuk pasangan mata uang, kalkulator lot forex. Lalu pakai kalkulator ini untuk memastikan ukuran itu muat di margin dengan ruang yang longgar.

Kesalahan umum soal margin dan leverage

  • Menganggap free margin sebagai uang untuk dirisikokan. Free margin adalah sisa sebelum margin call. Itu bukan anggaran untuk sebuah trade.
  • Memakai mata uang kuotasi untuk margin forex. Margin dihitung pada mata uang dasar. Untuk GBP/USD, ia mengikuti nilai pound.
  • Melupakan posisi terbuka lainnya. Margin bertambah di seluruh trade, dan posisi kedua mengecilkan free margin posisi pertama.
  • Mengasumsikan level broker Anda. Level margin call dan stop-out tertera di ketentuan akun Anda. Jangan meminjamnya dari unggahan forum.
  • Keliru antara leverage maksimum dan leverage efektif. Yang diizinkan broker dan yang sebenarnya diwakili posisi terbuka Anda adalah dua angka yang berbeda.
  • Mengabaikan gap. Harga bisa melompati level stop-out saat akhir pekan atau rilis berita, dan posisi ditutup di harga berikutnya yang tersedia.

Yang tidak diketahui kalkulator

Kalkulator menghitung satu posisi pada akun tanpa posisi lain yang terbuka dan tanpa untung atau rugi mengambang. Kalkulator tidak tahu posisi Anda yang lain, margin yang dikurangi broker Anda untuk trade hedging, leverage bertingkat yang turun saat posisi Anda membesar, atau tarif margin khusus instrumen untuk indeks, komoditas, dan saham. Kalkulator juga tidak tahu soal swap, komisi, bonus, atau kredit pada akun.

Kalkulator tidak menampilkan harga likuidasi untuk futures kripto. Bursa menghitung likuidasi dengan cara berbeda, dengan mode margin isolated dan cross, tingkatan maintenance margin, biaya, dan funding, jadi satu rumus di sini akan keliru untuk kebanyakan dari mereka. Pakai kalkulator milik bursa itu sendiri untuk itu. Hasilnya adalah aritmetika untuk perencanaan, bukan pernyataan tentang apa yang akan dilakukan broker Anda. Untuk melihat hasil sebuah trade setelah biaya, pakai kalkulator profit dan loss. Tidak ada di sini yang merupakan saran investasi.

Pertanyaan yang sering diajukan

Apa itu margin dalam trading?

Margin adalah sejumlah uang Anda sendiri yang ditahan broker sebagai deposit untuk posisi berleverage. Margin bukan biaya. Ia dilepas saat Anda menutup posisi, dan naik turun mengikuti nilai posisi dan leverage Anda.

Bagaimana cara menghitung margin yang dibutuhkan untuk trade forex?

Kalikan lot dengan ukuran kontrak dan dengan nilai mata uang dasar dalam mata uang akun Anda, lalu bagi dengan leverage. Satu lot EUR/USD dengan EUR bernilai $1.0850 pada akun dolar adalah 100,000 × 1.0850 ÷ 30 = $3,616.67 pada 1:30. Pada 1:100, posisi yang sama membutuhkan $1,085.00.

Bagaimana cara menghitung margin level?

Margin level sama dengan equity dibagi margin yang terpakai, dikali 100. Dengan equity $10,000 dan margin $3,616.67, levelnya 276.5%. Level turun saat trade terbuka Anda merugi dan naik saat untung.

Berapa margin level yang baik?

Tidak ada level baik yang berlaku universal, karena margin level baru bermakna dibandingkan dengan level margin call dan stop-out broker Anda. Level yang lebih tinggi berarti ruang lebih besar sebelum salah satunya tercapai. Trader yang menentukan ukuran dari stop loss biasanya tetap jauh di atas keduanya.

Apa itu margin call?

Margin call adalah peringatan dari broker bahwa margin level Anda sudah turun ke ambang margin call. Tergantung brokernya, ia bisa memblokir posisi baru, meminta deposit, atau keduanya. Bila level terus turun, hal itu bisa berujung pada stop-out.

Apa itu level stop-out?

Level stop-out adalah margin level tempat broker mulai menutup posisi Anda secara otomatis, biasanya yang paling merugi lebih dulu. Levelnya lebih rendah dari level margin call. Kalkulator menampilkan kerugian yang akan membawa akun Anda ke sana.

Apa perbedaan margin dan leverage?

Leverage adalah rasio antara nilai sebuah posisi dan margin yang menjaminnya, dan margin adalah depositnya sendiri. Dengan leverage 1:30, Anda menyetor sepertiga puluh nilai posisi sebagai margin. Menaikkan leverage menurunkan margin, dan untung rugi posisi tetap sama.

Apakah leverage lebih tinggi berarti risiko lebih besar?

Leverage lebih tinggi berarti Anda bisa membuka posisi lebih besar dengan margin yang sama, dan posisi yang lebih besar itulah yang menaikkan risiko Anda. Posisi yang sama pada 1:500 merugi persis sebanyak pada 1:30. Risiko hanya bertambah bila Anda memakai leverage ekstra itu untuk trading lebih besar.

Apa itu leverage efektif?

Leverage efektif adalah total nilai posisi terbuka Anda dibagi saldo akun. Itu eksposur Anda yang sebenarnya, berbeda dari leverage maksimum yang ditawarkan broker. Pada contoh, posisi $108,500 pada akun $10,000 berleverage 10.85 kali.

Apakah kalkulator menampilkan harga likuidasi untuk futures kripto?

Tidak. Bursa memakai rumus likuidasi yang berbeda, dengan mode margin, tingkatan maintenance margin, dan biaya mereka sendiri. Kalkulator menampilkan margin, margin level, dan kerugian yang mencapai level yang Anda tetapkan, sesuai cara kerja broker forex dan CFD.