A maioria das contas de mesa proprietária não é perdida por uma estratégia ruim. É perdida por uma regra que o trader não entendeu por completo. A mais comum é o trailing drawdown.
Este artigo explica o que é trailing drawdown, como funcionam os dois tipos principais, como os números ficam em uma conta real e como operar para que a regra nunca surpreenda você.
O que trailing drawdown significa
Toda mesa proprietária dá a você uma perda máxima. Se a conta cair abaixo dessa linha, a avaliação ou a conta financiada termina.
Com um drawdown estático, a linha fica onde está. Em uma conta de 100.000 dólares com limite de 3.000, a linha é 97.000 para sempre.
Com um trailing drawdown, a linha segue seus lucros. Quando a conta atinge um novo máximo, a linha sobe o mesmo valor. Quando você perde, a linha fica onde está. Ela só se move em uma direção: para cima.
Então o valor que você pode perder é sempre medido do seu melhor ponto, não do saldo inicial.
Um exemplo com números
Conta de 100.000 dólares, trailing drawdown de 3.000 dólares.
Olhe o dia 4. A conta ainda está 800 dólares positiva desde o início, mas só 300 dólares acima da linha de perda. Um trade perdedor normal encerra a conta. É isso que surpreende: você pode estar no lucro e mesmo assim a um trade de falhar.
Fim do dia vs intradiário
Os dois tipos diferem em uma coisa: quando a linha se move.
Trailing de fim do dia (EOD). A linha se move uma vez por dia, com base no saldo de fechamento. Se um trade vai 1.500 dólares a seu favor durante o dia e você fecha em 400, a linha sobe 400.
Trailing intradiário. A linha segue o seu maior lucro aberto, tick a tick. No mesmo trade, a linha sobe 1.500 no momento em que o lucro aberto toca esse ponto, mesmo que você feche em 400 ou em zero. É a versão difícil. Um trade que vai bem e volta pode subir a sua linha sem dar nenhum dinheiro.
Antes de pagar uma avaliação, leia que tipo a mesa usa. O mesmo limite de 3.000 dólares é muito mais fácil de viver com regra de fim do dia do que com regra intradiária.
A linha para de subir em algum momento?
Em muitas mesas, sim. A linha costuma parar quando chega ao saldo inicial. No exemplo, depois de 3.000 dólares de lucro a linha ficaria em 100.000. Dali em diante a regra funciona como drawdown estático. Outras mesas seguem subindo sem limite. De novo, leia as regras da sua mesa; elas mudam com frequência.
Por que parece injusto, e o que a regra faz de verdade
Os traders chamam de injusto porque um dia bom pode deixar o dia seguinte mais difícil. Do lado da mesa, a regra tem um trabalho: impedir que um trader ganhe 5.000 dólares, devolva tudo e ainda perca 3.000 a mais. A mesa quer ver que você consegue guardar o que ganha.
Isso diz como operar a regra. Ela premia quem realiza lucro com regularidade e mantém as perdas pequenas, e pune quem deixa trades vencedores virarem perdedores.
Como operar dentro de um trailing drawdown
- Saiba toda manhã a sua distância até a linha. Não o lucro desde o início; a distância até a linha. Anote antes do primeiro trade.
- Arrisque uma parte fixa e pequena dessa distância. Se a distância é 3.000, arrisque 300 ou menos por trade. Se caiu para 1.000, seu risco por trade cai junto.
- Na regra intradiária, realize lucros parciais. Um trade que vai 1.500 a seu favor já moveu a sua linha. Realizar uma parte transforma esse movimento em dinheiro real.
- Respeite também o limite de perda diária. A maioria das mesas tem as duas regras. O limite de perda diária encerra mais dias; o trailing drawdown encerra mais contas.
- Pare depois de um dia de drawdown. Dois dias perdedores seguidos encolhem a distância rápido. Um dia de folga não custa nada; uma terceira perda pode custar a conta.
Meça no seu diário
O mais difícil é ver a linha enquanto opera. A plataforma mostra o saldo, não a distância até o limite. Um diário feito para contas de mesa faz isso por você. No SetupBook você informa as regras da mesa uma vez e o painel mostra a linha trailing, o limite diário e quanto de cada um você usou, com aviso antes de um trade quebrar algum. Veja como os traders usam um diário nos desafios de mesa proprietária.
Perguntas frequentes
Qual a diferença entre trailing drawdown e drawdown máximo?
Drawdown máximo (ou estático) é uma linha fixa abaixo do saldo inicial. Trailing drawdown sobe conforme a conta faz novos máximos. Os dois encerram a conta quando o saldo cai abaixo da linha.
Fim do dia ou intradiário: qual é melhor para o trader?
Fim do dia é mais fácil. Só conta resultados fechados no fim do dia, então um trade que vai a seu favor e volta não sobe a linha. O intradiário sobe a linha com lucro aberto, então você pode perder margem sem ganhar nada.
A linha desce quando eu perco?
Não. Esse é o ponto da regra. Ela sobe em novos máximos e fica parada nas perdas.
Como calculo minha distância até a linha?
Distância = seu saldo atual menos a linha. A linha = seu máximo até agora menos o valor de drawdown, a não ser que a mesa tenha congelado no saldo inicial. Faça essa conta antes de cada sessão.
Opere com a regra, não contra ela
Trailing drawdown não é armadilha quando você consegue ver. Mantenha um diário que mostre sua distância até a linha, dimensione os trades a partir dessa distância e realize lucro antes que ele desapareça. Comece seu diário grátis e adicione as regras da mesa no primeiro dia.