Bạn bấm mua ở 1,0850. Lệnh mở ở 1,0853. Khoảng cách nhỏ đó là trượt giá (slippage): chênh lệch giữa giá bạn mong đợi và giá bạn thật sự nhận được.
Ba pip nghe có vẻ không nhiều. Nhưng trượt giá xảy ra khi vào lệnh, khi thoát lệnh, và thường cả ở stop loss. Qua một năm giao dịch, nó có thể âm thầm ăn một phần lớn lợi nhuận của bạn. Bài này giải thích trượt giá là gì, vì sao xảy ra, cách đo nó tốn của bạn bao nhiêu, và cách để bị ít hơn.
Trượt giá trong một câu
Trượt giá là chênh lệch giữa giá bạn yêu cầu và giá lệnh của bạn được khớp. Nó có thể bất lợi cho bạn (trượt giá âm) hoặc có lợi (trượt giá dương). Hầu hết trader chỉ để ý loại âm.
Trượt giá không phải phí và không phải lỗi của sàn. Nó là kết quả bình thường của một điều: giữa lúc bạn bấm và lúc lệnh tới thị trường, giá có thể đã dịch chuyển.
Vì sao trượt giá xảy ra
Gần như toàn bộ trượt giá đến từ bốn nguyên nhân.
- Thị trường nhanh. Khi có tin, quyết định của ngân hàng trung ương hoặc một cú biến động đột ngột, giá đổi vài lần mỗi giây. Lệnh của bạn tới chậm một nhịp và nhận giá mới.
- Thanh khoản mỏng. Khi ít trader hoạt động, có ít lệnh để khớp với lệnh của bạn. Điều này xảy ra ban đêm, dịp lễ, những phút đầu phiên, và ở các cặp ngoại lai hoặc coin nhỏ.
- Lệnh lớn. Một lệnh lớn ăn hết các mức giá tốt nhất trong sổ lệnh và phần còn lại khớp ở giá tệ hơn. Trader cá nhân hiếm khi gặp ở EURUSD, nhưng gặp ở các coin nhỏ.
- Độ trễ. Mỗi lệnh đi từ màn hình của bạn tới sàn rồi tới thị trường. Kết nối chậm hoặc nền tảng quá tải thêm vài mili giây, và trong thị trường nhanh, mili giây là tiền.
Lệnh thị trường, lệnh giới hạn và lệnh stop
Loại lệnh quyết định bạn có thể bị trượt giá bao nhiêu.
- Lệnh thị trường nói "khớp ngay ở giá tốt nhất hiện có". Luôn khớp, nhưng giá không được đảm bảo. Phần lớn trượt giá nằm ở đây.
- Lệnh giới hạn nói "khớp ở giá này hoặc tốt hơn". Không thể trượt bất lợi cho bạn. Rủi ro là không khớp và sóng đi mà không có bạn.
- Lệnh stop loss trở thành lệnh thị trường khi giá chạm mức stop. Trong cú biến động nhanh, nó có thể khớp vượt xa mức đó. Vì vậy stop 20 pip có thể đóng với lỗ 25 pip. Stop loss bảo vệ bạn khỏi thảm họa, nhưng không hứa một mức giá chính xác.
Quy tắc nhanh: dùng lệnh giới hạn để vào khi bạn có thể chờ, và chấp nhận lệnh thị trường khi setup phụ thuộc thời điểm.
Trượt giá tốn bao nhiêu trong một năm
Hãy tính. Bạn giao dịch EURUSD, 20 lệnh một tháng, 0,5 lot. Trượt giá trung bình 0,4 pip khi vào và 0,4 pip khi ra. Một pip ở 0,5 lot khoảng 5 đô la.
- Mỗi lệnh: 0,8 pip × 5 đô la = 4 đô la
- Mỗi tháng: 20 × 4 = 80 đô la
- Mỗi năm: 960 đô la
Gần 1.000 đô la từ chênh lệch "nhỏ" 0,4 pip, chưa tính trượt giá ở stop loss. Nếu bạn giao dịch lúc có tin hoặc giờ vắng, con số thật còn cao hơn. Mục đích không phải dọa bạn. Mục đích là thấy trượt giá là một chi phí, như spread và hoa hồng, và chi phí thì đo được và giảm được.
Cách đo trượt giá của chính bạn
Báo cáo của sàn cho thấy giá khớp. Kế hoạch, biểu đồ hoặc cảnh báo của bạn cho thấy giá bạn muốn. Chênh lệch là trượt giá của bạn. Ghi cả hai trong vài tuần và bạn sẽ thấy một quy luật:
- Giờ nào bạn bị khớp tệ nhất (thường là những phút đầu phiên và giờ tin)
- Mã nào trượt nhiều nhất
- Stop loss của bạn có khớp xa mức bạn đặt không
Nhật ký giao dịch làm việc này dễ dàng. Trong SetupBook bạn ghi giá dự định và giá khớp thật ở mỗi lệnh; lãi lỗ ròng đã gồm trượt giá, nên chi phí hiện ra trong các con số của bạn thay vì trốn trong sao kê của sàn.
Năm cách giảm trượt giá
- Tránh hai phút đầu phiên và một phút quanh tin lớn. Chỉ thay đổi này đã loại bỏ hầu hết các lần khớp cực đoan.
- Dùng lệnh giới hạn cho các lần vào đã lên kế hoạch. Nếu thị trường không về giá của bạn, cứ để nó đi.
- Giao dịch mã thanh khoản vào giờ thanh khoản. Các cặp chính trong phiên London và New York, hợp đồng tương lai chỉ số lớn trong phiên chính, các coin có khối lượng lớn nhất.
- Giữ lệnh nhỏ so với thị trường. Nếu giao dịch coin nhỏ, chia lệnh lớn thành nhiều phần.
- Kiểm tra kết nối và sàn của bạn. VPS hoặc kết nối có dây giúp trong thị trường nhanh. Sàn có truy cập thị trường trực tiếp (ECN hoặc STP) thường khớp nhanh hơn market maker, nhưng hãy so sánh lần khớp thật, không phải lời hứa.
Trượt giá trên tài khoản prop firm
Nếu bạn giao dịch tài khoản prop firm, trượt giá quan trọng gấp đôi. Một stop khớp vượt 5 pip có thể đẩy ngày của bạn qua giới hạn lỗ hàng ngày dù kế hoạch nằm trong giới hạn. Cho mình một khoảng đệm nhỏ: nếu giới hạn là 2 phần trăm, lên kế hoạch cho ngày tệ nhất ở 1,5.
Khi trượt giá là tốt
Trượt giá dương có thật. Nếu bạn đặt lệnh bán thị trường và giá nhảy lên trước khi khớp, bạn nhận giá tốt hơn giá bạn bấm. Sàn tốt chuyển trượt giá dương cho bạn. Nếu trong hàng trăm lệnh bạn chỉ thấy trượt giá âm, điều đó đáng để hỏi sàn.
Câu hỏi thường gặp
Trượt giá có giống spread không?
Không. Spread là chênh lệch giữa giá mua và giá bán tại một thời điểm. Trượt giá là chênh lệch giữa giá bạn mong đợi và giá bạn nhận. Spread bạn trả ở mọi lệnh; trượt giá chỉ xảy ra khi giá dịch chuyển giữa lúc bấm và lúc khớp.
Stop loss có bị trượt giá không?
Có. Stop loss trở thành lệnh thị trường khi giá chạm nó, nên trong thị trường nhanh có thể khớp vượt mức của bạn. Stop loss đảm bảo tránh được điều này, nhưng sàn thu thêm phí và không phải sàn nào cũng có.
Trượt giá bao nhiêu là bình thường?
Ở các cặp forex chính trong giờ sôi động, một phần nhỏ của pip là bình thường. Quanh tin, vài pip là thường gặp. Ở coin nhỏ hoặc cặp ngoại lai, trượt giá có thể lớn hơn nhiều lần. Đo của bạn trong một tháng và bạn sẽ biết mức bình thường cho việc giao dịch của mình.
Lệnh giới hạn có bị trượt giá không?
Không bất lợi cho bạn. Lệnh giới hạn khớp ở giá của bạn hoặc tốt hơn. Rủi ro duy nhất là không bao giờ khớp.
Làm trượt giá hiện ra
Trượt giá là một trong những chi phí mà hầu hết trader không bao giờ cộng lại. Ghi giá bạn muốn và giá bạn nhận, phần còn lại nhật ký lo. Bắt đầu nhật ký miễn phí và xem các lần khớp thật sự tốn của bạn bao nhiêu.