Đường cong vốn là tổng lũy kế của việc giao dịch: số dư ban đầu, cộng kết quả ròng của lệnh thứ nhất, cộng lệnh thứ hai, và cứ thế tiếp. Vẽ theo thứ tự, đó là bức tranh trung thực nhất mà một nhật ký có thể dựng, vì mọi lệnh đều nằm trên đó và không lệnh nào có thể bị biện hộ cho qua.
Cách dựng
equity(0) = số dư ban đầu
equity(k) = equity(k − 1) + kết quả ròng của lệnh k
Các lệnh được xếp theo thứ tự đóng. Lệnh đang mở chưa nằm trên đường cong cho đến khi đóng.
Cần nhìn vào đâu
- Độ dốc. Một độ dốc đi lên ổn định là kỳ vọng toán học dương đang được hiện thực hóa. Càng dốc và càng mượt càng tốt, nhưng độ mượt trên 20 lệnh không nói lên nhiều.
- Drawdown. Những đoạn trũng dưới đỉnh trước. Độ sâu của chúng là drawdown của bạn; độ dài (bao nhiêu lệnh cho đến đỉnh mới) cũng quan trọng không kém để bạn còn giữ được kế hoạch.
- Đoạn đi ngang. Nhiều tháng equity đi ngang thường có nghĩa là lợi thế đã mất hoặc chế độ thị trường đã đổi.
- Bậc thang. Một đường cong gồm một cú nhảy lớn và những đoạn giảm dài là chiến lược sống nhờ các lệnh thắng hiếm hoi. Hãy kiểm tra lệnh lớn nhất chiếm bao nhiêu phần lợi nhuận.
Một lớp phủ hữu ích
Đánh dấu những lệnh bạn phá quy tắc. Khi các dấu đó tụ lại ở đầu mỗi đợt drawdown, vấn đề không nằm ở chiến lược. Edgewonk gọi một phiên bản của việc này là "Tiltmeter"; trong SetupBook đó là biểu đồ kỷ luật (Pro).
Trong SetupBook
Tổng quan hiện đường cong vốn của tài khoản và kỳ đã chọn, với dấu đỏ trên những lệnh mang nhãn sai lầm (Pro). Phân tích thêm thẻ "Kỷ luật và vốn" (Pro): cùng đường cong đó với tỷ lệ lệnh sạch trong mười lệnh gần nhất vẽ bên dưới. Khi bật bộ lọc kỳ, đường cong bắt đầu từ số dư tài khoản có vào đầu kỳ đó, nên nó không bao giờ nhảy.