في أغسطس 2023 رفعت الجهة الأمريكية المنظِّمة لأسواق السلع، هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC)، دعوى على شركة التمويل My Forex Funds وجمّدت أموالها. وفي مايو 2025 رفض قاضٍ فيدرالي الدعوى نهائيًا، عقوبةً على تصريحات كاذبة أدلت بها CFTC أمام المحكمة. ويصف محامو المدّعى عليهم ذلك بأنه انتصار تاريخي. أما سؤال كيف عاملت الشركة متداوليها فلم يُعرض قط على محاكمة، ولذلك لم يُجب عنه أحد.
إن كنت اشتريت يومًا تحدي شركة تمويل، فهذه القضية تستحق أن تعرفها. فهي تُظهر ما يحدث لحسابك ورسمك وسحب أرباحك المعلّق حين تدخل جهة تنظيمية على الخط. وتُظهر أيضًا أن الجهات التنظيمية قد تخطئ.
جدول زمني سريع
ماذا قالت CFTC إن My Forex Funds فعلته؟
اتهمت صحيفة الدعوى شركة My Forex Funds (وهي شركتا Traders Global Group في نيوجيرسي وكندا، ومؤسسها Murtuza Kazmi) بالاحتيال في تداول الفوركس للأفراد. هذه كانت ادعاءات. ولم يثبت أي منها أمام المحكمة قط.
باختصار، قالت CFTC إن العملاء ظنّوا أنهم يتداولون بأموال الشركة في مواجهة «مزوّدي سيولة» خارجيين (أي البنوك والوسطاء الذين يوفرون الأسعار). وتقول صحيفة الدعوى إن الشركة كانت في الواقع الطرف المقابل لما يقرب من كل صفقة. وتقول أيضًا إن الشركة اتخذت حد التراجع ذريعة لإغلاق الحسابات، واستخدمت برمجيات لتأخير الأوامر أو لإعطاء أسعار أسوأ.
وتضيف صحيفة الدعوى ادعاءً ماليًا: دخل نحو 310 مليون دولار رسومًا، وخرج نحو 137 مليون دولار، معظمه مدفوعات أرباح للمتداولين، وبلغ صافي الدخل نحو 172 مليون دولار. وتقول أيضًا إن Kazmi أنفق جزءًا من العائدات على منازل وسيارات فاخرة.
وطلبت CFTC كذلك «أمرًا تقييديًا قانونيًا» (statutory restraining order)، وهو أمر طارئ يجمّد الأصول قبل أن يتمكن الطرف الآخر من الرد. وفي 29 أغسطس 2023 وقّع قاضٍ أمرًا من هذا النوع. ودخلت الشركتان الحراسة القضائية، أي أن مديرًا عيّنته المحكمة تولّى الأمر. وتوقفت My Forex Funds عن العمل.
ما الذي أخطأت فيه CFTC في قضيتها؟
تركّزت المشكلة في رقم واحد. فقد وصف إقرار مشفوع بيمين لمحقق في CFTC تحويلات بقيمة 31.5 مليون دولار كندي من حساب مصرفي للشركة بأنها ذهبت إلى حساب غير معروف يخص Kazmi. وأرادت CFTC التجميد جزئيًا لأن المؤسس قد ينقل الأموال بعيدًا عن المنال.
وجد المفوّض القضائي الخاص (special master) أن التحويلات كانت مدفوعات ضريبية للشركة إلى السلطة الضريبية الكندية. وكتب أن موظفي هيئة الأوراق المالية في أونتاريو (Ontario Securities Commission)، وهي الجهة التنظيمية الكندية التي كانت تعمل مع CFTC، أخبروا CFTC أكثر من مرة بحقيقة هذه التحويلات. وقال بريد إلكتروني بتاريخ 17 أغسطس 2023 إن المال ذهب إلى وكالة الإيرادات الكندية (Canada Revenue Agency)، أي السلطة الضريبية في كندا. كان ذلك قبل أسبوع من توقيع المحقق الإقرار في 24 أغسطس. كما حملت سجلات التحويل رموز دفع ضرائب.
ثم جاء التأخير. قدّمت CFTC إقرارًا مصحَّحًا في 7 مارس 2024. وكان ذلك آخر يوم من مهلة الـ21 يومًا التي تمنحها قواعد المحكمة للطرف كي يصحّح خطأه قبل أن يجوز طلب الجزاءات. وكانت القضية حينها قد تجاوز عمرها ستة أشهر.
وفي جلسة سبتمبر 2024 أقرّت CFTC بأن سلوكها كان إهمالًا، ووافق كبير محاميها على أن عمله هو كان غير متأنٍّ. لكن المفوّض القضائي الخاص ذهب أبعد من ذلك. ففي تقريره الصادر في 30 أبريل 2025 خلص إلى أن CFTC تصرفت «willfully and in bad faith on several occasions»، أي عن عمد وبسوء نية في عدة مناسبات. وقال إن التصريح الكاذب ربما أثّر في قرارات المحكمة بشأن التجميد. وأوصى برفض الدعوى مع عدم جواز إعادة رفعها (dismissal with prejudice)، أي أن CFTC لا تستطيع رفع القضية من جديد، وبأن تُردّ إلى المدّعى عليهم أتعاب المحاماة التي أنفقوها في معركة الجزاءات.
يتناول التقرير فقط سلوك CFTC بشأن التحويلات بالدولار الكندي. ولم يصدر المفوّض القضائي الخاص أي استنتاج بشأن ما إذا كانت My Forex Funds ضلّلت المتداولين.
ماذا قرّر القاضي؟
في 13 مايو 2025 اعتمد القاضي Edward S. Kiel التقرير، وقبل طلب الجزاءات، ورفض صحيفة الدعوى مع عدم جواز إعادة رفعها، وعدّ طلب الرفض المنفصل المقدَّم من المدّعى عليهم بلا موضوع. وفي اليوم نفسه أصدرت Caroline Pham، القائمة بأعمال رئيس CFTC، بيانًا قالت فيه إن الهيئة يجب أن تتحمل المساءلة. ووصفت السلوك الذي ذكرته المحكمة بأنه لا يمكن تبريره، وقالت إن بعض الموظفين وُضعوا في إجازة إدارية أثناء التحقيق في الأمر.
وفي 11 يوليو 2025 أقرّ القاضي أتعاب المحاماة التي طلبها المدّعى عليهم عن معركة الجزاءات، وأمر CFTC بدفعها، وأغلق القضية. وتنتهي عند هذا الحد بنود سجل القضية التي استطعنا قراءتها، دون أي استئناف.
ماذا حدث للمتداولين ولسحب الأرباح؟
هنا تقلّ المعلومات الموثّقة، لذا فكل ما يلي منقول عن تقارير، وليس مثبتًا.
نشر موقع Finance Magnates في 10 ديسمبر 2025 أن My Forex Funds استعادت السيطرة على أصولها الكندية بعد أن وافقت محكمة كندية على تسليمها. وفي رسالة نُشرت في 2 فبراير 2026 قال Kazmi إن كل من طلب سحب أرباح قبل التجميد ينبغي أن يتوقع أن تتواصل الشركة معه قريبًا. ولا يذكر التقرير أرقامًا عن عدد الطلبات أو حجم الأموال.
وفي 28 سبتمبر 2026 نشر Finance Magnates أن Traders Global باعت علامات MyForexFunds التجارية وموقعها وحساباتها على وسائل التواصل إلى Global Solutions، وهي شركة في دبي. ولم يتسلّم المشتري التزامات Traders Global، التي يقول التقرير إنها في معظمها سحوبات أرباح غير مدفوعة للمتداولين. ويقول التقرير إن Traders Global تواصل التعامل مع تلك السحوبات بموجب اتفاقية خدمة. وفي 21 أكتوبر نشر المنفذ نفسه أن البرنامج المُعاد إطلاقه يبدأ في 23 نوفمبر 2026.
لم نجد رقمًا مؤكدًا لما دُفع فعلًا للمتداولين الذين كانوا ينتظرون في 2023.
ما يقوله الطرف الآخر
للطرف الفائز روايته. تصف Quinn Emanuel، وهي إحدى شركات المحاماة التي مثّلت المدّعى عليهم، النتيجة بأنها رفض «historic»، أي تاريخي، وتقول إن الأتعاب المحكوم بها أكبر جزاء مالي صدر ضد جهة حكومية أمريكية. هذا وصف الشركة لقضيتها هي.
قال Kazmi لموقع Finance Magnates في يناير 2026 إن العمل كان قانونيًا ومتماشيًا مع ممارسات القطاع. وقال إن CFTC عدّت المدفوعات الضريبية أموالًا مفقودة، وإنه لم يكن هناك مال مفقود. ويقول إن MFF دفعت للمتداولين أكثر من 290 مليون دولار طوال عمل الشركة. أما صحيفة الدعوى فحسبت نحو 137 مليون دولار للفترة التي تبدأ من نوفمبر 2021، فالفترتان مختلفتان. هذه ادعاءاته هو، ولم تصدر المحكمة أي حكم في موضوع القضية.
موقف CFTC المعلن هو بيان القائمة بأعمال الرئيس في 13 مايو 2025، الذي يقبل استنتاجات المحكمة ويصف إصلاحات. لم نجد تعليقًا لاحقًا من CFTC على بيع العلامة أو على إعادة الإطلاق.
ما يمكن للمتداولين أن يأخذوه من القضية
- سحب الأرباح المعلّق مجرد وعد. حين تُجمَّد أموال شركة، فإن طلب السحب ليس مالًا في يدك. اطلب سحب الأرباح بانتظام بدل أن تترك رصيدًا يتراكم. وإن احتجت إلى تذكير بكيفية عمل شركات التمويل، فابدأ بـما هي شركة التمويل.
- احتفظ بنسخ مؤرخة من القواعد. احفظ لقطات شاشة أو ملفات PDF لشروط التراجع والسحب والاسترداد في يوم الشراء. القواعد تتغير. وكانت الدعوى هنا تتعلق جزئيًا بكيفية تطبيق حد التراجع، فاعرف قاعدة التراجع المتحرك لديك بدقة، واختبرها بـحاسبة تراجع شركات التمويل.
- احفظ كل طلب وكل رد. احتفظ بطلبات السحب ومحادثات الدعم ورسائل التأكيد بالبريد الإلكتروني، مع أوقاتها.
- الرفض ليس حكمًا على الشركة. هذا الرفض يتعلق بسلوك الجهة المنظِّمة. وهل نموذج الشركة عادل للمتداولين؟ هذا سؤال منفصل، فاقرأ الخط الصغير بنفسك.
- احتفظ بسجلك الخاص للصفقات. اليومية المبنية على بيانات وسيطك أنت، كما يفعل SetupBook، تُظهر ما تداولته ومتى، فيبدأ أي نزاع مع شركة بوقائع تملكها. يشرح دليل يومية التداول لشركات التمويل ما ينبغي تسجيله.
الأسئلة الشائعة
هل وجدت محكمة أن MyForexFunds ارتكبت احتيالًا؟
لا. ادعاءات الاحتيال التي ساقتها CFTC لم تُحسم يومًا في المحكمة. فقد رفض القاضي الدعوى مع عدم جواز إعادة رفعها جزاءً لـCFTC، بعد أن وجد أنها أدلت بتصريحات كاذبة أمام المحكمة عن تحويلات بقيمة 31.5 مليون دولار كندي.
ماذا يعني «الرفض مع عدم جواز إعادة الرفع» (dismissed with prejudice)؟
يعني أن القضية انتهت وأن CFTC لا تستطيع رفع الادعاءات نفسها من جديد. وهنا كان ذلك عقوبة على سلوك الجهة المنظِّمة. ولم يكن حكمًا بشأن ما إذا كان عمل الشركة قانونيًا.
هل استأنفت CFTC؟
تنتهي بنود سجل القضية التي استطعنا قراءتها في 14 يوليو 2025 بإغلاق القضية، ولا تُظهر أي استئناف. وعلى المحامي أن يراجع السجل الكامل في PACER (نظام سجلات المحاكم الفيدرالية الأمريكية) بحثًا عن أي شيء لاحق.
هل تُدفع أرباح المتداولين لدى MyForexFunds؟
تقول الشركة إن المتداولين الذين طلبوا سحب أرباح قبل التجميد ينبغي أن يتوقعوا أن تتواصل معهم، ويقول تقرير إن Traders Global ما زالت تتعامل مع تلك السحوبات. لم نجد إجماليات مؤكدة. وإن كان لك مال عندهم فاحتفظ بسجلاتك وراسل الشركة كتابةً.
هل تعود MyForexFunds؟
أعلنت الشركة إعادة إطلاق في 23 نوفمبر 2026، تديرها Global Solutions، وهي شركة دبي التي اشترت العلامة. ويذكر Finance Magnates أن المشتري لم يتسلّم التزامات الشركة القديمة. اقرأ الشروط الجديدة قبل أن تدفع أي شيء.
المصادر
- Complaint, CFTC v. Traders Global Group Inc., 28 Aug 2023, CFTC: الادعاءات، وأرقام 310 مليون دولار و137 مليون دولار.
- Report and Recommendation of the Special Master, 30 Apr 2025 (ECF 258), CFTC: الاستنتاجات بشأن التحويلات البالغة 31.5 مليون دولار كندي وتوصية الجزاءات.
- Docket, CFTC v. Traders Global Group Inc., 1:23-cv-11808, CourtListener: أمر اعتماد التقرير (ECF 260)، والأمر القضائي الأولي (ECF 135)، وإغلاق القضية.
- Opinion and Order, 11 July 2025 (ECF 269), CourtListener: أمر الأتعاب الذي أغلق القضية.
- Acting Chairman Pham statement on court sanctions against the CFTC, 13 May 2025: رد CFTC نفسها.
- In a blow to the CFTC, US court throws out My Forex Funds lawsuit, Finance Magnates, 14 May 2025: الرفض كما نُشر.
- Willkie Compliance Concourse, 26 May 2025: ملخص للحكم من شركة محاماة.
- Quinn Emanuel on the dismissal, February 2026: رواية محامي المدّعى عليهم أنفسهم.
- My Forex Funds regains control over Canadian assets, Finance Magnates, 10 Dec 2025: تسليم الأصول الكندية.
- Kazmi on the shutdown, Finance Magnates, 19 Jan 2026: رواية المؤسس.
- Kazmi on payouts, Finance Magnates, 2 Feb 2026: تصريحه عن سحب الأرباح.
- MyForexFunds brand assets sold to Dubai-based firm, Finance Magnates, 28 Sep 2026: بيع العلامة.
- MyForexFunds relaunch announcement, Finance Magnates, 21 Oct 2026: إعادة الإطلاق في 23 نوفمبر.
يستند هذا المقال إلى مصادر عامة حتى 30 أكتوبر 2026. هل وجدت خطأ؟ اكتب إلى info@setupbook.io.