Eine Prop Firm (kurz für Proprietary Trading Firm) lässt dich mit ihrem Geld handeln statt mit deinem. Du zahlst eine Gebühr, bestehst einen Test und handelst dann ein Konto, das die Firma finanziert. Machst du Gewinn, behältst du den größten Teil davon.

Das ist das Versprechen. Dieser Artikel erklärt, wie das Modell wirklich funktioniert, welche Regeln die meisten Konten beenden, was es kostet und wie du entscheidest, ob es der richtige Weg für dich ist.

Wie eine Prop Firm Geld verdient, und warum das wichtig ist

Die moderne Online-Prop-Firm schickt deine Trades während des Tests meist nicht an den echten Markt. Du handelst ein simuliertes Konto, und die Firma beobachtet, ob du ihre Regeln einhältst. Ihr Einkommen kommt vor allem aus Evaluationsgebühren, und die meisten, die die Gebühr zahlen, bestehen nicht.

Das ist kein Grund, Prop Firms zu meiden. Es ist ein Grund, sie zu verstehen: In der Evaluation ist die Firma nicht dein Partner; sie ist ein Schiedsrichter mit strengen Regeln. Du gewinnst, indem du die Regeln besser einhältst als die meisten, nicht indem du größer handelst.

Die Evaluation, Schritt für Schritt

  1. Du kaufst eine Evaluation. Für ein 100.000-Dollar-Konto liegt die Gebühr meist bei ein paar hundert Dollar. Manche Firmen haben eine Phase, manche zwei.
  2. Du erreichst ein Gewinnziel, ohne eine Regel zu brechen. Ein typisches Ziel sind 8 bis 10 Prozent des Kontos.
  3. Du bekommst ein finanziertes Konto. Es ist meist weiterhin simuliert, aber jetzt werden deine Gewinne ausgezahlt, typisch 70 bis 90 Prozent für dich.
  4. Du beantragst Auszahlungen nach einem Zeitplan, bei den meisten Firmen alle zwei Wochen oder monatlich, oft mit einem Mindestbetrag.

Jede Firma ist in den Details anders, und die Details ändern sich oft. Lies die aktuellen Regeln auf der Seite der Firma, bevor du zahlst.

Die Regeln, die die meisten Konten beenden

Die meisten gescheiterten Evaluationen sind keine gescheiterten Strategien. Es sind gebrochene Regeln. Die drei, die du verstehen musst:

Tagesverlustlimit. Das Maximum, das du an einem Tag verlieren darfst, oft 4 bis 5 Prozent des Kontos. Ein schlechter Tag innerhalb des Limits ist okay; ein schlechter Tag darüber beendet das Konto, selbst wenn du insgesamt im Plus bist. Mehr im Glossar: Tagesverlustlimit.

Maximaler Drawdown. Das Maximum, das du insgesamt verlieren darfst. Er ist entweder statisch (eine feste Linie) oder trailing (eine Linie, die mit deinem Gewinn steigt und nie zurückkommt). Die Trailing-Version überrascht mehr Trader als jede andere Regel. Lies, was Trailing Drawdown ist, bevor du eine Firma wählst.

Konsistenz- und andere Regeln. Manche Firmen begrenzen, wie viel deines Gewinns aus einem Tag kommen darf, verbieten Nachrichten-Trading oder verlangen eine Mindestzahl an Handelstagen. Diese Regeln stehen im Kleingedruckten. Lies es.

Was es wirklich kostet

  • Die Gebühr, noch einmal fällig, wenn du scheiterst und es wieder versuchst. Viele Trader zahlen drei oder vier Gebühren vor ihrer ersten Auszahlung.
  • Zeit. Eine Evaluation mit Gewinnziel treibt dich dazu, mehr zu handeln, als du solltest. Viele Trader bestehen und verlieren das finanzierte Konto dann im ersten Monat, weil sich der Druck ändert.
  • Dein Handelsstil. Wenn deine Strategie lange Verlustserien hat oder weite Stops braucht, passen die Drawdown-Regeln vielleicht gar nicht dazu. Teste deine Strategie zuerst auf einem Demokonto gegen die Regeln, mit deinem Tagebuch, das die Regelbrüche zählt.

Für wen Prop Firms passen

Sie passen zu Tradern, die über Hunderte Trades schon einen positiven Erwartungswert haben, Verluste klein halten und einen ruhigen, wiederholbaren Stil handeln. Für sie ist die Firma ein Hebel: dieselbe Strategie auf einem größeren Konto.

Weniger gut passen sie zu Tradern, die ihren Vorteil noch suchen. Für sie bringt die Evaluation Druck in einen Prozess, der Geduld braucht, und die Gebühren summieren sich. Die bessere Reihenfolge ist: den Vorteil in einem Tagebuch auf einem kleinen Konto beweisen, dann die Evaluation kaufen.

Wie du eine Firma auswählst

Schau auf diese Punkte, bevor du auf die Kontogröße in der Überschrift schaust:

  1. Die Drawdown-Art: End-of-Day-Trailing ist leichter als Intraday-Trailing; statisch ist am leichtesten.
  2. Das Tagesverlustlimit und ob es offene oder geschlossene Trades zählt.
  3. Die Auszahlungs-Regeln: Aufteilung, Zeitplan, Minimum und wie lange die Firma schon auszahlt.
  4. Die Konsistenz-Regeln und Grenzen für Nachrichten, Halten übers Wochenende oder Copy Trading.
  5. Ob die Firma deine Plattform und deine Symbole erlaubt.

Dann vergleiche echte Bewertungen von Tradern, die ausgezahlt wurden, nicht Rankingseiten, die eine Provision bekommen, wenn du kaufst.

Handle die Regeln mit einem Tagebuch

Ein Prop-Konto ist ein Risikomanagement-Test. Ein Tagebuch, das die Regeln deiner Firma kennt, zeigt dir jeden Tag den Abstand zum Tageslimit und zur Drawdown-Linie, warnt dich, bevor ein Trade eine Regel bricht, und zählt, wie oft du nah dran warst. Hier steht, wie du ein Tagebuch für Prop-Firm-Challenges nutzt und was der Prop-Regeln-Bildschirm in SetupBook zeigt.

Häufige Fragen

Ist das Geld der Prop Firm echt?

Während der Evaluation fast immer nein: Es ist ein simuliertes Konto. Auf dem finanzierten Konto ist es meist weiterhin simuliert, aber der Gewinn, den du machst, wird nach den Regeln der Firma in echtem Geld ausgezahlt.

Was kostet eine Prop-Firm-Evaluation?

Von unter hundert Dollar für ein kleines Konto bis zu mehreren hundert für ein 100.000- oder 200.000-Dollar-Konto. Die meisten Firmen erstatten die Gebühr nach deiner ersten Auszahlung.

Was passiert, wenn ich eine Regel breche?

Das Konto endet. In der Evaluation zahlst du eine neue Gebühr für einen neuen Versuch. Beim finanzierten Konto verlierst du das Konto und gehst zurück in die Evaluation.

Kann ich ein Prop-Firm-Konto in Teilzeit handeln?

Ja, und viele finanzierte Trader tun das. Den Regeln geht es um deine Verluste pro Tag und insgesamt, nicht darum, wie viele Stunden du handelst. Ein paar gute Trades pro Woche innerhalb der Regeln schlagen Handeln den ganzen Tag.

Beweis zuerst den Vorteil

Eine Prop Firm vervielfacht, was du schon bist. Führ drei Monate lang ein Tagebuch auf deinem eigenen Konto, stell sicher, dass der Erwartungswert positiv ist und die Regelbrüche nahe null liegen, dann kauf die Evaluation. Starte dein Tagebuch kostenlos und trag die Prop-Regeln an dem Tag ein, an dem du das Konto bekommst.