Cómo usar la calculadora de retroceso de Fibonacci
- Introduce el máximo y el mínimo del swing. Son los dos extremos del movimiento que quieres medir. Elige un swing claro en el marco temporal en el que operas.
- Elige la dirección. En una tendencia alcista el precio subió desde el mínimo hasta el máximo, y el retroceso mide una corrección a la baja desde el máximo. En una tendencia bajista el precio cayó desde el máximo hasta el mínimo, y el retroceso mide un rebote al alza desde el mínimo.
- Elige los niveles. "Retracements only" muestra solo los siete niveles dentro del swing. "With extensions" añade cuatro más más allá del final del swing, para objetivos.
- Añade el precio actual si quieres saber en qué zona está. El campo es opcional.
- Lee el resultado. Primero va la zona dorada. La tabla da el precio de cada nivel, la escalera los dibuja a escala con los niveles clave en color, y la tira muestra cuánto del swing queda entre cada par de niveles.
Los datos se quedan en la barra de direcciones, así que un enlace a tu swing exacto puede ir a un chat o a una nota del diario.
La fórmula del retroceso de Fibonacci
El rango del swing es el máximo menos el mínimo. Cada nivel es una proporción de ese rango, medida desde uno de los extremos:
rango = máximo del swing - mínimo del swing
Retroceso en tendencia alcista: precio = máximo del swing - ratio × rango
Retroceso en tendencia bajista: precio = mínimo del swing + ratio × rango
Extensión en tendencia alcista: precio = mínimo del swing + ratio × rango
Extensión en tendencia bajista: precio = máximo del swing - ratio × rango
Ratios de retroceso: 0, 0.236, 0.382, 0.5, 0.618, 0.786, 1
Ratios de extensión: 1.272, 1.618, 2, 2.618
Zona dorada: entre los precios de retroceso 0.5 y 0.618
En un retroceso, 0% es el final del swing (el máximo de una tendencia alcista, el mínimo de una bajista) y 100% es su comienzo. Un retroceso del 38.2% significa que el precio ha devuelto el 38.2% del swing.
Las extensiones se miden desde el comienzo del swing, así que 161.8% queda un 61.8% del swing más allá de su final. En una tendencia bajista una extensión profunda puede caer en cero o por debajo, y la calculadora deja fuera esos niveles porque un precio no puede llegar ahí.
Ejemplo resuelto
Un mercado subió desde un mínimo de swing de 100 hasta un máximo de swing de 200, un rango de 100, y ahora ha retrocedido a 142. Con la dirección en tendencia alcista y solo retrocesos, que es con lo que se abre la calculadora:
La zona dorada, entre los niveles de 50% y 61.8%, va de 138.20 a 150.00. El precio actual de 142 está dentro de ella, entre el nivel de 61.8% (a 3.80, 2.68%) y el de 50% (a 8.00, 5.63%). Cambia a extensiones y aparecen cuatro niveles más por encima del máximo, en 227.20, 261.80, 300.00 y 361.80.
De dónde salen las proporciones de Fibonacci
La sucesión de Fibonacci va 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89. Divide un número entre el siguiente y obtienes aproximadamente 0.618 (21 ÷ 34). Divídelo entre el que está dos puestos más allá y obtienes aproximadamente 0.382 (21 ÷ 55), y tres puestos más allá, aproximadamente 0.236 (21 ÷ 89). Son los niveles de 61.8%, 38.2% y 23.6%.
Los demás son prestados. El nivel de 50% no es una proporción de Fibonacci en absoluto. Es el punto medio del swing, y está ahí porque muchos traders lo miran. El nivel de 78.6% es la raíz cuadrada de 0.618. Entre las extensiones, 127.2% es la raíz cuadrada de 1.618, 161.8% es la proporción áurea en sí, 200% es el doble del swing y 261.8% es 1.618 al cuadrado.
Nada de esto da a las proporciones poder alguno sobre un mercado. Son convenciones que adoptaron los traders, y ningún mecanismo conocido hace que un precio gire en ellas. Una razón por la que parecen funcionar es que mucha gente dibuja los mismos niveles. Otra es que los niveles están muy juntos: con siete a lo largo de un swing, un retroceso suele estar cerca de alguno. Tenlo presente cuando un gráfico parezca convincente a posteriori.
Cómo usan los traders los niveles de retroceso y de extensión
Retrocesos para entradas. Tras un movimiento fuerte, un trader espera una corrección y busca una reacción en un nivel, casi siempre el de 38.2%, 50% o 61.8%. La banda de 50% a 61.8% es la zona dorada. Una corrección más profunda, hasta 78.6%, se lee como una tendencia más débil, y un movimiento que pasa de 100% significa que se ha devuelto todo el swing. La mayoría de los traders abandona la idea en ese punto.
Extensiones para objetivos. Cuando el precio vuelve a pasar el máximo anterior, los niveles de extensión dan objetivos para el siguiente tramo, casi siempre 127.2% y 161.8%.
Una nota sobre las extensiones. Esta calculadora proyecta el swing desde su comienzo. La herramienta de extensión de tres puntos de muchas plataformas de gráficos mide el swing desde el final de la corrección, y da precios distintos. Comprueba cuál usa tu gráfico antes de comparar números.
Confluencia, stops y tamaño de posición
Un nivel de Fibonacci es una razón débil por sí solo. Los traders buscan confluencia, es decir, que un nivel coincida con otra cosa: un máximo o un mínimo anterior, un número redondo, una media móvil, una línea de tendencia o un punto pivote. Dos o tres razones en el mismo sitio forman una zona mejor que una sola.
Los niveles también ayudan a planificar la salida. Un stop loss va más allá del punto en el que la idea deja de ser válida, por ejemplo debajo del siguiente nivel o más allá del swing, y el objetivo puede ser el máximo del swing o una extensión. Con el swing del ejemplo, una operación que entra en cada nivel, pone el stop en el mínimo del swing y apunta al máximo del swing queda así:
Un stop justo en el mínimo del swing es una simplificación. En la práctica va un poco más allá. Una entrada más profunda tiene un mejor ratio beneficio/riesgo, pero necesita una corrección más profunda, y una corrección más profunda puede significar que la tendencia está fallando. La proporción no te da las probabilidades. Pon tu propia entrada, stop y objetivo en la calculadora de ratio riesgo/beneficio y dimensiona la operación a partir del stop con la calculadora de tamaño de posición, para que un nivel que falla cueste una cantidad que elegiste de antemano.
Errores comunes con el retroceso de Fibonacci
- Elegir el swing a posteriori. Redibujar el swing hasta que un nivel encaja con el precio es juzgar con el resultado ya conocido. Decide el swing con una regla antes de la corrección.
- Mezclar escalas. Un mismo gráfico tiene niveles de un swing pequeño y de uno grande. Elige la escala en la que operas y mantente en ella.
- Tratar el 61.8% como una reversión garantizada. Ningún nivel garantiza una. Los precios atraviesan niveles, se quedan cortos y los ignoran.
- Dibujar el swing al revés. Cambiar la dirección refleja los niveles. Comprueba que el 0% está en el final del movimiento que mides.
- Usar una extensión como objetivo exacto. Las extensiones son zonas. Deja espacio para que el precio se quede corto.
- Colocar un stop a una distancia redonda. Fíjalo a partir de la estructura y dimensiona después la posición para que encaje.
Lo que la calculadora no sabe
La calculadora aplica las proporciones a los dos números que escribes. No sabe qué swing importa, si mides desde las mechas o desde los cierres, ni en qué punto de su tendencia está el mercado. No sabe si un nivel aguantará. Las proporciones son convenciones, y ningún nivel garantiza una reversión. Las plataformas también difieren en las extensiones, como se describe arriba. Trata los niveles como lugares para planificar una operación, nunca como señales para tomar una. Nada de esto es asesoramiento de inversión.
Preguntas frecuentes
¿Cuáles son los niveles de retroceso de Fibonacci?
Los niveles estándar son 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% y 78.6%, con 0% y 100% en los dos extremos del swing. Los traders miran sobre todo 38.2%, 50% y 61.8%. Los niveles de extensión, como 127.2%, 161.8% y 261.8%, quedan más allá del swing.
¿Cómo se calculan los niveles de retroceso de Fibonacci?
Resta el mínimo del swing al máximo del swing para obtener el rango. En una tendencia alcista, cada nivel es el máximo del swing menos la proporción por el rango. Para un swing de 100 a 200, el nivel de 61.8% es 200 − 0.618 × 100 = 138.20. En una tendencia bajista, suma en su lugar la proporción por el rango al mínimo del swing.
¿Qué es la zona dorada en Fibonacci?
La zona dorada es el tramo entre los niveles de retroceso de 50% y 61.8%, donde muchos traders esperan que termine una corrección. Para el swing de 100 a 200 va de 138.20 a 150.00. Las definiciones varían entre traders, así que comprueba cómo la dibuja tu fuente.
¿Cómo se dibuja el retroceso de Fibonacci en una tendencia alcista y en una bajista?
En una tendencia alcista el swing va del mínimo al máximo, así que el 0% va en el máximo. En una bajista va del máximo al mínimo, así que el 0% va en el mínimo. Comprueba dónde pone el 0% tu herramienta de gráficos al dibujarlo. La calculadora sigue este esquema cuando eliges la dirección.
¿Cuál es la diferencia entre el retroceso y la extensión de Fibonacci?
Un retroceso mide hasta dónde vuelve una corrección dentro del swing, y se usa para encontrar entradas. Una extensión proyecta el swing más allá de su final, y se usa para encontrar objetivos. Los retrocesos quedan entre el máximo y el mínimo del swing, y las extensiones fuera de ellos.
¿Es el 50% un nivel real de Fibonacci?
No, no es una proporción de Fibonacci. Es el punto medio del swing, y los traders lo incluyen porque muchos lo miran. Los niveles de 38.2%, 61.8% y 23.6% salen de la sucesión de Fibonacci.
¿Qué nivel de Fibonacci es el más fiable?
Ninguno es fiable en el sentido de estar garantizado. Los niveles de 38.2%, 50% y 61.8% son los más vigilados, y un nivel importa más cuando coincide con otras razones. Para juzgar un nivel por ti mismo, registra tus operaciones en él y compara los resultados con tus otras operaciones.
¿Funcionan los retrocesos de Fibonacci?
Funcionan como puntos de referencia compartidos, pero el precio puede atravesar cualquier nivel o girar antes de llegar. No hay una razón conocida por la que un mercado deba girar en estas proporciones, y los niveles están muy juntos, así que una corrección suele terminar cerca de uno. Trátalos como parte de un plan con un stop, no como una promesa.
¿Cómo coloco un stop con los niveles de Fibonacci?
Ponlo más allá del punto en el que la idea deja de ser válida, por ejemplo debajo del siguiente nivel o debajo del mínimo del swing en una compra. Después dimensiona la posición a partir del stop para que la pérdida sea la cantidad que elegiste. No coloques el stop exactamente en un nivel, porque los precios suelen atravesar un poco un nivel antes de girar.