Cómo usar la calculadora de tamaño de posición
- Introduce el saldo de tu cuenta y elige su divisa. Usa el saldo desde el que operas, no tu patrimonio total.
- Elige cómo dimensionas el riesgo. Puede ser un porcentaje del saldo (lo habitual) o una cantidad fija de dinero.
- Introduce tu precio de entrada y tu stop loss. Un stop por debajo de la entrada convierte la operación en un long, y un stop por encima, en un short. La calculadora deduce el lado por ti.
- Añade un objetivo si lo tienes, para ver el beneficio y la relación beneficio/riesgo. El objetivo es opcional.
- Fija el multiplicador del contrato, las comisiones y el redondeo si procede. Las acciones y las monedas usan un multiplicador de 1. Un contrato de futuros usa su valor por punto.
El resultado se actualiza mientras escribes, y el gráfico muestra la operación sobre un eje de precios con el dinero en juego a cada lado de la entrada. La barra de direcciones guarda siempre un enlace a tus números exactos, así que puedes copiarlo en un chat, en una entrada del diario o en un hilo de un foro.
La fórmula del tamaño de posición
El tamaño de posición parte de la pérdida que aceptas, no de la cantidad que quieres invertir. La fórmula tiene dos pasos:
importe de riesgo = saldo de la cuenta × % de riesgo
tamaño de posición = importe de riesgo ÷ (distancia al stop × multiplicador + comisiones por unidad)
La distancia al stop es la diferencia entre tu entrada y tu stop, en precio. El multiplicador es lo que gana o pierde una unidad cuando el precio se mueve 1.0. Es 1 para una acción o una moneda y mayor para los contratos. Las comisiones por unidad son la comisión de ida y vuelta de una unidad, porque un stop que cuesta comisiones pierde más que el movimiento del precio por sí solo.
Como la distancia al stop está en el denominador, un stop más amplio implica siempre una posición más pequeña para el mismo riesgo. Ese es el sentido de la fórmula: el stop va donde la operación deja de ser válida, y el tamaño se deduce de él.
Ejemplo resuelto
Operas una cuenta de $10,000, arriesgas el 1% por operación y quieres comprar una acción a $150 con un stop en $145 y un objetivo en $165.
Si salta el stop pierdes $100, el 1% de la cuenta. Si se alcanza el objetivo ganas $300. Son los valores por defecto de la calculadora de arriba.
¿Cuánto deberías arriesgar por operación?
No hay un número que valga para todos, y una calculadora no puede elegirlo por ti. Muchos traders mantienen el riesgo por operación entre el 0.5% y el 2% de la cuenta, y los traders de prop firms suelen bajar más porque el límite de pérdida diaria de la firma es estrecho. Lo importante es que el número esté fijado de antemano y que puedas sobrevivir a una mala racha con ese tamaño.
Para ver cómo interactúa tu nivel de riesgo con tu tasa de acierto y tu ganancia media, pasa los mismos datos por la calculadora de riesgo de ruina. Arriesgar un 2% en lugar de un 1% parece un cambio pequeño hasta que una racha de diez pérdidas lo convierte en un drawdown del 20% en vez del 10%. Las entradas del glosario sobre riesgo por operación y tamaño de posición explican la idea con más detalle.
Tamaño de posición en acciones, forex, cripto y futuros
La fórmula es la misma en todas partes. Lo que cambia es la unidad y el redondeo.
- Acciones y ETF. Acciones enteras, así que fija el redondeo en 1. La calculadora redondea hacia abajo y muestra el riesgo que asumes de verdad tras el redondeo.
- Forex. Las posiciones se miden en lotes y los stops en pips. Usa la calculadora de lotes forex, que se ocupa de los valores del pip y de la divisa de tu cuenta.
- Cripto. Las unidades pueden ser fraccionarias, así que deja el redondeo en exacto o en el paso del exchange. El apalancamiento cambia el margen que depositas, no el riesgo. La distancia al stop y el tamaño deciden el riesgo.
- Futuros. Introduce como multiplicador el valor por punto del contrato: $50 para un contrato E-mini S&P 500, $5 para un Micro E-mini S&P 500, $20 para un E-mini Nasdaq-100 y $2 para un Micro E-mini Nasdaq-100. Los futuros se operan en contratos enteros, así que redondea a 1.
Errores comunes al dimensionar posiciones
- Dimensionar según el apalancamiento en lugar del stop. El margen que te permite tu bróker no dice nada de cuánto deberías perder. Dimensiona según el stop.
- Mover el stop después de dimensionar la operación. Un stop más amplio con el mismo tamaño arriesga más de lo que planeaste. Mira mover el stop.
- Ignorar las comisiones y el slippage. Las comisiones suman a la pérdida por unidad, y un stop puede ejecutarse más allá de su precio. Lee sobre el slippage antes de fiarte de un stop muy ajustado.
- Redondear hacia arriba. Redondear el tamaño al alza arriesga más de lo que elegiste. Esta calculadora siempre redondea hacia abajo.
- Usar el multiplicador equivocado. Un contrato que se mueve $50 por punto dimensionado como si se moviera $1 es cincuenta veces demasiado grande.
Lo que la calculadora no sabe
El resultado supone que tu stop se ejecuta a su precio. En un mercado rápido, con un gap o durante un fin de semana, una orden stop puede ejecutarse más lejos y la pérdida superará la cantidad mostrada. La calculadora tampoco conoce tu requisito de margen ni el tamaño mínimo de tu bróker. Trata el resultado como el mayor tamaño que permite tu plan y compruébalo en tu plataforma antes de enviar la orden. Nada de lo que aparece aquí es asesoramiento de inversión.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el tamaño de posición?
El tamaño de posición es decidir cuántas unidades operar para que una pérdida en tu stop cueste una cantidad fija y acordada de antemano. Es la principal forma que tienen los traders de controlar el riesgo, porque separa el tamaño de la apuesta del precio del instrumento.
¿Cómo calculo el tamaño de posición a partir del stop loss?
Multiplica tu saldo por tu porcentaje de riesgo para obtener el dinero que arriesgarás. Divide esa cantidad entre la distancia entre tu entrada y tu stop, multiplicada por el multiplicador del contrato. Con $10,000, un riesgo del 1%, una entrada en 150 y un stop en 145, el tamaño es $100 ÷ $5 = 20 unidades.
¿Qué porcentaje de mi cuenta debo arriesgar por operación?
No hay una única respuesta correcta. Muchos traders arriesgan entre el 0.5% y el 2% por operación. La cifra adecuada depende de tu tasa de acierto, de tu relación beneficio/riesgo, de cuántas operaciones haces y de qué drawdown puedes tolerar. La calculadora de riesgo de ruina muestra qué hace cada nivel a lo largo de una serie de operaciones.
¿El apalancamiento cambia mi tamaño de posición?
No. El apalancamiento cambia cuánto margen retiene tu bróker, no cuánto pierdes cuando salta tu stop. Tu pérdida es el tamaño de posición por la distancia al stop. Una cuenta con mucho apalancamiento te permite abrir un tamaño que arriesga demasiado, así que dimensiona según el stop, no según el apalancamiento disponible.
¿Cómo calculo el tamaño de posición en forex?
Los stops de forex se miden en pips y las posiciones en lotes. Necesitas el valor del pip del par en la divisa de tu cuenta y dividir tu importe de riesgo entre el stop en pips multiplicado por ese valor del pip. La calculadora de lotes forex lo hace y rellena el tipo de cambio por ti.
¿Por qué la calculadora redondea el tamaño hacia abajo?
Redondear hacia arriba pondría en riesgo más dinero del que elegiste. Redondear hacia abajo mantiene la pérdida en tu límite o por debajo. La calculadora muestra además el riesgo que asumes de verdad tras el redondeo, que puede ser algo menor que tu presupuesto.
¿Puedo usarla para operaciones en corto?
Sí. Pon el stop por encima de tu entrada y la calculadora trata la operación como un short. El tamaño y el riesgo usan la misma fórmula. El objetivo de un short debe estar por debajo de la entrada.
¿Cómo cambian las comisiones el tamaño de posición?
Las comisiones aumentan la pérdida por unidad, así que el tamaño se reduce. Si la comisión de ida y vuelta es de $0.50 por acción en un stop de $5, cada acción puede perder $5.50, y $100 de riesgo compran unas 18 acciones en lugar de 20. Introduce tu comisión por unidad en la calculadora para incluirla.