El drawdown es la distancia entre el valor más alto que ha alcanzado tu cuenta y donde está ahora. El drawdown máximo es la mayor de esas caídas en un periodo. Es el número que dice lo doloroso que es sostener una estrategia, y para los traders de prop firm es el número que acaba con una cuenta.
Fórmula
máximo(k) = capital más alto hasta la operación k
drawdown(k) = (máximo(k) − capital(k)) / máximo(k)
drawdown máximo = el mayor drawdown(k) del periodo
Aquí el capital es el balance inicial más el resultado neto de cada operación cerrada, en orden.
Ejemplo
Una cuenta empieza en 10.000 USD, sube a 12.000 USD, cae a 10.800 USD y luego marca un nuevo máximo en 12.400 USD.
El drawdown máximo es de 1.200 USD, o el 10 %, aunque la cuenta nunca bajó de su balance inicial.
La recuperación es asimétrica
Volver de un drawdown exige una ganancia mayor que la pérdida:
Por eso el riesgo por operación importa más que cualquier técnica de entrada.
En SetupBook
El drawdown máximo es una tarjeta del panel, el gráfico de drawdown de Analítica marca el punto más profundo y cuántas operaciones costó recuperarlo, y la puntuación del trader da la nota máxima en 0 % y ninguna a partir del 20 %. El drawdown se mide siempre desde el inicio de la cuenta, incluso cuando miras un periodo más corto, así que un filtro nunca puede ocultar un máximo anterior. Analítica muestra también el factor de recuperación: el P&L neto dividido por el drawdown máximo en dinero.
Para cuentas prop, mira trailing drawdown y límite de pérdida diaria: la regla de la firma puede medir desde un punto distinto al de este gráfico.