Le slippage est l'écart entre le prix que vous avez demandé et le prix que vous avez obtenu. Un stop à 1,0820 exécuté à 1,0817 a glissé de 3 pips. Les ordres au marché, les ordres stop et les marchés rapides sont là où ça arrive ; les ordres limites ne glissent pas en prix, mais peuvent ne pas être exécutés du tout.
Pourquoi ça arrive
- Marchés rapides. Autour des annonces et des ouvertures de marché, les prix sautent au-dessus de votre niveau avant que l'ordre soit exécuté.
- Liquidité fine. Hors des heures actives, les paires exotiques et les petites capitalisations ont moins d'ordres à chaque prix.
- Gaps. Un gap de week-end ou de nuit peut exécuter un stop bien au-delà de son niveau.
- Taille. Un gros ordre peut traverser plusieurs niveaux de prix.
Ce que ça coûte
Sur un trade, le slippage est petit. Sur une année, il s'accumule :
Ce coût n'apparaît jamais comme une « erreur », mais il façonne le P&L net tout autant.
Comment le voir dans un journal
Enregistrez le prix d'exécution, pas le prix prévu. Deux choses deviennent alors visibles :
- Les pertes au-delà de −1R. Si le stop était le plan et que le trade a perdu −1,15R, les 0,15R de plus sont du slippage plus des coûts. Un groupe de pertes entre −1,1R et −1,3R est la signature du slippage.
- Les schémas par session. Comparez les pertes des trades pris juste avant ou après une annonce avec le reste.
Si les pertes vont bien au-delà de −1R, la cause est plus probablement un stop déplacé que du slippage.
Dans SetupBook
Saisissez les vrais prix d'exécution et la distribution des R d'Analyses (Pro) montre chaque perte au-delà de −1R. Le tag d'erreur « Trade avant annonce » et la répartition par session (Pro) aident à séparer le slippage des annonces des exécutions ordinaires.