Un stop loss est le prix qui dit « cette idée était fausse ». Quand le marché l'atteint, vous sortez, en général par un ordre stop placé chez le broker à l'entrée. Le stop fait deux choses : il plafonne la perte d'un trade, et sa distance à l'entrée est la base de la taille de position et de chaque multiple de R.
Distance du stop et risque
risque par unité = |entrée − stop|
risque = risque par unité × taille × valeur du contrat
Long EUR/USD à 1,0850 avec un stop à 1,0820, c'est 30 pips de risque par unité. Sur 0,5 lot, à 10 $ le pip par lot, cela fait 150 $ : le 1R de ce trade.
Où le placer
Le stop va là où l'idée du trade est invalidée, pas là où la perte paraît confortable :
- Structure : au-delà du dernier creux pour un long, au-delà du dernier sommet pour un short.
- Volatilité : un multiple de l'average true range, pour que le bruit normal ne vous sorte pas.
- Temps : certains setups ont aussi un stop temporel, qui sort si rien ne se passe dans un nombre de bougies donné.
Dimensionnez ensuite la position pour que ce stop égale le montant que vous acceptez de perdre. Rapprocher le stop pour augmenter la taille est la façon la plus courante de transformer un bon setup en setup perdant.
Pourquoi le journal a besoin du stop initial
R se mesure face au stop que vous aviez à l'entrée. Si vous le remontez à breakeven et que vous êtes sorti, le trade fait 0R, pas « −1R au nouveau stop ». Si vous l'élargissez et perdez plus, le trade fait −1,8R, et ce chiffre est la preuve du stop déplacé. Enregistrez le stop initial et gardez-le, quoi qu'il arrive ensuite.
Dans SetupBook
Le stop est un champ de l'étape 1 du formulaire de trade. Avec l'entrée, le stop et la taille renseignés, le formulaire calcule le risque puis le multiple de R, et il vérifie que le stop est du côté perdant de l'entrée pour la direction choisie. Un trade marqué du tag d'erreur « Sans stop » est compté dans le coût des erreurs (Pro) comme n'importe quel autre.