Un trade à breakeven (breakeven trade) est un trade fermé au prix d'entrée ou tout près, souvent après avoir ramené le stop à l'entrée. Commissions comprises, il peut afficher +3 $ ou −6 $. Compter ces trades comme des gains et des pertes fausse tous les ratios du journal, c'est pourquoi les journaux utilisent un seuil de breakeven : tout résultat net compris dans ± ce montant est un breakeven.

Exemple

Seuil de 10 $ sur un compte de 10 000 $.

Résultat net Compté comme
+240 $ gain
+8 $ breakeven
−4 $ breakeven
−150 $ perte

Le taux de réussite laisse les deux trades à breakeven hors des gains et hors du total ; l'espérance de gain et le P&L net gardent leurs quelques dollars, parce que cet argent est réel.

Comment fixer le seuil

  • En argent : à peu près une commission aller-retour plus un peu de slippage. Pour un trader de futures qui paie 5 $ l'aller-retour, 10 à 15 $ est raisonnable.
  • En pourcentage du solde de départ : 0,05 % à 0,1 % fait suivre la bande à l'évolution du compte, ce qui convient aux traders qui ont plusieurs comptes de tailles différentes.
  • Jamais aussi large qu'une perte normale. Un seuil qui avale de vraies pertes flatte le taux de réussite.

Pourquoi c'est important

Un scalper qui sort beaucoup de trades à +2 $ peut afficher un taux de réussite de 65 % et aucun argent. Avec un seuil, le même historique montre un taux de réussite de 48 % et un payoff ratio qui explique le résultat.

Dans SetupBook

Le seuil se règle par compte dans Comptes, en dollars ou en pourcentage du solde de départ. Toutes les métriques qui séparent gains et pertes l'utilisent, et la carte du taux de réussite affiche « BE exclus » pour que la règle ne soit jamais cachée.