Cara memakai kalkulator expectancy
- Pilih satuannya. Ukur hasil dalam mata uang, atau dalam R bila Anda tahu rata-rata Anda dalam satuan risiko.
- Masukkan win rate Anda sebagai persentase trade yang berakhir dengan profit.
- Masukkan rata-rata menang dan rata-rata rugi Anda. Tulis kerugian sebagai angka positif.
- Atur jumlah trade yang diproyeksikan, hingga 1,000.
Anda mendapat expectancy per trade, payoff ratio, profit factor, win rate yang dibutuhkan untuk impas, dan peluang tertinggal setelah sejumlah trade yang Anda pilih. Dua grafik menunjukkan hasil dari sebanyak itu trade bila dijumlahkan, dan jalur yang mungkin ditempuh equity Anda, dengan pita untuk seberapa jauh keberuntungan bisa membawanya ke kedua arah.
Rumus expectancy
expectancy = (win rate × rata-rata menang) − (loss rate × rata-rata rugi)
Loss rate adalah satu dikurangi win rate. Hasilnya adalah jumlah rata-rata yang dihasilkan sebuah trade, jadi angka positif adalah keunggulan dan angka negatif adalah biaya. Membaginya dengan rata-rata rugi menghasilkan angka yang sama dalam R, satuan yang memungkinkan Anda membandingkan sistem yang merisikokan jumlah berbeda.
Dua ukuran terkait berasal dari input yang sama:
- Payoff ratio adalah rata-rata menang dibagi rata-rata rugi.
- Profit factor adalah total kemenangan bruto dibagi total kerugian bruto, yang sama dengan win rate × rata-rata menang ÷ (loss rate × rata-rata rugi).
Contoh perhitungan
Sebuah strategi menang di 40% trade-nya, rata-rata menang $300 dan rata-rata rugi $100.
Strategi ini kalah enam dari sepuluh trade dan tetap menghasilkan uang, karena kemenangannya tiga kali ukuran kekalahannya. Itulah angka yang tampil saat kalkulator dibuka. Dengan hanya menang 40% dari waktu, ia butuh payoff di atas 1.5 untuk impas; pada 3 ia punya margin yang lebar.
Mengapa rata-rata menyembunyikan sebarannya
Expectancy adalah rata-rata jangka panjang. Pada sekumpulan trade mana pun, hasil nyata bervariasi di sekitarnya, dan variasi itu besar saat trade-nya sedikit. Simpangan baku satu trade pada contoh sekitar $196, lebih dari tiga kali expectancy. Setelah 100 trade profit yang diharapkan adalah $6,000 dengan simpangan baku sekitar $1,960, jadi rangkaian yang jauh di bawah atau di atasnya itu normal.
Grafik proyeksi menunjukkan ini: garis tebal adalah jalur yang diharapkan, pita memuat sekitar dua pertiga dan 95% dari rangkaian, dan garis abu-abu adalah dua belas rangkaian simulasi dari sistem yang sama. Sebagian berada di bawah nol cukup lama sebelum naik. Bila Anda menilai sebuah sistem dari dua puluh trade pertamanya, Anda bisa membuang yang bagus atau mempertahankan yang buruk. Entri ukuran sampel menjelaskan berapa banyak trade yang Anda butuhkan.
Angka mana yang bisa dipercaya
- Win rate saja tidak berarti apa-apa. Win rate 70% dengan rata-rata rugi empat kali rata-rata menang merugi.
- Payoff saja tidak berarti apa-apa. Payoff 5 dengan win rate 10% berada di bawah break-even.
- Profit factor berguna tetapi mengabaikan berapa banyak trade yang menghasilkannya. Faktor 3 dalam 15 trade adalah bukti yang lebih lemah daripada 1.5 dalam 500.
- Expectancy dalam R adalah angka yang paling bersih karena tetap berlaku berapa pun ukuran yang Anda tradingkan.
Pakai rata-rata nyata Anda dari jurnal, setelah biaya, dari setup yang benar-benar Anda ambil. Input tebakan menghasilkan jawaban tebakan. Artikel tentang win rate, profit factor, expectancy, dan R-multiple menunjukkan bagaimana semuanya saling terkait, dan kalkulator risk of ruin menunjukkan seberapa jauh sebuah keunggulan tertentu sanggup bertahan.
Kesalahan umum soal expectancy
- Mengabaikan biaya. Keunggulan kecil sebelum komisi dan slippage bisa negatif setelahnya.
- Mencampur setup. Rata-rata gabungan bisa menyembunyikan satu setup yang menghasilkan uang dan satu lagi yang merugi.
- Memakai terlalu sedikit trade. Rata-rata dari selusin trade tidak stabil.
- Memakai angka rencana. Rencanakan target 1:3 dan rata-rata menang nyata Anda bisa jauh lebih kecil.
- Membaca expectancy sebagai janji. Ia adalah rata-rata dari banyak trade, bukan ramalan untuk trade berikutnya.
Yang tidak diketahui kalkulator
Proyeksi memperlakukan setiap trade sebagai independen dan setiap kemenangan serta setiap kekalahan berukuran sama. Trade nyata bervariasi ukurannya dan bisa mengelompok dalam rentetan dan rezim, jadi rangkaian nyata menyebar lebih lebar dari pitanya. Kalkulator tidak tahu soal biaya, jadi masukkan rata-rata setelah komisi dan slippage. Tidak ada di sini yang merupakan saran investasi.
Pertanyaan yang sering diajukan
Apa itu expectancy dalam trading?
Expectancy adalah jumlah rata-rata yang Anda hasilkan atau rugikan per trade dalam banyak trade. Ia menggabungkan seberapa sering Anda menang dengan seberapa besar Anda menang dan rugi. Expectancy positif berarti sistem punya keunggulan.
Bagaimana cara menghitung expectancy trading?
Kalikan win rate Anda dengan rata-rata menang, lalu kurangi loss rate dikali rata-rata rugi. Dengan win rate 40%, rata-rata menang $300, dan rata-rata rugi $100, expectancy-nya 0.40 × $300 − 0.60 × $100 = $60 per trade.
Berapa expectancy yang bagus?
Angka konsisten apa pun di atas nol setelah biaya adalah keunggulan. Dalam R, 0.2R sampai 0.5R per trade umum di antara trader sistematis. Bacalah bersama jumlah trade di baliknya dan ukuran drawdown Anda.
Apa bedanya expectancy dan profit factor?
Expectancy adalah hasil rata-rata satu trade. Profit factor adalah rasio semua yang Anda menangkan terhadap semua yang Anda rugikan. Profit factor di atas 1 berarti sistem menghasilkan uang, dan expectancy memberi tahu berapa banyak per trade.
Berapa profit factor yang bagus?
Di atas 1 berarti menguntungkan. Banyak trader mencari 1.5 atau lebih pada sampel yang bermakna, tetapi faktor yang sangat tinggi dalam segelintir trade tidak menjelaskan banyak.
Berapa trade yang saya butuhkan agar expectancy dapat diandalkan?
Minimal 100 untuk gambaran kasar dan beberapa ratus untuk yang kokoh. Proyeksi di kalkulator menunjukkan selebar apa sebaran hasil untuk jumlah trade yang Anda pilih.
Mengapa strategi dengan win rate 40% bisa menguntungkan?
Karena kemenangannya bisa lebih besar dari kekalahannya. Pada payoff ratio 3, win rate 40% menghasilkan profit factor 2 dan expectancy 0.6R per trade.
Sebaiknya saya memakai uang atau R di kalkulator?
R lebih baik untuk membandingkan sistem dan menentukan ukuran, karena ia menghilangkan jumlah yang Anda risikokan. Uang lebih langsung bila Anda selalu merisikokan jumlah yang kurang lebih sama.