Cara memakai kalkulator pemulihan drawdown
- Pilih cara Anda mengetahui drawdown. Pilih persentase jika Anda sudah punya angkanya, atau dua saldo jika Anda lebih suka memasukkan saldo puncak dan saldo saat ini lalu membiarkan kalkulator menghitung penurunannya.
- Masukkan drawdown, atau saldo puncak dan saldo saat ini dalam mata uang akun Anda.
- Tetapkan asumsi return bulanan. Angka ini hanya dipakai untuk waktu pemulihan. Pakai angka yang sederhana: bawaan 5% sebulan saja sudah termasuk murah hati.
Anda mendapat kenaikan yang dibutuhkan untuk kembali ke puncak, saldo yang tersisa, uang yang harus dimenangkan kembali (bila Anda memasukkan saldo), dan jumlah bulan yang dibutuhkan untuk naik kembali. Dua grafik menyusul. Yang pertama menunjukkan mengapa pemulihan makin sulit semakin dalam Anda jatuh. Yang kedua menggambar penurunan Anda sendiri dan jalan naik kembali pada return bulanan pilihan Anda.
Rumus pemulihan drawdown
kenaikan yang dibutuhkan = 1 / (1 − drawdown) − 1
bulan pemulihan = ln(1 / (1 − drawdown)) / ln(1 + return bulanan)
- drawdown adalah penurunan dari puncak dalam bentuk pecahan, jadi 20% adalah 0.20.
- kenaikan yang dibutuhkan adalah persentase kenaikan pada saldo saat ini yang mengembalikan puncak.
- return bulanan adalah return stabil yang Anda asumsikan, dalam bentuk pecahan, dimajemukkan setiap bulan.
Penurunan 20% menyisakan 80% dari puncak. Untuk naik dari 0.80 kembali ke 1.00, Anda mengalikan dengan 1.25, yaitu kenaikan 25%. Waktunya mengikuti efek majemuk: saldo harus tumbuh dengan faktor 1 / (1 − drawdown), dan setiap bulan mengalikannya dengan 1 + return bulanan, jadi jumlah bulan adalah rasio kedua logaritma itu.
Contoh perhitungan
Sebuah akun turun 20% dari puncaknya. Anda mengasumsikan akun itu menghasilkan 5% sebulan dalam perjalanan kembali.
Inilah angka yang tampil saat kalkulator dibuka. Dengan saldo dan bukan persentase, jawabannya sama: puncak 10,000 dan saldo saat ini 8,000 adalah drawdown 20%, 2,000 yang harus dimenangkan kembali, dan kenaikan 25% pada 8,000 yang tersisa.
Mengapa pemulihan lebih sulit daripada kerugiannya
Kerugian dan kenaikan yang menebusnya diukur pada saldo yang berbeda. Kerugian adalah persentase dari puncak. Kenaikan adalah persentase dari yang tersisa, yang lebih kecil, sehingga uang yang sama menjadi persentase yang lebih besar.
Rugi 50% dari 10,000 dan Anda memegang 5,000. Naik 50% dari 5,000 menambah 2,500 dan menyisakan 7,500, masih kurang. Anda butuh seluruh 5,000, yaitu kenaikan 100%. Tabel ini menunjukkan seberapa cepat tuntutannya bertambah.
Sampai sekitar 10%, kedua angka itu berdekatan. Setelah itu kurva melengkung menjauhi garis tempat kenaikan sama dengan kerugian, dan di atas 50% ia menanjak tajam. Grafik di halaman ini menggambar persis hal ini, dengan 10%, 20%, 30%, 50%, dan 70% ditandai, serta drawdown Anda sendiri sebagai satu titik.
Hitungan yang sama menjelaskan mengapa kenaikan dan kerugian yang sama besar tidak saling meniadakan. Satu trade yang untung 10% lalu satu trade yang rugi 10% membuat Anda berada di 99% dari titik awal, dan +50% diikuti −50% menyisakan 75%.
Berapa lama pemulihan berlangsung
Kenaikan yang dibutuhkan hanya separuh cerita. Separuh lainnya adalah waktu, dan waktu bergantung pada return yang bisa Anda hasilkan selama masa pemulihan.
Bahkan pada 5% sebulan, yang sangat sedikit trader sanggup pertahankan, drawdown 50% memakan waktu lebih dari setahun. Pada 2% sebulan, hampir tiga tahun. Selama itu tidak ada yang baru diperoleh: akun hanya kembali ke posisi semula.
Itulah pesan praktisnya. Drawdown bukan hanya hilangnya uang, tetapi hilangnya waktu. Drawdown 10% adalah satu bulan yang buruk. Drawdown 50% adalah satu tahun atau lebih yang hilang, bahkan jika semuanya berjalan lancar sesudahnya, dan dalam trading yang sesungguhnya bulan-bulan tidak datang dalam garis yang stabil. Satu bulan buruk di tengah masa pemulihan membuat Anda mundur lagi.
Apa yang dilakukan dengan angka ini
Pakai kalkulator sebelum drawdown, bukan hanya sesudahnya. Tentukan drawdown terdalam yang mau Anda biarkan terjadi, cari kenaikan yang dibutuhkan untuk memulihkannya, dan tanyakan apakah sistem Anda realistis bisa menghasilkan itu. Jika tidak, batasnya terlalu longgar.
- Tetapkan batas drawdown yang mudah dipulihkan. Batas 10% sampai 20% meminta kenaikan 11% sampai 25%, yang terjangkau. Batas 50% meminta penggandaan.
- Atur ukuran posisi agar losing streak yang wajar tetap dangkal. Kalkulator ukuran posisi mengubah risiko per trade menjadi ukuran trade, dan kalkulator risk of ruin menunjukkan seberapa besar peluang drawdown dalam pada ukuran itu.
- Perhatikan kedalaman dan durasinya. Kurva ekuitas Anda menunjukkan keduanya: seberapa jauh setiap drawdown turun dan berapa lama kurva membuat puncak baru.
- Ingat aturan akun terdanai. Sebagian firma mengukur batas dari puncak yang mengikuti, sehingga lantainya naik saat akun membuat puncak baru. Baca halaman aturan firma Anda sendiri, dan lihat apa itu trailing drawdown.
Untuk melihat apa yang dilakukan pemulihan yang lambat dan stabil pada akun dari waktu ke waktu, kalkulator compounding menggambar pertumbuhan bulan demi bulan, lengkap dengan setoran jika Anda menambahkannya.
Kesalahan umum soal pemulihan drawdown
- Menjumlahkan persentase. Kerugian 30% tidak butuh kenaikan 30%. Butuh 42.86%.
- Mengukur drawdown dari saldo yang salah. Drawdown dihitung dari saldo tertinggi, bukan dari tempat Anda mulai. Jika akun Anda tumbuh dulu lalu turun, puncaknya adalah titik tertinggi itu.
- Menaikkan risiko untuk menebus lebih cepat. Posisi yang lebih besar setelah kerugian adalah cara lazim drawdown 20% berubah menjadi 40%. Kenaikan yang dibutuhkan naik lebih cepat daripada kerugiannya.
- Mengasumsikan return yang stabil. Pemulihan jarang berupa garis lurus. Waktu yang ditampilkan adalah kasus terbaik untuk return yang Anda pilih.
- Mengabaikan setoran dan penarikan. Uang yang Anda tambah atau tarik mengubah saldo tanpa menjadi untung atau rugi. Nilai drawdown dari hasil trading, bukan dari uang yang Anda pindahkan.
- Melupakan biaya. Komisi, spread, dan slippage mengurangi return yang bisa Anda andalkan selama masa pemulihan.
Apa yang tidak diketahui kalkulator
Kalkulator memperlakukan drawdown sebagai satu penurunan dari satu puncak, dan pemulihan sebagai return bulanan majemuk yang stabil tanpa setoran atau penarikan. Pemulihan nyata tidak merata: ada bulan rugi dalam perjalanan kembali, drawdown di dalam drawdown, dan periode ketika sistem memang tidak bekerja. Kalkulator tidak tahu biaya, pajak, atau aturan program akun terdanai Anda. Return bulanan adalah asumsi yang Anda berikan, bukan ramalan, dan return nol atau kurang tidak akan pernah memulihkan puncak, yang dilaporkan kalkulator sebagai "Never". Tidak ada yang di sini merupakan saran investasi.
Pertanyaan yang sering diajukan
Bagaimana cara menghitung kenaikan yang dibutuhkan untuk pulih dari drawdown?
Bagi 1 dengan satu dikurangi drawdown, lalu kurangi 1. Untuk drawdown 20%, itu 1 ÷ 0.80 − 1 = 0.25, jadi Anda butuh kenaikan 25% pada saldo yang tersisa. Kalkulator mengerjakannya untuk drawdown apa pun yang Anda masukkan.
Mengapa kerugian 50% butuh kenaikan 100%?
Karena kenaikan diperoleh dari saldo yang lebih kecil. Jika 10,000 turun 50% menjadi 5,000, kenaikan 50% hanya menambah 2,500 dan menyisakan 7,500. Anda perlu menambah seluruh 5,000, yaitu 100% dari yang Anda pegang sekarang.
Berapa lama waktu untuk pulih dari drawdown?
Itu bergantung pada return yang Anda peroleh selama pemulihan. Jumlah bulannya sama dengan ln(1 ÷ (1 − drawdown)) ÷ ln(1 + return bulanan). Drawdown 20% memakan sekitar 4.57 bulan pada 5% sebulan yang stabil dan sekitar 11.27 bulan pada 2% sebulan.
Berapa maximum drawdown yang baik?
Tidak ada jawaban tunggal, tetapi kenaikan pemulihan menunjukkan mengapa batas yang dangkal lebih aman. Drawdown 10% butuh 11.11% untuk pulih dan drawdown 20% butuh 25%. Drawdown 50% butuh 100%, yang tidak bisa dicapai cepat oleh kebanyakan sistem.
Apa rumus drawdown?
Drawdown adalah (saldo puncak − saldo saat ini) ÷ saldo puncak. Puncak 10,000 dan saldo saat ini 8,000 menghasilkan (10,000 − 8,000) ÷ 10,000 = 20%. Masukkan kedua saldo dan kalkulator menghitungnya.
Apakah drawdown 90% bisa dipulihkan?
Secara matematis bisa, tetapi butuh kenaikan 900%, yaitu sepuluh kali lipat dari saldo yang tersisa. Dalam praktik hampir tidak ada yang pulih darinya hanya lewat trading. Pada 5% sebulan yang stabil pun masih butuh sekitar 47 bulan, hampir empat tahun, dan sedikit akun yang mendapat jalan semulus itu.
Bisakah saya pulih lebih cepat dengan menaikkan risiko?
Posisi yang lebih besar menaikkan potensi keuntungan sekaligus peluang kerugian yang lebih dalam. Karena kenaikan yang dibutuhkan tumbuh lebih cepat daripada drawdown, kerugian besar kedua membuat lubangnya jauh lebih dalam. Mencoba pulih lebih cepat dengan mempertaruhkan lebih banyak adalah cara lazim drawdown yang masih bisa dikelola berubah menjadi drawdown yang tidak bisa dipulihkan.
Apakah kenaikan pemulihan berubah jika saya menambah uang ke akun?
Setoran menaikkan saldo tanpa menjadi keuntungan trading, sehingga bisa menyembunyikan drawdown jika dilihat dari saldo. Untuk menilai pemulihan, lihat hasil trading, misalnya kurva ekuitas Anda tanpa setoran dan penarikan. Lalu bandingkan dengan puncak kurva itu.
Return bulanan berapa yang harus saya asumsikan untuk pemulihan?
Pakai angka yang rendah dan bisa dipertanggungjawabkan, lalu uji beberapa. Tabel di atas menunjukkan 2%, 5%, dan 10% sebulan, dan yang lebih tinggi jarang bertahan. Jika pemulihan hanya berhasil pada return yang belum pernah Anda capai, anggap drawdown itu masalah yang jauh lebih panjang daripada yang disarankan kalkulator.