Cách dùng máy tính giá trung bình
- Chọn đơn vị tiền và nhập phí mỗi lệnh. Phí là tùy chọn. Nó được tính cho mỗi lần mua và thêm một lần nữa cho lệnh bán đóng vị thế.
- Nhập các lần mua của bạn. Mỗi hàng là một lần mua: giá và số lượng. Bạn có thể dùng tối đa sáu hàng. Hàng trống bị bỏ qua, còn hàng chỉ có giá hoặc chỉ có số lượng sẽ bị loại ra, kèm một ghi chú cho bạn biết hàng nào.
- Nhập giá hiện tại. Mục này là tùy chọn. Nó thêm giá trị vị thế và lãi hoặc lỗ chưa chốt.
- Lên kế hoạch cho lần mua tiếp theo. Nhập giá bạn sẽ mua, rồi chọn cách tính khối lượng: một số lượng, hoặc giá trung bình bạn muốn đạt. Trong trường hợp thứ hai, máy tính tính ra cần bao nhiêu đơn vị để đạt mức đó.
Kết quả gồm tổng số lượng, tổng chi phí, giá trung bình, giá hòa vốn, kết quả chưa chốt, và giá trung bình, khối lượng vị thế và giá hòa vốn của bạn sẽ là bao nhiêu sau lần mua đã lên kế hoạch. Biểu đồ đầu tiên theo dõi giá trung bình từ lần mua này sang lần mua khác so với các mức giá bạn đã trả. Biểu đồ thứ hai cho thấy mỗi lần mua tốn bao nhiêu.
Công thức tính giá trung bình
Giá trung bình được tính có trọng số theo số lượng, vì một lần mua lớn hơn có sức nặng hơn một lần mua nhỏ:
giá trung bình = Σ (giá × số lượng) ÷ Σ số lượng
hòa vốn = (Σ (giá × số lượng) + phí × (số lần mua + 1)) ÷ Σ số lượng
lãi lỗ chưa chốt = số lượng × giá hiện tại − Σ (giá × số lượng) − phí × (số lần mua + 1)
giá trung bình mới = (chi phí + giá dự kiến × x) ÷ (số lượng + x)
x để đạt mục tiêu = số lượng × (mục tiêu − giá trung bình) ÷ (giá dự kiến − mục tiêu)
Các tổng chạy trên tất cả các lần mua của bạn. Ở dòng cuối, x là số đơn vị cần mua ở giá dự kiến để giá trung bình rơi đúng vào mục tiêu. Giá hòa vốn cộng phí của mọi lần mua và thêm một lần nữa cho lệnh bán, đó là lý do nó nằm trên giá trung bình bất cứ khi nào phí lớn hơn không. Bản thân giá trung bình không tính phí, giống cột giá vốn trung bình của broker.
Phép lấy trọng số là điều phân biệt nó với một trung bình cộng thông thường. Mua 10 ở 100 và 30 ở 80 cho giá trung bình 85, không phải 90, vì ba phần tư vị thế được mua ở mức giá thấp hơn.
Ví dụ minh họa
Bạn mua 10 đơn vị ở 100, 10 ở 90 và 20 ở 80. Giá hiện là 95, và bạn đang cân nhắc mua thêm 10 ở 75. Đây là các giá trị mặc định trong máy tính ở trên.
Trung bình cộng thông thường của ba mức giá sẽ là 90, con số này đánh giá cao chi phí vì bạn mua phần lớn vị thế ở 80. Giá trung bình có trọng số 87.50 mới là con số cần dùng.
Giờ thêm phí 5 mỗi lệnh. Giá hòa vốn tăng lên (3,500 + 5 × 4) ÷ 40 = 88.00 và kết quả chưa chốt ở 95 giảm xuống +$280.00, vì ba lần mua và lệnh bán tốn $20.
Trung bình giá xuống: nó làm được gì và không làm được gì
Trung bình giá xuống (averaging down) là mua thêm một thứ sau khi giá của nó đã giảm, để giá trung bình hạ xuống. Phép tính luôn đúng: giá trung bình mới nằm giữa giá trung bình cũ và giá mua mới. Trong ví dụ, một lần mua ở 75 kéo giá trung bình từ 87.50 xuống 85.00.
Điều phép tính không làm được là thay đổi xác suất. Giá trung bình thấp hơn nghĩa là giá phải leo ít hơn để bạn hòa vốn, và chỉ có vậy. Quãng cần leo cũng không dễ dãi như vẻ ngoài: một vị thế đã mất 40% cần tăng 66.7% để về lại giá trị ban đầu, một phép tính mà máy tính phục hồi drawdown làm được cho mọi mức lỗ. Nó còn có nghĩa là bạn đang nắm nhiều hơn một tài sản vừa đi ngược bạn. Trong ví dụ vị thế lớn thêm 25% trong khi ý tưởng đằng sau nó vẫn chưa được chứng minh như trước.
Đây là cách rủi ro vận động nếu điểm thoát của bạn ở 70. Trước lần mua thêm, 40 đơn vị từ giá trung bình 87.50 lỗ 40 × 17.50 = $700 ở điểm thoát đó. Sau đó, 50 đơn vị từ giá trung bình 85.00 lỗ 50 × 15.00 = $750. Giá trung bình đã giảm, và khoản lỗ ở cùng điểm thoát lại tăng $50.
Vì vậy hãy quyết định điểm thoát và tổng khối lượng trước khi bắt đầu mua thêm. Nếu mọi lần mua là một phần của một kế hoạch, hãy đo rủi ro từ giá trung bình đến stop của bạn trên toàn bộ vị thế, như trong vào lệnh từng phần, và giữ tổng đó trong số tiền bạn đã chọn cho lệnh. Máy tính khối lượng lệnh cho khối lượng của một lần vào lệnh đơn, và cùng logic áp dụng cho tổng các phần. Mua thêm vì giá thấp hơn là một việc khác với mua thêm vì setup của bạn vẫn còn hiệu lực.
Mua thêm vào lệnh đang thắng là một quyết định khác với mua thêm vào lệnh đang thua. Nó cũng dùng máy tính này, và nó nâng giá trung bình lên thay vì hạ xuống.
Dollar-cost averaging
Dollar-cost averaging (DCA) là mua một khoản tiền cố định theo định kỳ, bất kể giá. Vì cùng số tiền mua được nhiều đơn vị hơn khi giá thấp, giá trung bình cuối cùng nằm dưới trung bình cộng thông thường của các mức giá.
Giả sử bạn chi $1,000 ở 100 và $1,000 ở 50. Bạn nhận được 10 và 20 đơn vị, nên giá trung bình là $2,000 ÷ 30 = 66.67, không phải 75. Đây là hiệu ứng cơ học của việc mua những khoản bằng nhau, và là một cách hợp lý để vào vị thế mà không phải đoán đáy. Nó không phải là một sự đảm bảo có lãi. Nếu giá tiếp tục giảm, một loạt lần mua bằng nhau là một loạt lần mua thua lỗ, và giá hòa vốn trong máy tính cho bạn biết giá phải hồi bao xa.
Hãy nhập mỗi lần mua thành một hàng riêng, dùng số lượng bạn thực sự nhận được. Với các lần mua định kỳ cùng một khoản tiền, số lượng đó khác nhau mỗi lần, và đó chính xác là việc máy tính này làm.
Những sai lầm thường gặp về giá trung bình
- Lấy trung bình các mức giá thay vì lấy trọng số. Cộng giá nhân số lượng, rồi chia cho tổng số lượng.
- Trung bình giá xuống không có giới hạn. Mỗi lần mua thêm phải nằm trong một tổng khối lượng và một khoản lỗ bạn đã chấp nhận từ trước.
- Coi giá trung bình là mục tiêu. Chờ giá "về lại giá trung bình của tôi" có thể giữ một vị thế xấu mở suốt nhiều tháng. Giá trung bình là chỗ bạn đang đứng, không phải nơi thị trường có nghĩa vụ phải đi tới.
- Bỏ phí ở các lần mua nhỏ. Phí 5 trên một lần mua 100 là 5% của lần mua đó. Nó làm dịch giá hòa vốn nhiều hơn vẻ ngoài.
- Trộn lẫn tiền tệ hoặc kích cỡ lot. Hãy nhập mọi mức giá theo một đơn vị tiền và mọi số lượng theo một đơn vị.
- Coi lãi chưa chốt là đã giữ được. Giá trị hiện tại là số tiền vị thế bán được hôm nay, trừ phí bán. Nó thay đổi theo từng tick.
Những gì máy tính không biết
Máy tính giả định bạn chỉ mua. Nếu bạn đã bán một phần vị thế, chi phí của phần còn lại phụ thuộc vào phương pháp của broker (giá vốn trung bình, vào trước ra trước và các phương pháp khác), và vào quy định thuế nơi bạn sống, nên hãy dùng con số trên sao kê của bạn cho việc đó. Máy tính mô hình hóa phí như một khoản cố định cho mỗi lệnh, không phải phần trăm, và không biết về spread, chia tách cổ phiếu, cổ tức, lãi trên tiền vay hay quy đổi tiền tệ. Nó cũng không dự đoán giá đi đâu. Công cụ lên kế hoạch cho thấy phép tính, không phải lời khuyên. Nếu bạn muốn xem một lệnh đã hoàn tất kiếm được bao nhiêu sau phí, hãy dùng máy tính lãi lỗ. Không có nội dung nào ở đây là lời khuyên đầu tư.
Câu hỏi thường gặp
Cách tính giá trung bình khi tôi mua ở nhiều mức giá khác nhau?
Nhân giá của mỗi lần mua với số lượng, cộng các số tiền đó lại, rồi chia cho tổng số lượng. Mua 10 ở 100, 10 ở 90 và 20 ở 80 tốn $3,500 cho 40 đơn vị, tức $87.50 mỗi đơn vị. Máy tính làm việc này cho tối đa sáu lần mua.
Vì sao giá trung bình của tôi không bằng trung bình cộng các mức giá mua?
Vì các lần mua lớn hơn có sức nặng hơn. Trung bình cộng thông thường coi lần mua 1 đơn vị ngang với lần mua 100. Giá trung bình có trọng số nhân từng mức giá với số lượng của nó trước, nên những mức giá bạn mua nhiều nhất kéo kết quả về phía chúng.
Trung bình giá xuống (averaging down) nghĩa là gì?
Trung bình giá xuống nghĩa là mua thêm một tài sản sau khi giá của nó đã giảm, để hạ giá trung bình của bạn. Trong ví dụ, mua thêm 10 ở 75 đưa giá trung bình từ 87.50 xuống 85.00. Nó hạ giá hòa vốn, nhưng cũng tăng quy mô vị thế.
Trung bình giá xuống có phải là chiến lược tốt không?
Tùy bạn thêm vì lý do gì. Nó có thể hợp lý khi các lý do ban đầu của lệnh vẫn còn đúng và phần khối lượng thêm nằm trong một giới hạn rủi ro bạn đặt từ trước. Nó gây hại khi được dùng để né việc chấp nhận một khoản lỗ, vì nó đổ thêm tiền vào một ý tưởng đang sai.
Trung bình giá xuống có giảm rủi ro không?
Không, nó giảm giá trung bình nhưng thường tăng số tiền rủi ro. Với một điểm thoát cố định, vị thế lớn hơn mất nhiều hơn nếu điểm thoát đó bị chạm, dù từ một giá trung bình thấp hơn. Điểm thoát ở 70 trong ví dụ tốn $700 trước lần mua thêm và $750 sau đó.
Tôi cần mua bao nhiêu đơn vị để đạt giá trung bình mục tiêu?
Dùng x = số lượng × (mục tiêu − giá trung bình) ÷ (giá dự kiến − mục tiêu). Để đưa giá trung bình 87.50 trên 40 đơn vị xuống 85.00 bằng cách mua ở 75, bạn cần 40 × (85 − 87.5) ÷ (75 − 85) = 10 đơn vị. Mục tiêu phải nằm giữa giá trung bình hiện tại và giá mua dự kiến, nếu không sẽ không thể đạt được.
Cách tính dollar-cost averaging như thế nào?
Chia tổng số tiền bạn đã chi cho tổng số đơn vị bạn nhận được. Vì những khoản bằng nhau mua được nhiều đơn vị hơn ở giá thấp, kết quả nằm dưới trung bình cộng thông thường của các mức giá. Hãy nhập mỗi lần mua thành một hàng với giá và số lượng bạn nhận được.
Giá hòa vốn sau phí là gì?
Giá hòa vốn là giá bán mà tại đó toàn bộ vị thế về lại mức không sau mọi loại phí. Nó là tổng chi phí cộng phí của mọi lần mua và của lệnh bán, chia cho tổng số lượng. Với phí 5 trên vị thế trong ví dụ, nó là 88.00 thay vì 87.50.
Điều gì xảy ra với giá trung bình nếu tôi bán một phần vị thế?
Điều đó tùy phương pháp tính giá vốn của broker. Với phương pháp giá vốn trung bình, các đơn vị còn lại giữ nguyên giá trung bình. Với vào trước ra trước, các lần mua sớm nhất được bán trước, nên giá trung bình của phần còn lại thay đổi. Hãy kiểm tra sao kê của bạn dùng phương pháp nào.
Tôi có dùng được máy tính giá trung bình cho crypto, forex và cổ phiếu không?
Có. Công thức áp dụng cho mọi tài sản bạn mua qua nhiều bước, theo đơn vị nguyên hay lẻ. Hãy nhập giá và số lượng của từng lần khớp theo một đơn vị tiền. Với forex, hãy nhập lot hoặc đơn vị, miễn là mọi hàng dùng cùng một đơn vị.