كيف تستخدم حاسبة قيمة التيك للعقود الآجلة
- اختر العقد. يعرض السطر تحت الحقل ما يمثله العقد الواحد وحجم التيك وكم تيكًا يكوّن بوينتًا. تشمل القائمة أكثر عقود المؤشرات والطاقة والمعادن والسندات والعملات والحبوب تداولًا، ومنها النسخ المايكرو.
- أدخل عدد العقود والاتجاه. تُتداول العقود الآجلة بعقود كاملة، فيُقرَّب الكسر إلى الأدنى.
- اختر البوينت أو التيك، ثم أدخل وقفك وهدفك إن كان لديك. كلاهما مسافة من الدخول، تُكتب أرقامًا موجبة. والمسافة التي ليست تيكًا كاملًا تُقرَّب إلى أقرب تيك، لأن السعر لا يتوقف بين تيكين.
- أضف رصيد حسابك والنسبة التي تخاطر بها في كل صفقة لترى كم عقدًا تتيحه هذه المخاطرة عند وقفك.
يتحدث الجواب وأنت تكتب. الرقم الكبير هو قيمة التيك الواحد لمركزك كله، وتعرض البطاقات قيمة البوينت والمخاطرة والعائد والعائد إلى المخاطرة، وتعرض الرسوم الصفقة بالتيك وتقارن قيمة التيك في كل عقد في القائمة. يحمل شريط العنوان دائمًا رابطًا إلى أرقامك بعينها.
صيغة قيمة التيك
لكل عقد آجل وحدة (ما يمثله العقد الواحد) وتيك (أصغر حركة تسمح بها البورصة). ومنهما يأتي المال:
قيمة التيك = وحدة العقد × حجم التيك
قيمة البوينت = قيمة التيك × عدد التيك في البوينت
المخاطرة عند الوقف = الوقف بالتيك × قيمة التيك × عدد العقود
العائد عند الهدف = الهدف بالتيك × قيمة التيك × عدد العقود
العقود التي تناسبك = ميزانية المخاطرة ÷ (الوقف بالتيك × قيمة التيك)، مقرّبة إلى الأدنى
وحدة العقد هي قيمة 1.0 من السعر. وفي E-mini S&P 500 هي $50 لكل نقطة مؤشر. وحجم التيك هو أصغر خطوة سعرية: 0.25 نقطة مؤشر في E-mini S&P 500. أما البوينت فهو الوحدة التي يعدّ بها المتداولون عادةً في ذلك العقد، وعدد التيك في البوينت يقول كم تيكًا يتسع فيه. وميزانية المخاطرة هي رصيدك مضروبًا في النسبة التي تخاطر بها.
تستخدم الحاسبة قيمة التيك التي تنشرها البورصة لكل عقد، ويسردها الجدول أدناه. وحاصل ضرب الوحدة في حجم التيك يعطي الرقم نفسه، وهو طريقة سريعة للتحقق من أحدها يدويًا.
مثال محلول
تشتري عقدين من E-mini S&P 500 (ES) بوقف 10 نقاط أسفل دخولك وهدف 20 نقطة أعلاه. حسابك $50,000 وتخاطر بـ 2% في كل صفقة.
ضرب الوقف يكلّفك $1,000، وهو الميزانية تمامًا، فعقدان هما أكثر ما يسمح به هذا الوقف. هذه هي الأرقام التي تفتح بها الحاسبة.
قيمة التيك لأشهر العقود الآجلة
يسرد الجدول العقود الموجودة في الحاسبة. أحجام التيك وقيمه هي الأرقام التي تنشرها البورصة نفسها، وقد روجعت على مواصفات العقود لدى CME Group في أكتوبر 2026.
البوينت هو الوحدة التي تعدّ بها الحاسبة. هو نقطة مؤشر واحدة في مؤشرات الأسهم، ودولار واحد للبرميل أو للأونصة أو للـ mmBtu في الطاقة والمعادن، ونقطة كاملة من السعر في عقود الخزانة، ونقطة واحدة (0.0001) في عقدي العملات، وسنت واحد للبوشل في الذرة. وتراجع البورصات مواصفاتها بين حين وآخر، فتأكد من الرقم للعقد والشهر اللذين تتداولهما في صفحة البورصة نفسها.
التيك والبوينت والنقطة (pip): كلمات يخلط بينها المتداولون
التيك هو أصغر حركة سعرية تسمح بها البورصة. والبوينت وحدة أكبر مستديرة، ومعناه يتوقف على السوق. في E-mini S&P 500 البوينت الواحد أربعة تيك، فوقف من 10 بوينت هو وقف من 40 تيك. وفي E-mini Dow البوينت الواحد تيك واحد، فالكلمتان تعنيان الشيء نفسه.
تُسعَّر عقود الخزانة بالنقاط وأجزاء من 32 من النقطة. يتحرك سند الـ 10 سنوات بنصف جزء من 32، أي 1/64 من النقطة، والنقطة الكاملة على عقد قيمته $100,000 تساوي $1,000، فالتيك الواحد $1,000 ÷ 64 = $15.625. والذرة تُسعَّر بالسنت للبوشل وتتحرك بربع سنت، فحركة سنت واحد أربعة تيك و$50. وفي عقود العملات النقطة 0.0001، وهي تيكان في عقد اليورو ($12.50) وتيك واحد في عقد الجنيه ($6.25).
حين تطلب منك المنصة وقفًا، تحقق من الوحدة التي تريدها. كتابة 10 في حقل يتوقع تيكات وأنت تقصد بوينتات تقصّ الوقف إلى ربع ما خططت له في عقد مؤشر آجل.
عقود Micro وE-mini: التيك نفسه بعُشر المال
تتبع عقود Micro سعر شقيقتها الأكبر بعُشر الحجم. عقد Micro E-mini S&P 500 هو $5 × المؤشر مقابل $50 لعقد E-mini، فيكلّف الوقف نفسه من 10 بوينت $50 على الـ Micro و$500 على الـ E-mini. وتعمل أزواج Nasdaq-100 وDow وRussell 2000 والنفط الخام WTI والذهب بالطريقة نفسها: $2 مقابل $20، و$0.50 مقابل $5، و$5 مقابل $50، و100 مقابل 1,000 برميل، و10 مقابل 100 أونصة تروي.
الفائدة العملية هي الدقة. مع ميزانية مخاطرة $1,000 ووقف 40 تيك، يتيح E-mini S&P 500 عقدين بـ $500 لكل منهما، ويتيح Micro عشرين عقدًا بـ $50 لكل منها. تتيح الخطوات الأصغر أن تقترب من المخاطرة التي اخترتها بدل التقريب إلى حجم خشن. والـ Micro لا يجعل الصفقة أكثر أمانًا، بل أصغر فقط، ومسافة الوقف بالتيك هي التي تحدد الخسارة.
كم عقدًا آجلًا تستطيع أن تتداول؟
ابدأ من الخسارة التي تقبلها، ثم اعمل إلى الوراء. اضرب رصيدك في نسبة المخاطرة لتحصل على الميزانية، واحسب ما يخسره عقد واحد عند وقفك، ثم اقسم مع التقريب إلى الأدنى:
العقود = floor( ميزانية المخاطرة ÷ (الوقف بالتيك × قيمة التيك) )
مع $50,000 ومخاطرة 1% تكون الميزانية $500. وقف من 10 بوينت على E-mini S&P 500 يكلّف $500 للعقد، فيتسع عقد واحد. ووقف أضيق قدره 8 بوينت يكلّف $400 للعقد، و$500 ÷ $400 يُقرَّب إلى الأدنى فيبقى عقدًا واحدًا. وإن كان عقد واحد يخاطر أصلًا بأكثر من الميزانية فالجواب صفر، والخيارات وقف أضيق أو عقد أصغر أو ميزانية أكبر. تطبق حاسبة حجم المركز الفكرة نفسها على الأسهم والعملات والفوركس، وتحوّل حاسبة نسبة المخاطرة إلى العائد الوقف والهدف إلى نسبة. اقرأ المزيد عن حجم المركز ووقف الخسارة.
أخطاء شائعة في قيمة التيك
- الخلط بين التيك والبوينت. في E-mini S&P 500، 10 بوينت هي 40 تيك. أدخل الوحدة الخطأ فيكون الخطأ في المخاطرة بمعامل أربعة.
- استخدام قيمة E-mini على Micro. التيك في Micro E-mini S&P 500 يساوي $1.25 لا $12.50.
- تقريب عدد العقود إلى الأعلى. ميزانية $1,000 ومخاطرة $500 للعقد تتسع لعقدين، أما مخاطرة $600 فتتسع لعقد واحد لا عقدين.
- تجاهل العمولات والرسوم والانزلاق السعري. قيمة التيك هي حركة السعر وحدها. والوقف الذي يُنفَّذ بعد مستواه بعدة تيكات يخسر أكثر، فاقرأ عن الانزلاق السعري.
- اعتبار الهامش هو المخاطرة. الهامش وديعة يحتجزها وسيطك. لا يقول شيئًا عن قدر ما تخسره حين يُضرب الوقف.
- الوثوق بمواصفات قديمة. تغيّر البورصات أحجام التيك وشروط العقود. تحقق من العقد الذي تتداوله في صفحة البورصة.
ما الذي لا تعرفه الحاسبة
لا تعرف هامشك. الهامش يحدده وسيطك، وهو غير مشمول هنا ويتغير مع السوق، فتحقق منه في منصتك قبل أن تضع الأمر. ولا تعرف العمولات ورسوم البورصة والمقاصة ولا الانزلاق السعري، فالخسارة الحقيقية عند الوقف أكبر من الرقم المعروض. وتغطي حاسبة الهامش جانب الوديعة.
ولا تعرف كذلك أي شهر عقد تتداول، ولا التدوير بين الأشهر، ولا إيقاف التداول الذي يمنع سوقًا من بلوغ وقفك. ويغطي الجدول عشرين عقدًا شائعًا. أما لأي عقد آخر فاعثر على قيمة تيكه في صفحة البورصة وأدخلها مضاعفًا في حاسبة حجم المركز. لا شيء هنا نصيحة استثمارية، وقد تخسر العقود الآجلة أكثر من المال الذي خصصته لصفقة.
الأسئلة الشائعة
ما هو التيك في العقود الآجلة؟
التيك هو أصغر حركة سعرية يستطيع العقد الآجل أن يقوم بها، وتحدده البورصة. في E-mini S&P 500 هو 0.25 نقطة مؤشر، وفي النفط الخام سنت واحد للبرميل، وفي سند الخزانة لأجل 30 سنة 1/32 من النقطة. وكل تيك يساوي مبلغًا ثابتًا من المال لكل عقد.
كيف أحسب قيمة التيك؟
اضرب وحدة العقد في حجم التيك. E-mini S&P 500 هو $50 لكل نقطة مؤشر ويتحرك بخطوات 0.25 نقطة، فالتيك الواحد $50 × 0.25 = $12.50. والنفط الخام 1,000 برميل ويتحرك بخطوة $0.01، فالتيك الواحد $10.
ما قيمة التيك في ES؟
التيك الواحد في E-mini S&P 500 (ES) يساوي $12.50، والبوينت الواحد $50. أما Micro E-mini S&P 500 (MES) فتيكه بالخطوة نفسها 0.25 نقطة ويساوي $1.25، والبوينت الواحد $5.
ما الفرق بين التيك والبوينت؟
التيك هو أصغر خطوة سعرية مسموحة، والبوينت وحدة أكبر تتكون من عدة تيكات. في ES البوينت الواحد أربعة تيك ($50)، وفي E-mini Dow هو تيك واحد ($5)، وفي النفط الخام دولار واحد للبرميل يساوي 100 تيك ($1,000). تقبل الحاسبة أيًّا من الوحدتين للوقف والهدف.
كيف أحسب المخاطرة في صفقة على عقد آجل؟
اضرب مسافة الوقف بالتيك في قيمة التيك وفي عدد العقود. وقف من 40 تيك على عقدين من ES يخاطر بـ 40 × $12.50 × 2 = $1,000. أضف العمولات واحسب حساب الانزلاق السعري، فقد يُنفَّذ الوقف بعد مستواه.
ما قيمة التيك في NQ وMNQ؟
التيك الواحد في E-mini Nasdaq-100 (NQ) يساوي $5.00، والبوينت الواحد $20. أما Micro E-mini Nasdaq-100 (MNQ) فتيكه $0.50 والبوينت الواحد $2. كلاهما يتحرك بخطوات 0.25 نقطة.
كم عقدًا ينبغي أن أتداول؟
تداول العدد الذي تتيحه ميزانية مخاطرتك عند وقفك، مقرّبًا إلى الأدنى. اقسم المال الذي تقبل خسارته على خسارة العقد الواحد عند وقفك. مع مخاطرة $1,000 وخسارة $500 للعقد يكون الجواب 2. وتتيح عقود Micro أن تقترب من الميزانية لأن العقد الواحد عُشر الحجم.
هل لعقود Micro حجم التيك نفسه لعقود E-mini؟
في عقود مؤشرات الأسهم نعم: تتحرك Micro E-mini S&P 500 وNasdaq-100 وRussell 2000 بالخطوات نفسها لنسخها E-mini، لكن قيمة كل تيك عُشر قيمته. والنفط الخام Micro والذهب Micro يتحركان أيضًا بحجم التيك نفسه للعقد الكامل، بعُشر القيمة.
ما قيمة التيك في النفط الخام (CL)؟
التيك الواحد في النفط الخام WTI (CL) يساوي $10، من حركة $0.01 على 1,000 برميل. وحركة دولار واحد تساوي 100 تيك و$1,000 للعقد. أما النفط الخام WTI المايكرو (MCL) فهو 100 برميل، فالتيك $1.
لماذا يساوي التيك في سند الخزانة لأجل 10 سنوات $15.625؟
سند الـ 10 سنوات (ZN) عقد بقيمة $100,000 يُسعَّر بالنقاط، والنقطة الكاملة منه $1,000. ويتحرك بنصف جزء من 32 من النقطة، أي 1/64 من النقطة، و$1,000 ÷ 64 تساوي $15.625.
هل تشمل قيمة التيك العمولات والهامش؟
لا. قيمة التيك هي حركة السعر وحدها. تأتي العمولات والرسوم فوق كل صفقة، والهامش وديعة منفصلة يحددها وسيطك. وليس أي منهما في المخاطرة المعروضة هنا.