Am 22. Mai 2026 erließ die SEBI, Indiens Marktaufsicht, eine 234 Seiten lange vorläufige Anordnung (interim order) gegen sieben Mitglieder einer Familie. SEBI sagt, sie hätten zuerst Aktien kleiner börsennotierter Firmen gekauft, diese Aktien dann auf X, Telegram und WhatsApp angepriesen und nach dem Kursanstieg verkauft. Sie sagt, die Gewinne hätten bei Rs 20.25 crore (ein crore sind 10 Millionen Rupien) über 82 Aktien gelegen, und ordnete an, diesen Betrag sicherzustellen (impounded).

Das ist ein Vorwurf, kein Urteil. Die Anordnung ist „ex parte“, das heißt, SEBI erließ sie, ohne die sieben vorher anzuhören, und sie sagt, ihre Feststellungen beruhten auf einer ersten Sichtung der Beweise. Die sieben bekamen 21 Tage, um zu antworten.

Ein Trader sollte sich dafür interessieren, weil die Geschichte nach etwas aussieht, das jede Woche auf deinem Handy auftaucht: ein Kanal, ein „Research“-Post, eine Aktie, von der du nie gehört hast und die am nächsten Tag springt. Hier steht, was eine Aufsichtsbehörde darüber aufgeschrieben hat, wie das funktionieren kann.

Kurzer Zeitverlauf

Datum Was passierte Wo es belegt ist
1. Dezember 2023 bis 20. Januar 2026 Der Zeitraum, den SEBI untersuchte Vorläufige Anordnung der SEBI
21. bis 24. Januar 2026 Durchsuchung und Beschlagnahme in den Räumen der sieben, aufgrund eines Gerichtsbeschlusses. Geräte beschlagnahmt, Aussagen unter Eid aufgenommen Vorläufige Anordnung der SEBI
22. Mai 2026 Ex-parte-Anordnung in Mumbai vom SEBI-Vollzeitmitglied (whole-time member) Kamlesh C. Varshney unterzeichnet SEBI
Etwa 21 Tage nach Erhalt Frist für die sieben, zu antworten und eine Anhörung zu beantragen Vorläufige Anordnung der SEBI
30. Oktober 2026 Wir fanden keinen öffentlichen Bericht über eine bestätigende Anordnung, eine endgültige Anordnung, eine Antwort oder eine Berufung vor einem Tribunal Suchen in SEBI- und Nachrichtenquellen

Was sagt die Anordnung, was die Familie getan hat?

Die Anordnung behandelt drei der sieben als Betreiber (operators), die zugleich Nutznießer sind: Hemant Gupta und seine Söhne Rohan Gupta und Aniket Gupta. Vier weitere Verwandte nennt sie Gewinnmacher (profit makers). SEBI sagt, drei von ihnen hätten ihre Handelskonten für die Trades verliehen, und einer habe auf Rat der Betreiber gehandelt.

SEBI begann mit der eigenen Beobachtung von X. Sie sah Konten, die über Aktien posteten, die überwiegend an der SME-Plattform gelistet waren (ein Börsensegment für kleine und mittlere Unternehmen). Danach untersuchte sie die Handelsmuster der Menschen hinter den Konten.

Die Anordnung listet die Kanäle auf, die sie fand. Zwei X-Konten hatten im Januar 2026 etwa 13,600 und 40,500 Follower. Zwei Telegram-Kanäle hatten etwa 5,200 und 3,500 Abonnenten. Eine Reihe von WhatsApp-Gruppen, die hauptsächlich von Hemant Gupta und Aniket Gupta betrieben worden sein sollen, hatte jeweils zwischen 38 und 1,377 Mitglieder. Die Anordnung sagt, Hemant Gupta habe mehr als 50 davon erstellt.

Wie funktionierte das mutmaßliche System?

SEBIs Darstellung hat vier Schritte.

  1. Die Betreiber oder ihre Verwandten bauen eine Position in einer kleinen Aktie auf, oft einer, die dünn gehandelt wird.
  2. Ein Post erscheint auf X. SEBI sagt, diese Posts vermieden das klare Wort „buy“, und in der Bio eines Kontos stand, es gebe keine Empfehlungen und sei nicht bei SEBI registriert.
  3. Nachrichten auf Telegram und WhatsApp enthielten mehr Details. Die Anordnung zitiert Chats, in denen Hemant Gupta Aniket Gupta sagt, er solle ein Kursziel hinzufügen und Punkte rot hervorheben, bevor er einen Post an die Gruppen weiterleitet.
  4. Wenn der Kurs steigt, verkaufen die Konten. SEBI sagt, sie habe Belege für alle 82 Aktien und gehe sechs davon im Detail durch.

Bei einer der sechs, sagt die Anordnung, kaufte ein Verwandter am 2. und 3. September 2024 1,500 Aktien einer kleinen Firma zu durchschnittlich Rs 420.63. Zwischen dem 4. und 12. September erschienen fünf Posts auf X. Die Aktien wurden am 23. September zu Rs 525 verkauft, mit einem Gewinn von etwa Rs 1.56 lakh (ein lakh sind 100,000). SEBI sagt, sie habe dasselbe Muster bei allen 82 Aktien gefunden.

In einem anderen Chat, sagt die Anordnung, forderte Hemant Gupta einen Sohn auf, über eine Aktie zu posten, damit sie mehrere Tage lang das obere Limit (upper circuits) erreicht. Ein Upper Circuit ist ein tägliches Kurslimit, und die Aktie kann an dem Tag nicht weiter steigen. Die Anordnung sagt, die Aktie habe am nächsten Tag ihr Limit von 5 % erreicht.

SEBI zitiert außerdem private Chats, in denen Verwandte darüber sprechen, Wörter wie „sureshot“ (todsicher) zu vermeiden, weil SEBI sogar gegen kleine Konten vorgehe. SEBI liest diese Chats als Bewusstsein für die Regeln. Sie sind Beweise der SEBI, keine Feststellungen, die in einer Anhörung geprüft wurden.

Die Anordnung vermerkt einen gesonderten Punkt zu den Zahlen. Der gemeinsame Gewinn aus abgeschlossenen Trades aller sieben stieg von Rs 17.06 crore in einem Zeitraum vor der Untersuchung auf Rs 58.40 crore während der Untersuchung. SEBI behandelte nicht alles davon als unrechtmäßig. Der Betrag, den sie sicherstellte, Rs 20,25,20,234.83, ist ihre Berechnung der unrechtmäßigen Gewinne.

Was hat SEBI angeordnet, und was bedeutet „eingefroren“ hier?

Die Anweisungen gelten bis zu weiteren Anordnungen.

  • Alle sieben müssen die Rs 20.25 crore gesamtschuldnerisch (jointly and severally) binnen 15 Tagen nach Zustellung in Festgeldern mit einem Pfandrecht (lien) zugunsten der SEBI anlegen.
  • Allen sieben ist es verboten, Wertpapiere zu kaufen, zu verkaufen oder damit zu handeln.
  • Hemant, Rohan und Aniket Gupta müssen aufhören, nicht registrierte Research-Analysten-Dienste anzubieten. Ein Research-Analyst ist eine Person, die Research und Einschätzungen zu Wertpapieren abgibt und sich in Indien bei SEBI registrieren muss.
  • Banken dürfen keine Abbuchungen von ihren Konten zulassen, und Depotstellen (depositories) keine Abbuchungen von Demat-Konten, außer um die Festgelder zu finanzieren. SEBI sagt, die meisten dieser Beschränkungen enden, sobald die Festgelder angelegt sind.
  • Sie müssen alle ihre Vermögenswerte binnen 15 Tagen auflisten.
  • Offene Derivatepositionen können innerhalb von drei Monaten glattgestellt werden.

SEBI sagt, ihre Untersuchung laufe weiter, und sie könne weitere Maßnahmen ergreifen, einschließlich Geldstrafen.

Was die andere Seite sagt

Eine öffentliche Antwort von einem der sieben konnten wir nicht finden. Die Anordnung vermerkt keine Antwort, weil sie erlassen wurde, bevor sie angehört wurden. Ein von der Familie betriebenes X-Konto sagte in seiner Bio, es gebe keine Empfehlungen, äußere Ansichten zu Bildungszwecken und sei nicht bei SEBI registriert. SEBI zitiert diese Bio und liest die Posts trotzdem der Sache nach als Empfehlungen, laut dem Bericht von LiveLaw über die Anordnung.

Die sieben hatten ab Erhalt 21 Tage, um Einwände einzureichen und eine persönliche Anhörung zu beantragen. Falls sie das taten, sind diese Eingaben in nichts, was wir lesen konnten, öffentlich.

Was Trader daraus mitnehmen können

  1. Behandle einen Disclaimer als Dekoration. „Education only“ und „not SEBI registered“ hielten SEBI nicht davon ab, diese Posts als Empfehlungen zu lesen. Der Inhalt und das Trading entscheiden die Frage.
  2. Prüfe, wer einen Kanal betreibt, bevor du danach handelst. SEBIs eigene Warnung vor Pump-and-Dump-Systemen sagt, man solle nur mit registrierten Vermittlern zu tun haben und bei garantierten Renditen misstrauisch sein. In Indien kannst du verdächtige Aktivitäten bei der Cybercrime-Hotline 1930 melden.
  3. Speichere den Tipp mit seiner Uhrzeit. Mach einen Screenshot mit der Post-Zeit, notiere dann den Kurs, als du ihn gesehen hast, und den Kurs, den du bekamst. Bei dünn gehandelten Aktien kann die Lücke groß sein, und das ist Slippage, die du messen kannst. Die Angst, etwas zu verpassen, treibt die Eile oft an, wie der Eintrag zu FOMO erklärt.
  4. Geh vor jedem Tipp-Trade eine kurze Checkliste durch. Wer hat gepostet, hat er eine Position offengelegt, wie dünn wird gehandelt, wo ist der Stop, und was passiert, wenn die Aktie das untere Limit (lower circuit) erreicht und du nicht verkaufen kannst. Eine Pre-Trade-Checkliste macht daraus eine Gewohnheit.
  5. Tagge Tipp-Trades in deinem Tagebuch. Ein Tagebuch, das aus deinen eigenen Brokerdaten entsteht, zeigt, welche Trades aus einem Kanal kamen und wie sie endeten, damit sich der Streit mit dir selbst um Zahlen dreht und nicht um Erinnerung. Die Grundlagen stehen in Was ist ein Trading-Tagebuch.

Häufige Fragen

Was sagt die SEBI-Anordnung vom 22. Mai 2026?

Sie sagt nach einer ersten Sichtung, dass sieben Mitglieder einer Familie ein Pump-and-Dump-System in 82 überwiegend an der SME-Plattform gelisteten Aktien betrieben haben. SEBI berechnet unrechtmäßige Gewinne von Rs 20.25 crore und ordnet an, sie sicherzustellen. Außerdem schließt sie alle sieben vom Wertpapiermarkt aus und weist drei von ihnen an, nicht mehr als nicht registrierte Research-Analysten aufzutreten.

Wurden die sieben schuldig gesprochen?

Nein. Das ist eine vorläufige Anordnung, die ohne Anhörung erlassen wurde, und SEBI sagt, ihre Untersuchung laufe noch. Ein Strafgericht wird in nichts, was wir gelesen haben, erwähnt.

Schützt ein Disclaimer wie „not SEBI registered, for education only“ ein Konto?

Die Anordnung zitiert ein Konto mit einer solchen Bio und stellt trotzdem nach einer ersten Sichtung fest, dass die Posts Empfehlungen waren. Ein Disclaimer entscheidet die Frage nicht. SEBI schaut darauf, was gepostet wurde, und auf die eigenen Trades des Posters.

Was können die sieben jetzt tun?

Sie konnten SEBI innerhalb von 21 Tagen antworten und eine Anhörung beantragen. Danach kann SEBI eine weitere Anordnung erlassen, gegen die beim Securities Appellate Tribunal Berufung eingelegt werden kann. Einen öffentlichen Nachweis für einen dieser Schritte haben wir Stand 30. Oktober 2026 nicht gefunden.

Wie kann ich einen Telegram- oder WhatsApp-Aktienkanal prüfen?

Schlag die Person oder Firma in der SEBI-Liste der registrierten Vermittler nach und ignoriere Versprechen fester oder garantierter Renditen. Die Anlegerwarnung der SEBI sagt außerdem, man solle unaufgeforderten Ratschlägen in Messenger-Apps misstrauen. Handle nie allein aufgrund eines Tipps in einer Aktie, aus der du nicht leicht aussteigen kannst.

Quellen

Dieser Beitrag beruht auf öffentlich zugänglichen Quellen, Stand 30. Oktober 2026. Du hast einen Fehler gefunden? Schreib an info@setupbook.io.