Cómo usar la calculadora del valor del tick en futuros
- Elige el contrato. La línea bajo el campo muestra qué representa un contrato, el tamaño del tick y cuántos ticks forman un punto. La lista cubre los contratos más operados de índices, energía, metales, bonos, divisas y granos, incluidas las versiones micro.
- Introduce el número de contratos y la dirección. Los futuros se operan en contratos enteros, así que una fracción se redondea hacia abajo.
- Elige puntos o ticks e introduce después tu stop y, si lo tienes, tu objetivo. Ambos son distancias desde tu entrada, escritas como números positivos. Una distancia que no sea un tick entero se redondea al tick más cercano, porque el precio no puede detenerse entre ticks.
- Añade el saldo de tu cuenta y el porcentaje que arriesgas por operación para ver cuántos contratos permite ese riesgo con tu stop.
El resultado se actualiza mientras escribes. La cifra principal es lo que vale un tick para toda tu posición, los recuadros dan el valor del punto, el riesgo, el beneficio y la relación beneficio/riesgo, y los gráficos muestran la operación en ticks y comparan el valor del tick de todos los contratos de la lista. La barra de direcciones guarda siempre un enlace a tus números exactos.
La fórmula del valor del tick
Todo contrato de futuros tiene una unidad (lo que representa un contrato) y un tick (el movimiento más pequeño que permite el mercado). El dinero se deduce de esos dos datos:
valor del tick = unidad del contrato × tamaño del tick
valor del punto = valor del tick × ticks por punto
riesgo en el stop = stop en ticks × valor del tick × contratos
beneficio en el objetivo = objetivo en ticks × valor del tick × contratos
contratos que caben = presupuesto de riesgo ÷ (stop en ticks × valor del tick), redondeado hacia abajo
La unidad del contrato es lo que vale 1.0 de precio. Para el E-mini S&P 500 son $50 por cada punto del índice. El tamaño del tick es el paso de precio más pequeño: 0.25 puntos del índice en el E-mini S&P 500. Un punto es la unidad en la que suelen contar los traders ese contrato, y los ticks por punto indican cuántos ticks caben en él. El presupuesto de riesgo es tu saldo multiplicado por el porcentaje que arriesgas.
La calculadora usa el valor del tick que publica el mercado para cada contrato, y la tabla de abajo los recoge. La unidad por el tamaño del tick da la misma cifra, lo que es una forma rápida de comprobar una a mano.
Ejemplo resuelto
Compras 2 contratos E-mini S&P 500 (ES) con un stop 10 puntos por debajo de tu entrada y un objetivo 20 puntos por encima. Tu cuenta es de $50,000 y arriesgas el 2% por operación.
Que salte el stop cuesta $1,000, justo el presupuesto, así que dos contratos es lo máximo que permite este stop. Son las cifras con las que arranca la calculadora.
Valor del tick de los futuros más populares
La tabla recoge los contratos de la calculadora. Los tamaños y valores del tick son las cifras que publica el propio mercado, comprobadas con las especificaciones de contrato de CME Group en octubre de 2026.
El punto es la unidad en la que cuenta la calculadora. Es un punto del índice en los índices bursátiles, un dólar por barril, por onza o por mmBtu en energía y metales, un punto completo de precio en los contratos del Tesoro, un pip (0.0001) en las dos divisas y un centavo por bushel en el maíz. Los mercados revisan las especificaciones de vez en cuando, así que confirma la cifra del contrato y del mes que operas en la página del propio mercado.
Ticks, puntos y pips: las palabras que los traders confunden
Un tick es el movimiento de precio más pequeño que permite el mercado. Un punto es una unidad mayor y redonda, y lo que significa depende del mercado. En el E-mini S&P 500 un punto son cuatro ticks, así que un stop de 10 puntos es un stop de 40 ticks. En el E-mini Dow un punto es un tick, así que las dos palabras significan lo mismo.
Los futuros del Tesoro se cotizan en puntos y en 32avos de punto. La nota a 10 años se mueve en medio 32avo, que es 1/64 de punto, y un punto completo en un contrato de $100,000 son $1,000, así que un tick son $1,000 ÷ 64 = $15.625. El maíz se cotiza en centavos por bushel y se mueve en cuartos de centavo, así que un movimiento de un centavo son cuatro ticks y $50. En los contratos de divisas un pip es 0.0001, que son dos ticks en el contrato del euro ($12.50) y un tick en el de la libra ($6.25).
Cuando una plataforma te pida un stop, comprueba en qué unidad lo quiere. Escribir 10 en un campo que espera ticks, cuando querías decir puntos, reduce el stop a una cuarta parte de lo que planeaste en un futuro de índices.
Contratos micro y E-mini: el mismo tick, una décima parte del dinero
Los contratos micro siguen el mismo precio que su hermano mayor con una décima parte del tamaño. El Micro E-mini S&P 500 es $5 × el índice frente a los $50 del E-mini, así que el mismo stop de 10 puntos cuesta $50 en el micro y $500 en el E-mini. Los pares del Nasdaq-100, el Dow, el Russell 2000, el petróleo crudo WTI y el oro funcionan igual: $2 frente a $20, $0.50 frente a $5, $5 frente a $50, 100 frente a 1,000 barriles y 10 frente a 100 onzas troy.
La ventaja práctica es la resolución. Con un presupuesto de riesgo de $1,000 y un stop de 40 ticks, el E-mini S&P 500 permite 2 contratos a $500 cada uno, y el micro permite 20 a $50 cada uno. Con pasos más pequeños puedes acercarte más al riesgo que elegiste en lugar de redondear hacia abajo a un tamaño grueso. Los micros no hacen una operación más segura, solo más pequeña, y la distancia al stop en ticks sigue siendo lo que decide la pérdida.
¿Cuántos contratos de futuros puedes operar?
Parte de la pérdida que aceptas y trabaja hacia atrás. Multiplica tu saldo por tu porcentaje de riesgo para obtener el presupuesto, calcula cuánto pierde un contrato en tu stop y divide, redondeando hacia abajo:
contratos = floor( presupuesto de riesgo ÷ (stop en ticks × valor del tick) )
Con $50,000 y un riesgo del 1%, el presupuesto es $500. Un stop de 10 puntos en el E-mini S&P 500 cuesta $500 por contrato, así que cabe un contrato. Un stop más ajustado de 8 puntos cuesta $400 por contrato, y $500 ÷ $400 sigue redondeando a uno. Si un solo contrato ya arriesga más que el presupuesto, la respuesta es cero, y las opciones son un stop más ajustado, un contrato más pequeño o un presupuesto mayor. La calculadora de tamaño de posición aplica la misma idea a acciones, monedas y forex, y la calculadora de ratio riesgo/beneficio convierte un stop y un objetivo en una relación. Lee más sobre el tamaño de posición y el stop loss.
Errores comunes con el valor del tick en futuros
- Confundir ticks y puntos. En el E-mini S&P 500, 10 puntos son 40 ticks. Introduce la unidad equivocada y el riesgo se desvía por un factor de cuatro.
- Usar el valor del E-mini en un micro. Un tick del Micro E-mini S&P 500 son $1.25, no $12.50.
- Redondear el número de contratos hacia arriba. Un presupuesto de $1,000 y un riesgo de $500 por contrato admite dos, pero un riesgo de $600 admite uno, no dos.
- Ignorar las comisiones, las tarifas y el slippage. El valor del tick es solo el movimiento del precio. Un stop que se ejecuta varios ticks más allá de su nivel pierde más, así que lee sobre el slippage.
- Tratar el margen como el riesgo. El margen es un depósito que retiene tu bróker. No dice nada de cuánto pierdes cuando salta el stop.
- Fiarse de una especificación antigua. Los mercados cambian los tamaños de tick y las condiciones de los contratos. Comprueba el contrato que operas en la página del mercado.
Lo que la calculadora no sabe
No conoce tu margen. El margen lo fija tu bróker, no está incluido aquí y cambia con el mercado, así que compruébalo en tu plataforma antes de enviar la orden. No conoce las comisiones, las tarifas del mercado y de compensación ni el slippage, por lo que la pérdida real en un stop es mayor que la cifra mostrada. La calculadora de margen cubre la parte del depósito.
Tampoco sabe qué mes de contrato operas, el roll entre meses ni una suspensión de la negociación que impida que un mercado llegue a tu stop. La tabla cubre veinte contratos habituales. Para cualquier otro, busca su valor del tick en la página del mercado e introdúcelo como multiplicador en la calculadora de tamaño de posición. Nada de lo que aparece aquí es asesoramiento de inversión, y los futuros pueden perder más que el dinero que apartaste para una operación.
Preguntas frecuentes
¿Qué es un tick en los futuros?
Un tick es el movimiento de precio más pequeño que puede hacer un contrato de futuros, fijado por el mercado. En el E-mini S&P 500 son 0.25 puntos del índice, en el petróleo crudo es un centavo por barril y en el bono del Tesoro a 30 años es 1/32 de punto. Cada tick vale una cantidad fija de dinero por contrato.
¿Cómo se calcula el valor del tick?
Multiplica la unidad del contrato por el tamaño del tick. El E-mini S&P 500 son $50 por punto del índice y se mueve en pasos de 0.25 puntos, así que un tick son $50 × 0.25 = $12.50. El petróleo crudo son 1,000 barriles y se mueve en pasos de $0.01, así que un tick son $10.
¿Cuál es el valor del tick de ES?
Un tick del E-mini S&P 500 (ES) son $12.50, y un punto son $50. El Micro E-mini S&P 500 (MES) tiene el mismo tick de 0.25 puntos, que vale $1.25, y un punto son $5.
¿Cuál es la diferencia entre un tick y un punto?
Un tick es el paso de precio más pequeño permitido y un punto es una unidad mayor formada por varios ticks. En ES un punto son cuatro ticks ($50), en el E-mini Dow es un tick ($5), y en el petróleo crudo un dólar por barril son 100 ticks ($1,000). La calculadora acepta cualquiera de las dos unidades para el stop y el objetivo.
¿Cómo calculo el riesgo de una operación de futuros?
Multiplica la distancia al stop en ticks por el valor del tick y por el número de contratos. Un stop de 40 ticks en 2 contratos de ES arriesga 40 × $12.50 × 2 = $1,000. Suma las comisiones y deja margen para el slippage, porque un stop puede ejecutarse más allá de su nivel.
¿Cuál es el valor del tick de NQ y MNQ?
Un tick del E-mini Nasdaq-100 (NQ) son $5.00, y un punto son $20. El Micro E-mini Nasdaq-100 (MNQ) se mueve a $0.50 el tick, y un punto son $2. Ambos se mueven en pasos de 0.25 puntos.
¿Cuántos contratos debo operar?
Opera el número que permite tu presupuesto de riesgo en tu stop, redondeado hacia abajo. Divide el dinero que aceptas perder entre la pérdida por contrato en tu stop. Con $1,000 de riesgo y $500 por contrato, la respuesta es 2. Los contratos micro te permiten acercarte más al presupuesto porque cada contrato es una décima parte del tamaño.
¿Los futuros micro tienen el mismo tamaño de tick que los E-mini?
En los contratos de índices bursátiles, sí: el Micro E-mini S&P 500, el Nasdaq-100 y el Russell 2000 se mueven en los mismos pasos que sus versiones E-mini, pero cada tick vale una décima parte. El micro petróleo crudo y el micro oro también se mueven con el mismo tamaño de tick que el contrato completo, por una décima parte del valor.
¿Cuál es el valor del tick del petróleo crudo (CL)?
Un tick del petróleo crudo WTI (CL) son $10, de un movimiento de $0.01 en 1,000 barriles. Un movimiento de un dólar son 100 ticks y $1,000 por contrato. El micro petróleo crudo WTI (MCL) son 100 barriles, así que un tick son $1.
¿Por qué el tick del T-Note a 10 años es de $15.625?
La nota a 10 años (ZN) es un contrato de $100,000 cotizado en puntos, donde un punto completo son $1,000. Se mueve en medio 32avo de punto, que es 1/64 de punto, y $1,000 ÷ 64 son $15.625.
¿El valor del tick incluye las comisiones y el margen?
No. El valor del tick es solo el movimiento del precio. Las comisiones y las tarifas se suman en cada operación, y el margen es un depósito aparte que fija tu bróker. Ninguno de los dos está en el riesgo que se muestra aquí.