Le drawdown est la distance entre la valeur la plus haute que votre compte a atteinte et sa valeur actuelle. Le drawdown maximal (max drawdown) est la plus profonde de ces baisses sur une période. C'est le chiffre qui dit combien une stratégie est pénible à tenir, et pour les traders en prop firm, c'est le chiffre qui met fin à un compte.
Formule
sommet(k) = plus haute equity jusqu'au trade k
drawdown(k) = (sommet(k) − equity(k)) / sommet(k)
drawdown maximal = le plus grand drawdown(k) sur la période
L'equity est ici le solde de départ plus le résultat net de chaque trade fermé, dans l'ordre.
Exemple
Un compte démarre à 10 000 $, monte à 12 000 $, redescend à 10 800 $, puis fait un nouveau plus haut à 12 400 $.
Le drawdown maximal est de 1 200 $, soit 10 %, alors que le compte n'est jamais passé sous son solde de départ.
La récupération est asymétrique
Sortir d'un drawdown demande un gain plus grand que la perte :
C'est pour cela que le risque par trade compte plus que n'importe quelle technique d'entrée.
Dans SetupBook
Le drawdown max est une carte du tableau de bord, le graphique de drawdown dans Analyses marque le point le plus bas et le nombre de trades qu'il a fallu pour récupérer, et le score du trader donne la note pleine à 0 % et rien à 20 % ou plus. Le drawdown est toujours mesuré depuis le début du compte, même quand vous regardez une période plus courte, donc un filtre ne peut jamais cacher un sommet plus ancien. Analyses montre aussi le facteur de récupération : le P&L net divisé par le drawdown maximal en argent.
Pour les comptes prop, voir trailing drawdown et limite de perte journalière : la règle de la société peut mesurer depuis un autre point que ce graphique.