Une société de trading pour compte propre, ou prop firm, donne à des traders l'accès à son capital en échange d'une part du profit. La plupart des prop firms grand public fonctionnent par une évaluation (souvent appelée challenge) : vous payez des frais, vous tradez un compte démo ou simulé sous des règles strictes, et si vous atteignez l'objectif de profit sans franchir une limite, vous recevez un compte financé.

Les règles habituelles

Les chiffres varient selon la société et la taille du compte ; voici des formes typiques, pas les conditions d'une société en particulier.

Règle Forme typique
Objectif de profit 6 % à 10 % du solde de départ en phase une
Limite de perte journalière 4 % à 5 % du solde de départ ou de l'equity de début de journée
Perte maximale 8 % à 10 %, fixe ou glissante
Jours de trading minimum souvent 3 à 5
Règle de régularité le meilleur jour ne peut pas dépasser une part du profit total
Partage des profits 70 % à 90 % pour le trader une fois financé

Pourquoi la plupart des évaluations échouent

Pas parce que le trader n'a pas d'edge, mais parce que les règles punissent la variance. Une stratégie avec un drawdown normal de 8 % ne peut pas survivre à une perte maximale de 5 % avec 2 % de risque par trade. Les deux décisions qui comptent le plus se prennent avant le premier trade :

  1. Dimensionnez pour les limites. Calculez combien de pertes pleines la limite journalière et la perte maximale autorisent, et choisissez un risque qui survit à votre pire série historique.
  2. Sachez exactement comment chaque limite est mesurée. Solde ou equity, trades fermés ou positions ouvertes, reset à minuit ou à 17:00 heure de New York. Lisez les conditions de la société ; elles diffèrent.

Quoi noter dans le journal sur un compte prop

Tout ce que vous notez ailleurs, plus la distance à chaque limite avant chaque trade. Un trade qui franchirait la limite journalière s'il touche son stop ne doit pas être pris, aussi beau soit-il.

Dans SetupBook

Créez le compte avec le type Prop et, avec Pro, saisissez la limite de perte journalière, le drawdown max et l'objectif de profit. Le tableau de bord affiche une carte « Limites prop » avec la part consommée de chaque limite, un avertissement apparaît dès que 80 % d'une limite est consommé, et le formulaire de trade prévient quand le risque que vous allez prendre dépasse ce qu'il reste. SetupBook mesure les limites sur les trades fermés ; il ne voit pas l'equity flottante de votre broker, gardez donc une marge pour les positions ouvertes.