Como usar a calculadora de lucro e prejuízo
- Escolha comprado ou vendido. Um trade comprado (long) ganha quando o preço sobe. Um trade vendido (short) ganha quando ele cai.
- Escolha a moeda e informe o tamanho da posição. Use ações, moedas, lotes ou contratos, o que a sua plataforma contar.
- Informe os preços de entrada e de saída. Use os preços em que você foi realmente executado, não os preços em que clicou. A diferença é slippage, e ela faz parte do resultado.
- Defina o multiplicador do contrato e as taxas de ida e volta. Ações e moedas usam multiplicador 1. As taxas são tudo o que você pagou para entrar e sair, como um único valor em dinheiro.
- Informe a sua alavancagem. Deixe em 1 para um trade sem alavancagem. Acima de 1, a calculadora acrescenta o retorno sobre a margem que você depositou.
A resposta se atualiza enquanto você digita. O primeiro gráfico mostra o resultado líquido em cada preço de saída ao redor da sua entrada, para você ver onde o trade passa de perda a ganho. O segundo gráfico separa o resultado bruto, as taxas e o que sobra. A barra de endereço sempre guarda um link com os seus números exatos.
A fórmula do lucro e prejuízo
Lucro e prejuízo é o movimento de preço, transformado em dinheiro, menos o que o trade custou:
P&L bruto = (saída − entrada) × tamanho × multiplicador comprado
P&L bruto = (entrada − saída) × tamanho × multiplicador vendido
P&L líquido = P&L bruto − taxas
valor da posição = entrada × tamanho × multiplicador
retorno na posição = P&L líquido ÷ valor da posição
margem = valor da posição ÷ alavancagem
retorno na margem = P&L líquido ÷ margem
saída de breakeven = entrada + taxas ÷ (tamanho × multiplicador) comprado
saída de breakeven = entrada − taxas ÷ (tamanho × multiplicador) vendido
O multiplicador é quanto uma unidade ganha ou perde quando o preço se move 1.0. Vale 1 para uma ação ou uma moeda e é o valor do ponto num contrato de futuros. As taxas são a ida e volta em dinheiro: comissão de entrada, comissão de saída e qualquer cobrança de bolsa ou de plataforma. A alavancagem é o valor da posição dividido pela margem que você deposita, então 5 significa que você deposita um quinto do valor da posição.
A saída de breakeven é o preço em que o resultado bruto paga exatamente as taxas. Acima dela, um trade comprado está no lucro. Abaixo, um trade comprado ainda é uma perda, mesmo com o preço acima da sua entrada.
Exemplo resolvido
Você compra 50 ações a 100 e as vende a 110. A ida e volta custa 10 em taxas, e a sua corretora deixa você operar com alavancagem de 5x. Esses são os valores padrão da calculadora acima.
O trade rendeu $490, que são 9.80% da posição e 49.00% da margem. Os dólares são os mesmos nos dois percentuais. Só muda a base pela qual você divide.
Lucro bruto, lucro líquido e o custo de entrar e sair
O número que um gráfico mostra é o movimento bruto. O número que chega à sua conta é o resultado líquido, e a diferença entre os dois são as taxas. Num movimento grande a diferença é pequena. Num movimento pequeno ela pode ser o trade inteiro.
Pegue o exemplo acima e feche a 100.10 em vez de 110. O resultado bruto é 0.10 × 50 = $5.00, mas as taxas são $10.00, então o resultado líquido é uma perda de $5.00. O preço foi a seu favor e você ainda perdeu dinheiro, porque a saída ficou abaixo do preço de breakeven de 100.20. O gráfico da calculadora deixa isso visível: a linha de lucro cruza o zero à direita da sua entrada, não nela.
É por isso que o custo de um trade importa mais para quem opera com frequência. Dez trades que devolvem $10 em taxas cada um custam $100 antes de qualquer um deles estar certo ou errado. O resultado líquido é o número a acompanhar, e um trade no breakeven num diário costuma ser um pequeno ganho que as taxas transformaram em resultado zero.
Spread e slippage não aparecem como linha separada nesta calculadora. Eles já estão dentro dos seus preços de entrada e de saída se você informar os preços em que foi executado. Se informar os preços cotados, some o spread às taxas.
Retorno sobre a posição versus retorno sobre a margem
A alavancagem não muda quantos dólares um movimento de preço ganha ou perde. Ela muda o tamanho da base contra a qual você os mede. Os mesmos $490 são 9.80% de uma posição de $5,000 e 49.00% de uma margem de $1,000.
Isso vale nos dois sentidos, e o lado perdedor é o que merece leitura atenta. A 5x, um movimento de 20% contra o trade perde a margem inteira. A calculadora mostra o retorno sobre a margem para você ver esse número, e avisa quando a perda é maior que a margem depositada, porque uma corretora normalmente fecharia o trade antes desse ponto. O quão perto você está desse ponto é uma pergunta para a calculadora de margem e alavancagem.
Cite o retorno sobre a margem só quando for isso que você quer dizer. Um trader que diz "ganhei 49%" depois de um trade mediu contra a margem daquele trade, não contra a conta. O retorno que importa para os seus resultados é o P&L líquido dividido pelo saldo da conta, e quase sempre é bem menor.
Como calcular lucro e prejuízo em forex, ações, cripto e futuros
A fórmula é a mesma em todo lugar. O que muda é o tamanho e o multiplicador.
- Ações e ETFs. O tamanho é o número de ações e o multiplicador é 1.
- Cripto. O tamanho é o número de moedas, que pode ser fracionário. O multiplicador é 1. Se a sua exchange cobra uma taxa de funding em contratos perpétuos, some-a às taxas.
- Futuros. O tamanho é o número de contratos e o multiplicador é o valor do ponto. Um contrato de E-mini S&P 500 vale $50 por ponto do índice, então um movimento de 10 pontos em 2 contratos é 10 × 2 × 50 = $1,000 antes das taxas.
- Forex. Informe as unidades da moeda base como tamanho, com multiplicador 1. Meio lote padrão são 50,000 unidades, então um trade comprado de EUR/USD de 1.0850 a 1.0900 rende 0.0050 × 50,000 = 250 na moeda de cotação, que é USD. Se a sua conta está em outra moeda, converta esse valor pela taxa atual. A calculadora de valor do pip faz essa conversão por você.
Erros comuns com lucro e prejuízo
- Contar só um lado das taxas. A maioria das plataformas mostra a comissão por lado. A ida e volta é o dobro.
- Usar o preço planejado em vez da execução. Um stop executado 0.30 além do nível é uma perda maior do que o plano dizia. Informe o que realmente aconteceu.
- Ler o retorno sobre a margem como retorno sobre a conta. Ele mede o trade contra a própria margem, que é uma fração do saldo.
- Misturar moedas. Forex e muitos futuros liquidam numa moeda que pode ser diferente da sua conta. Um lucro na moeda de cotação ainda não é um lucro na sua.
- Esquecer o multiplicador. Um contrato de futuros dimensionado como se se movesse $1 por ponto subestima todos os resultados pelo valor do ponto.
- Tratar o resultado de um trade aberto como final. Um lucro não realizado pode se reverter antes de você fechar. Esta calculadora trata o preço de saída como o preço que você realmente obteve.
O que a calculadora não sabe
A calculadora toma os preços e as taxas que você digita e faz a aritmética. Ela não conhece o seu financiamento overnight ou swap, a taxa de funding de um contrato perpétuo, dividendos, impostos nem a conversão entre moedas, então some às taxas o que se aplicar. Ela trata a posição inteira como aberta a um preço e fechada a um preço; se você montou a posição em várias etapas, ache antes a entrada única com a calculadora de preço médio. Também não pode saber onde a sua corretora fecharia um trade alavancado. Nada aqui é recomendação de investimento.
Perguntas frequentes
Como calcular lucro e prejuízo de um trade?
Subtraia o preço de entrada do preço de saída, multiplique pelo tamanho da posição e pelo multiplicador do contrato e subtraia as taxas. Num trade vendido, subtraia a saída da entrada. Num trade comprado de 100 a 110 em 50 ações e $10 de taxas, isso dá 10 × 50 − 10 = $490.
Qual é a fórmula de lucro e prejuízo no trading?
O P&L líquido é igual a (saída − entrada) × tamanho × multiplicador − taxas num trade comprado, e a (entrada − saída) × tamanho × multiplicador − taxas num trade vendido. Um resultado positivo é lucro e um negativo é prejuízo. A calculadora acima aplica exatamente essa fórmula e mostra cada parte.
Como calcular o lucro de um trade vendido (short)?
Um trade vendido ganha dinheiro quando o preço cai, então o movimento de preço é a entrada menos a saída. Vender a 100 e recomprar a 90 com 50 unidades dá 10 × 50 = $500 antes das taxas. A saída de breakeven de um short fica abaixo da entrada, porque as taxas precisam ser cobertas pela queda do preço.
Qual é o preço de breakeven de um trade?
O preço de breakeven é a saída em que o resultado líquido é zero. Num trade comprado, é a entrada mais as taxas divididas pelas unidades e pelo multiplicador. Com entrada em 100, 50 unidades e $10 de taxas, é 100 + 10 ÷ 50 = 100.20.
Como as taxas mudam o meu lucro e prejuízo?
As taxas reduzem todo resultado pelo mesmo valor, o que importa mais em movimentos pequenos. Um trade que ganha $5 antes de uma taxa de ida e volta de $10 termina com uma perda de $5. Ao longo de muitos trades, as taxas formam um arrasto fixo que o seu ganho médio precisa superar.
O que é retorno sobre a margem?
Retorno sobre a margem é o lucro ou prejuízo líquido dividido pela margem que você depositou, e não pela posição inteira. Com alavancagem de 5x, um lucro de $490 numa posição de $5,000 é 49% da margem de $1,000. A mesma alavancagem multiplica também o lado da perda, então um movimento adverso de 20% a 5x zera a margem.
Como calcular lucro e prejuízo no forex?
Multiplique o movimento de preço pelo número de unidades da moeda base. O resultado sai na moeda de cotação, então no EUR/USD é em dólares. Um movimento de 1.0850 a 1.0900 em 100,000 unidades é 0.0050 × 100,000 = 500 USD, e você converte isso para a moeda da sua conta se for diferente.
Como calcular lucro e prejuízo em futuros?
Multiplique os pontos movidos pelo número de contratos e pelo valor do ponto, e depois subtraia as taxas. Um contrato de E-mini S&P 500 vale $50 por ponto, então um ganho de 4 pontos em 3 contratos é 4 × 3 × 50 = $600 antes das taxas. O campo multiplicador da calculadora é onde entra o valor do ponto.
Devo acompanhar o lucro e prejuízo bruto ou o líquido?
Acompanhe o resultado líquido, porque é o que você fica. O número bruto é útil para julgar a ideia do trade, e as taxas dizem o que custa operá-la. Um diário que registra os dois permite ver se a sua vantagem sobrevive aos próprios custos.
A alavancagem muda o meu lucro ou prejuízo?
A alavancagem não muda o valor em dinheiro que um movimento de preço ganha ou perde numa dada posição. Ela deixa você abrir uma posição maior com a mesma margem, e essa posição maior move mais a sua conta. O percentual sobre a margem sobe, e também a chance de uma perda grande o bastante para fechar o trade.