Como usar a calculadora de relação risco/retorno
- Informe o preço de entrada, o nível em que você compra ou vende.
- Informe o stop loss, o nível em que o trade está errado. Um stop abaixo da entrada faz uma compra (long) e um stop acima faz uma venda (short).
- Informe o alvo, o nível em que você realiza o lucro.
- Se quiser, adicione a sua taxa de acerto para ver o que a relação rende, em média, na taxa em que você realmente acerta.
A calculadora mostra a relação como 1 para algo, a taxa de acerto de breakeven e uma escada que desenha o trade para você ver as proporções: o bloco do alvo deve parecer tantas vezes o bloco do stop quanto a relação diz. Uma curva mostra a taxa de acerto que cada relação exige, com a sua própria taxa de acerto traçada sobre ela.
A fórmula da relação risco/retorno
risco = |entrada − stop|
retorno = |alvo − entrada|
relação risco/retorno = retorno ÷ risco
Uma relação de 3 se escreve 1:3 e significa que o trade pode ganhar três unidades para cada unidade que pode perder. Os traders também dizem que o trade vale 3R, em que um R é o valor arriscado. A relação compara apenas as distâncias que você planejou. Ela não diz nada sobre a probabilidade de o alvo ser atingido, e é por isso que a taxa de acerto precisa estar ao lado dela.
A taxa de acerto de breakeven
Toda relação tem uma taxa de acerto em que uma série de trades não ganha nem perde. Ela é
taxa de acerto de breakeven = 1 ÷ (1 + relação risco/retorno)
Com 1:1 você precisa acertar metade das vezes. Com 1:2 basta um terço. Com 1:3 um quarto dos seus trades precisa ganhar. A calculadora desenha essa curva e marca o seu trade nela. Uma taxa de acerto acima da curva ganha dinheiro ao longo de muitos trades, e uma abaixo perde. Taxas, spreads e slippage empurram a curva para cima, então um trade que empata no papel perde um pouco na prática.
Exemplo resolvido
Você compra EUR/USD a 1.0850, coloca o stop em 1.0820 e o alvo em 1.0940.
Com uma taxa de acerto de 40%, o trade rende 0.60R em média. Arriscando $100 por trade, são $60 por trade depois de muitos trades. A calculadora de expectativa matemática estende isso a um conjunto completo de resultados, com fator de lucro e uma projeção.
Qual é uma boa relação risco/retorno?
Nenhuma relação é boa sozinha. Uma relação de 1:3 com taxa de acerto de 20% perde dinheiro, e 1:1 com taxa de acerto de 60% ganha. Os dois números trabalham juntos. Scalpers costumam acertar mais da metade dos trades com relações abaixo de 1:1, enquanto seguidores de tendência podem acertar um terço dos trades e compensar com relações de 1:3 ou mais. Julgue uma relação pelo fato de a sua taxa de acerto real naquele setup ficar acima da taxa de breakeven dela com folga.
Uma relação maior também não é de graça. Um alvo longe da entrada é atingido com menos frequência, então esticar o alvo para melhorar a relação costuma baixar a taxa de acerto. A habilidade está em colocar o alvo num nível que o preço consiga alcançar e o stop onde a ideia falha, e só então ver qual é a relação, não em escolher uma relação primeiro.
Erros comuns com risco/retorno
- Definir o alvo para atingir uma relação. Um alvo colocado onde o preço não tem motivo para ir dá uma relação bonita e nenhum lucro.
- Ignorar a taxa de acerto. Uma relação alta não significa nada sem a taxa com que você a alcança.
- Mover o stop depois da entrada. Um stop mais largo encolhe a relação real. Veja mover o stop.
- Deixar os custos de fora. Spread e comissão somam ao risco e subtraem do retorno.
- Julgar um trade só. A relação funciona ao longo de muitos trades. Um único resultado diz muito pouco.
O que a calculadora não sabe
A relação é um plano, não um resultado. Saídas parciais, stops móveis e gaps mudam o que um trade paga, e a calculadora trata o seu alvo e o seu stop como os dois únicos desfechos. Use-a para comparar setups antes de operá-los e depois meça no seu diário a relação que você de fato obteve. Nada aqui é recomendação de investimento.
Perguntas frequentes
O que é a relação risco/retorno?
É o lucro potencial de um trade dividido pela sua perda potencial. Se você arrisca 30 pips para ganhar 90, a relação é 3, escrita 1:3.
Como calcular a relação risco/retorno?
Subtraia o stop da entrada para obter o risco, subtraia a entrada do alvo para obter o retorno e divida o retorno pelo risco. Com entrada em 1.0850, stop em 1.0820 e alvo em 1.0940, a relação é 0.0090 ÷ 0.0030 = 3.
Qual taxa de acerto preciso para uma relação risco/retorno de 1:2?
Um terço, ou 33.3%, para empatar antes dos custos. Qualquer coisa acima disso ganha dinheiro ao longo de muitos trades e qualquer coisa abaixo perde.
Uma relação risco/retorno de 1:3 é boa?
Pode ser. Ela só exige uma taxa de acerto acima de 25% para empatar, mas só é útil se os seus alvos forem atingidos com frequência suficiente. Um alvo que o preço raramente alcança transforma uma boa relação num sistema perdedor.
Devo sempre buscar uma relação risco/retorno maior?
Não. Uma relação maior costuma significar um alvo mais distante e uma taxa de acerto menor. A melhor relação é a que, com a sua taxa de acerto real, dá o maior resultado médio por trade.
Qual é a diferença entre risco/retorno e múltiplo de R?
A relação risco/retorno é o plano: retorno sobre risco antes de operar. O múltiplo de R é o desfecho: o resultado dividido pelo valor arriscado. Um trade planejado a 1:3 que sai em 1.5 vez o risco é um trade de 1.5R.
A relação risco/retorno vale para trades vendidos (short)?
Sim. Coloque o stop acima da entrada e o alvo abaixo dela. A calculadora lê o lado pelo stop e confere se o alvo fica do lado do lucro.
Como os custos mudam a taxa de acerto de breakeven?
Spread e comissão aumentam o risco e diminuem o retorno, então a taxa de acerto de breakeven verdadeira é maior do que a fórmula diz. Um alvo curto sofre mais, porque os custos são uma parte maior da distância.