Como usar a calculadora de pivot point

  1. Escolha um método. O Clássico (Classic) é o ponto de partida habitual. Fibonacci, Woodie e Camarilla desenham os níveis de outro jeito, e uma seção abaixo explica como.
  2. Informe a máxima, a mínima e o fechamento do período anterior. Para operar no intradiário, use os números de ontem. Para swing trade, os da semana passada. Pegue-os do mesmo gráfico em que você opera.
  3. Acrescente o preço atual se quiser saber em qual zona ele está e quais níveis ficam acima e abaixo. O campo é opcional.
  4. Leia o resultado. O pivô vem primeiro. A tabela lista cada nível do mais alto ao mais baixo, com a distância até o pivô em preço e em porcentagem. A escada os desenha em escala, e o gráfico de colunas compara a distância de cada um até o pivô.

As entradas ficam na barra de endereço, então você pode copiar o link do seu cálculo exato para um chat ou uma nota do diário.

As fórmulas dos pivot points

Os quatro métodos partem de três números: a máxima H, a mínima L e o fechamento C do período anterior. A amplitude é H − L. PP é o pivô, R1 a R4 são níveis de resistência acima dele e S1 a S4 são níveis de suporte abaixo.

Clássico (floor)
PP = (H + L + C) / 3
R1 = 2 × PP - L            S1 = 2 × PP - H
R2 = PP + (H - L)          S2 = PP - (H - L)
R3 = H + 2 × (PP - L)      S3 = L - 2 × (H - PP)

Fibonacci
PP = (H + L + C) / 3
R1 = PP + 0.382 × (H - L)  S1 = PP - 0.382 × (H - L)
R2 = PP + 0.618 × (H - L)  S2 = PP - 0.618 × (H - L)
R3 = PP + 1.000 × (H - L)  S3 = PP - 1.000 × (H - L)

Woodie
PP = (H + L + 2 × C) / 4
R1 = 2 × PP - L            S1 = 2 × PP - H
R2 = PP + (H - L)          S2 = PP - (H - L)

Camarilla
R1 = C + 1.1 × (H - L) / 12    S1 = C - 1.1 × (H - L) / 12
R2 = C + 1.1 × (H - L) / 6     S2 = C - 1.1 × (H - L) / 6
R3 = C + 1.1 × (H - L) / 4     S3 = C - 1.1 × (H - L) / 4
R4 = C + 1.1 × (H - L) / 2     S4 = C - 1.1 × (H - L) / 2

O pivô clássico é a média simples dos três preços. R1 e S1 refletem a mínima e a máxima anteriores através do pivô, e os níveis externos avançam pelo tamanho da amplitude. Os níveis Camarilla são montados em torno do fechamento, não do pivô, então a calculadora também mostra a média simples de H, L e C como pivô desse método.

Exemplo prático

Um par de moedas teve ontem máxima de 1.0950, mínima de 1.0850 e fechamento de 1.0900. Usando o método Clássico, com o preço atual em 1.0930, que é como a calculadora abre:

Nível Cálculo Preço Do pivô
Amplitude 1.0950 − 1.0850 0.0100
Pivô (1.0950 + 1.0850 + 1.0900) ÷ 3 1.0900
R1 2 × 1.0900 − 1.0850 1.0950 +0.46%
S1 2 × 1.0900 − 1.0950 1.0850 −0.46%
R2 1.0900 + 0.0100 1.1000 +0.92%
S2 1.0900 − 0.0100 1.0800 −0.92%
R3 1.0950 + 2 × (1.0900 − 1.0850) 1.1050 +1.38%
S3 1.0850 − 2 × (1.0950 − 1.0900) 1.0750 −1.38%

O preço atual de 1.0930 fica entre o pivô e R1. R1 está a 0.0020 de distância (0.18%) e o pivô a 0.0030 (0.27%), então R1 é o nível mais próximo. O preço está 0.28% acima do pivô, o que os traders que usam o pivô como linha de viés leriam como um tom mais firme para a sessão. É uma convenção, não um sinal.

Como os traders usam pivot points

Os pivot points são um conjunto pronto de preços de referência, fixados antes de a sessão abrir. Os traders os usam de algumas formas:

  • Como suporte e resistência. R1 e S1 são os primeiros lugares que muitos traders observam em busca de uma pausa ou de uma virada, e R2, S2 e além marcam movimentos esticados. Nada obriga o preço a reagir. Os níveis são apenas lugares onde os traders esperam olhar.
  • Como linha de viés. Um preço acima do pivô é lido como um tom mais forte para o período e um preço abaixo dele como um tom mais fraco. É uma regra prática, e falha com frequência.
  • Como alvos e stops. Uma compra perto do pivô pode usar R1 como primeiro alvo. Um stop pode ficar além do nível que mostraria que a ideia está errada. Coloque entrada, stop e alvo na calculadora de relação risco/retorno para ver se o trade paga o suficiente pelo risco e depois dimensione-o com a calculadora de tamanho da posição. Um nível a 0.18% de distância pode não valer a pena depois de spread e custos.
  • Para operar contra ou a favor. Alguns traders apostam que um nível vai segurar e o preço vai virar. Outros esperam um fechamento além de um nível e operam o movimento adiante. Costuma-se dizer que quem usa Camarilla opera contra o terceiro nível e a favor do rompimento do quarto.

Um motivo muito citado para os níveis importarem é que muitos traders olham os mesmos números. Isso é um argumento sobre comportamento, não prova de que os níveis funcionam. Se você quer saber se eles ajudam o seu trading, marque seus trades de pivot no diário e olhe os resultados depois de algumas dezenas deles.

Pivôs diários, semanais e mensais

O período de onde você tira a máxima, a mínima e o fechamento define a escala dos níveis.

  • Pivôs diários usam o dia anterior. Servem para o intradiário, e os níveis são recalculados a cada sessão.
  • Pivôs semanais usam a semana anterior. Ficam mais afastados e permanecem fixos durante a semana inteira, então servem para swing trades mantidos por dias.
  • Pivôs mensais usam o mês anterior e servem para position traders.

Os níveis de períodos mais longos costumam ter mais peso, porque há mais negociação por trás deles. Quando um nível diário cai perto de um semanal, os traders chamam isso de confluência e tratam a zona como mais importante. Compare os dois rodando a calculadora uma vez com os números de ontem e outra com os da semana passada.

Para mercados que operam o dia todo, como forex, cripto e futuros de índices, "o dia anterior" depende de onde a sua plataforma corta o dia. Use a máxima, a mínima e o fechamento do candle diário do gráfico em que você opera, para os níveis baterem com o que você vê. Um horário de corte diferente dá níveis diferentes.

Clássico, Fibonacci, Woodie ou Camarilla: como os métodos diferem

A mesma amplitude dá escadas diferentes. Aqui estão elas para o exemplo acima, cujo fechamento fica no meio da amplitude:

Método Pivô R1 S1 Resistência mais externa
Clássico 1.0900 1.0950 1.0850 R3 1.1050
Fibonacci 1.0900 1.0938 1.0862 R3 1.1000
Woodie 1.0900 1.0950 1.0850 R2 1.1000
Camarilla 1.0900 1.0909 1.0891 R4 1.0955
  • Clássico dá a escada mais larga. No exemplo, o terceiro nível fica a 1.5 amplitude do pivô.
  • Fibonacci mantém o pivô clássico e espaça os níveis em 38.2%, 61.8% e 100% da amplitude. Os níveis internos ficam mais perto do pivô do que no método clássico. Não confunda com a retração de Fibonacci, que é desenhada a partir de uma máxima e uma mínima de swing: para ela use a calculadora de retração de Fibonacci.
  • Woodie conta o fechamento duas vezes, então o pivô se move em direção ao ponto onde o período terminou. Com um fechamento de 1.0930 no exemplo, o pivô clássico seria 1.0910 e o pivô Woodie 1.0915. Algumas plataformas usam a abertura da nova sessão no lugar do fechamento anterior, então confira qual a sua usa.
  • Camarilla concentra quatro níveis de cada lado bem perto do fechamento. Eles servem para o miolo movimentado da amplitude, e os níveis externos são onde seus usuários procuram um rompimento.

As plataformas também diferem nos extras. Algumas acrescentam um quarto ou quinto nível clássico, e algumas calculam o terceiro nível clássico como o pivô mais duas amplitudes, o que dá preços diferentes dos da fórmula acima. Compare um nível da calculadora com o seu próprio gráfico antes de operar a partir dele. Nenhum método é correto em si, e a pergunta útil é qual deles o seu mercado respeita com frequência suficiente para ajudar você. Dá para testar isso fazendo um backtest em dias passados.

Erros comuns com pivot points

  • Usar o período errado. Os níveis vêm do período anterior. A máxima e a mínima de hoje ainda estão se movendo e não entram na fórmula.
  • Misturar definições de dia. Um fechamento tirado de um horário de corte diferente do seu gráfico dá níveis que não batem com ele.
  • Tratar um nível como garantia. O preço pode atravessar um nível, parar antes dele ou ignorá-lo. Deixe folga além do nível para o seu stop.
  • Operar cada toque. Oito níveis no gráfico são oito desculpas para operar. Espere um nível que se alinhe com algo mais, como um nível semanal ou uma máxima anterior.
  • Ignorar a distância. Depois de um dia estreito, os níveis ficam juntos e os custos de um trade podem consumir boa parte do movimento. A coluna de porcentagem mostra a distância.
  • Comparar níveis entre plataformas sem checar o método. Dois gráficos que dizem "pivot points" podem estar usando fórmulas diferentes.

O que a calculadora não sabe

A calculadora aplica as fórmulas aos números que você digita. Ela não sabe onde a sua plataforma começa o dia de operação, qual variante usa para o Woodie ou para os níveis externos, nem se um mercado fino ou a divulgação de uma notícia vai tornar os níveis irrelevantes. Ela não consegue dizer se um nível vai segurar. Pivot points são uma convenção que muitos traders acompanham, e não trazem garantia. Trate os níveis como pontos de referência para planejamento e não como sinais de trade. Nada aqui é recomendação de investimento.

Perguntas frequentes

O que é um pivot point no trading?

Um pivot point é um preço de referência calculado a partir da máxima, da mínima e do fechamento do período anterior. É o nível central de um conjunto de níveis de suporte e resistência, desenhados acima e abaixo dele, que os traders usam para planejar entradas, stops e alvos. A versão mais comum é a média simples dos três preços.

Como calcular pivot points?

Some a máxima, a mínima e o fechamento anteriores e divida por três para obter o pivô. Depois calcule os níveis de suporte e resistência a partir dele, por exemplo R1 = 2 × pivô − mínima e S1 = 2 × pivô − máxima. Com máxima de 1.0950, mínima de 1.0850 e fechamento de 1.0900, o pivô é 1.0900, R1 é 1.0950 e S1 é 1.0850.

O que significam R1, R2, R3 e S1, S2, S3?

R1, R2 e R3 são níveis de resistência acima do pivô, numerados para fora, e S1, S2 e S3 são níveis de suporte abaixo dele. R1 e S1 são os mais próximos, e os números maiores marcam movimentos mais amplos. O Camarilla acrescenta um quarto nível de cada lado.

Qual a diferença entre pivot points Clássico, Fibonacci, Woodie e Camarilla?

Diferem no pivô e na forma de espalhar os níveis. O Clássico usa a média de máxima, mínima e fechamento e avança pela amplitude. O Fibonacci escala os passos por 38.2%, 61.8% e 100% da amplitude. O Woodie dá peso dobrado ao fechamento. O Camarilla monta quatro níveis juntos em torno do fechamento.

Qual método de pivot point é o melhor?

Nenhum é o melhor em geral. O método Clássico é o mais usado, o que é o principal ponto a seu favor. Escolha o método que os traders do seu mercado acompanham e que a sua plataforma de gráficos mostra, e depois confira nos seus próprios trades se os níveis dele ajudam.

Pivot points funcionam?

Funcionam como pontos de referência, porque muitos traders os acompanham, mas um nível não garante que o preço vá parar ou reverter ali. A forma de descobrir é registrar seus trades nos níveis e comparar os resultados com trades feitos em outros lugares, com trades suficientes para a diferença significar algo.

Devo usar pivot points diários ou semanais?

Use o período que corresponde ao tempo em que você mantém os trades. Os pivôs diários servem para o intradiário e os semanais para trades mantidos por vários dias. Muitos traders olham os dois e dão peso extra a um nível onde os dois se encontram.

Que máxima, mínima e fechamento uso para forex ou cripto?

Use a máxima, a mínima e o fechamento do candle diário anterior no seu gráfico, já que esses mercados operam o dia todo e o dia é definido pela plataforma. Os níveis semanais usam o candle semanal anterior do mesmo jeito. Tire os três de uma única fonte para que combinem.

Como operar com pivot points?

Use-os para planejar um trade antes de entrar. Escolha o nível mais próximo como alvo, ponha o stop além do nível que provaria que você errou, confira a relação risco/retorno e dimensione a posição a partir do stop. Se um nível vai segurar é incerto, então trate cada trade como um que pode perder.