Drawdown é a distância entre o valor mais alto que a sua conta já atingiu e onde ela está agora. O drawdown máximo é a maior dessas quedas em um período. É o número que diz quanto dói sustentar uma estratégia e, para quem opera em mesa proprietária, é o número que encerra uma conta.
Fórmula
pico(k) = maior capital até o trade k
drawdown(k) = (pico(k) − capital(k)) / pico(k)
drawdown máximo = o maior drawdown(k) do período
Capital aqui é o saldo inicial mais o resultado líquido de cada trade fechado, em ordem.
Exemplo
Uma conta começa em US$ 10.000, sobe a US$ 12.000, cai a US$ 10.800 e depois faz um novo topo em US$ 12.400.
O drawdown máximo é US$ 1.200, ou 10%, mesmo que a conta nunca tenha ficado abaixo do saldo inicial.
A recuperação é assimétrica
Voltar de um drawdown exige um ganho maior do que a perda:
É por isso que o risco por operação importa mais do que qualquer técnica de entrada.
No SetupBook
O drawdown máximo é um card do painel, o gráfico de drawdown em Análises marca o ponto mais fundo e quantos trades levou para recuperar, e a score do trader dá nota cheia em 0% e nenhuma em 20% ou mais. O drawdown é sempre medido desde o início da conta, mesmo quando você olha um período mais curto, então um filtro nunca esconde um pico antigo. Análises também mostra o fator de recuperação: resultado líquido dividido pelo drawdown máximo em dinheiro.
Para contas prop, veja trailing drawdown e limite de perda diária: a regra da mesa pode medir a partir de um ponto diferente deste gráfico.