Comment utiliser le calculateur de prix moyen
- Choisissez la devise et saisissez des frais par trade. Les frais sont facultatifs. Ils sont prélevés à chaque achat, puis une fois de plus sur la vente qui clôt la position.
- Saisissez vos achats. Chaque ligne est un achat : le prix et la quantité. Vous pouvez en utiliser jusqu'à six. Les lignes vides sont ignorées, et une ligne avec seulement un prix ou seulement une quantité est écartée, avec une note qui vous dit laquelle.
- Saisissez le prix actuel. C'est facultatif. Cela ajoute la valeur de la position et le gain ou la perte latents.
- Planifiez le prochain achat. Saisissez le prix auquel vous achèteriez, puis choisissez comment le dimensionner : une quantité, ou le prix moyen que vous voulez atteindre. Dans le second cas, le calculateur détermine combien d'unités cela demande.
Les résultats affichent la quantité totale, le coût total, le prix moyen, le prix de breakeven, le résultat latent, et ce que seraient votre prix moyen, la taille de votre position et votre breakeven après l'achat prévu. Le premier graphique suit la moyenne d'un achat à l'autre face aux prix que vous avez payés. Le second montre ce qu'a coûté chaque achat.
La formule du prix moyen
Le prix moyen est pondéré par la quantité, car un achat plus gros compte plus qu'un achat plus petit :
prix moyen = Σ (prix × quantité) ÷ Σ quantité
breakeven = (Σ (prix × quantité) + frais × (achats + 1)) ÷ Σ quantité
P&L latent = quantité × prix actuel − Σ (prix × quantité) − frais × (achats + 1)
nouveau prix moyen = (coût + prix prévu × x) ÷ (quantité + x)
x pour un objectif = quantité × (objectif − moyenne) ÷ (prix prévu − objectif)
Les sommes portent sur tous vos achats. Dans la dernière ligne, x est le nombre d'unités à acheter au prix prévu pour que la moyenne atterrisse sur l'objectif. Le breakeven ajoute les frais de chaque achat plus un de plus pour la vente, ce qui explique qu'il soit au-dessus de la moyenne dès que les frais sont supérieurs à zéro. Le prix moyen lui-même laisse les frais de côté, comme le fait la colonne de coût moyen d'un courtier.
La pondération est ce qui distingue ce calcul d'une simple moyenne. Acheter 10 à 100 et 30 à 80 donne une moyenne de 85, pas de 90, car les trois quarts de la position ont été achetés au prix le plus bas.
Exemple chiffré
Vous achetez 10 unités à 100, 10 à 90 et 20 à 80. Le prix est maintenant de 95, et vous pensez en acheter 10 de plus à 75. Ce sont les valeurs par défaut du calculateur ci-dessus.
Une simple moyenne des trois prix serait de 90, ce qui surestime le coût, car vous avez acheté l'essentiel de la position à 80. La moyenne pondérée de 87.50 est le chiffre à utiliser.
Ajoutez maintenant des frais de 5 par trade. Le breakeven monte à (3,500 + 5 × 4) ÷ 40 = 88.00 et le résultat latent à 95 tombe à +$280.00, car trois achats et la vente coûtent $20.
Moyenner à la baisse : ce que cela fait et ce que cela ne fait pas
Moyenner à la baisse, c'est acheter davantage d'un actif après la chute de son prix, de sorte que le prix moyen baisse. L'arithmétique fonctionne toujours : la nouvelle moyenne tombe entre votre ancienne moyenne et le nouveau prix d'achat. Dans l'exemple, un achat à 75 ramène la moyenne de 87.50 à 85.00.
Ce que l'arithmétique ne peut pas faire, c'est changer les probabilités. Une moyenne plus basse veut dire que le prix a moins de chemin à parcourir avant que vous soyez à l'équilibre, et c'est tout. Ce chemin est d'ailleurs moins indulgent qu'il n'y paraît : une position qui a perdu 40 % a besoin d'un gain de 66.7 % pour retrouver sa valeur de départ, un calcul que le calculateur de récupération de drawdown fait pour n'importe quelle perte. Cela veut dire aussi que vous détenez maintenant davantage d'un actif qui vient de bouger contre vous. Dans l'exemple, la position grossit de 25 % alors que l'idée qui la sous-tend est exactement aussi peu prouvée qu'avant.
Voici comment le risque se comporte si votre sortie est à 70. Avant l'achat supplémentaire, 40 unités à une moyenne de 87.50 perdent 40 × 17.50 = $700 à cette sortie. Après, 50 unités à une moyenne de 85.00 perdent 50 × 15.00 = $750. La moyenne a baissé, et la perte à la même sortie a augmenté de $50.
Décidez donc de la sortie et de la taille totale avant de commencer à ajouter. Si chaque achat fait partie d'un même plan, mesurez le risque entre la moyenne et votre stop sur l'ensemble de la position, comme dans le scaling in, et gardez ce total dans le montant que vous avez choisi pour le trade. Le calculateur de taille de position donne la taille pour une entrée unique, et la même logique s'applique à la somme des parties. Ajouter parce que le prix est plus bas n'a rien à voir avec ajouter parce que votre setup est toujours valide.
Renforcer un trade gagnant est une autre décision que renforcer un trade perdant. Cela passe aussi par ce calculateur, et cela fait monter la moyenne au lieu de la baisser.
Dollar-cost averaging (DCA)
Le dollar-cost averaging (DCA) consiste à acheter un montant d'argent fixe à intervalles réguliers, quel que soit le prix. Comme la même somme achète plus d'unités quand le prix est bas, la moyenne finit sous la simple moyenne des prix.
Supposons que vous dépensiez $1,000 à 100 et $1,000 à 50. Vous obtenez 10 et 20 unités, donc la moyenne est $2,000 ÷ 30 = 66.67, pas 75. C'est un effet mécanique de l'achat de montants égaux, et c'est une façon raisonnable d'entrer en position sans deviner le point bas. Ce n'est pas une garantie de profit. Si le prix continue de baisser, une série d'achats égaux est une série d'achats perdants, et le breakeven du calculateur vous dit de combien le prix doit se rétablir.
Saisissez chaque achat sur sa propre ligne, avec la quantité que vous avez réellement reçue. Pour des achats réguliers du même montant, cette quantité diffère à chaque fois, et c'est exactement à cela que sert le calculateur.
Erreurs fréquentes sur le prix moyen
- Faire la moyenne des prix au lieu de les pondérer. Additionnez prix fois quantité, puis divisez par la quantité totale.
- Moyenner à la baisse sans limite. Chaque achat supplémentaire doit rentrer dans une taille totale et une perte acceptées à l'avance.
- Traiter la moyenne comme un objectif. Attendre que le prix « revienne à ma moyenne » peut garder une mauvaise position ouverte pendant des mois. La moyenne est l'endroit où vous en êtes, pas l'endroit où le marché est obligé d'aller.
- Oublier les frais sur les petits achats. Des frais de 5 sur un achat de 100 font 5 % de cet achat. Ils déplacent le breakeven plus qu'il n'y paraît.
- Mélanger les devises ou les tailles de lot. Saisissez tous les prix dans une seule devise et toutes les quantités dans une seule unité.
- Compter un profit latent comme acquis. La valeur actuelle est ce que la position rapporterait aujourd'hui, moins les frais de vente. Elle change à chaque tick.
Ce que le calculateur ne sait pas
Le calculateur suppose que vous n'avez fait qu'acheter. Si vous avez vendu une partie de la position, le coût de ce qui reste dépend de la méthode de votre courtier (coût moyen, premier entré premier sorti, et d'autres) et des règles fiscales de votre pays : utilisez pour cela le chiffre de votre relevé. Il modélise les frais comme un montant fixe par trade, pas comme un pourcentage, et ne connaît ni les spreads, ni les divisions d'actions, ni les dividendes, ni les intérêts sur l'argent emprunté, ni la conversion de devises. Il ne prédit pas non plus où va le prix. Le planificateur montre de l'arithmétique, pas une recommandation. Si vous voulez voir ce qu'un trade terminé a rapporté après frais, utilisez le calculateur de profit et perte. Rien de tout cela n'est un conseil en investissement.
Questions fréquentes
Comment calculer le prix moyen quand j'achète à différents prix ?
Multipliez le prix de chaque achat par sa quantité, additionnez ces montants et divisez par la quantité totale. Acheter 10 à 100, 10 à 90 et 20 à 80 coûte $3,500 pour 40 unités, soit $87.50 pièce. Le calculateur le fait pour jusqu'à six achats.
Pourquoi mon prix moyen n'est-il pas la simple moyenne de mes prix d'achat ?
Parce que les achats plus gros comptent plus. Une simple moyenne traite un achat de 1 unité comme un achat de 100. La moyenne pondérée multiplie d'abord chaque prix par sa quantité, de sorte que les prix auxquels vous avez le plus acheté tirent le résultat vers eux.
Que veut dire moyenner à la baisse ?
Moyenner à la baisse, c'est acheter davantage d'un actif après la chute de son prix, ce qui abaisse votre prix moyen. Dans l'exemple, acheter 10 de plus à 75 ramène la moyenne de 87.50 à 85.00. Cela abaisse le breakeven, mais cela augmente aussi la taille de la position.
Moyenner à la baisse est-il une bonne stratégie ?
Cela dépend de la raison pour laquelle vous ajoutez. Cela peut avoir du sens quand les raisons d'origine du trade tiennent toujours et que la taille supplémentaire reste dans une limite de risque fixée à l'avance. C'est nuisible quand cela sert à éviter d'accepter une perte, parce que cela met plus d'argent dans une idée qui, pour l'instant, est fausse.
Moyenner à la baisse réduit-il le risque ?
Non, cela réduit le prix moyen mais augmente généralement l'argent en jeu. Avec une sortie fixe, une position plus grande perd davantage si cette sortie est touchée, même à partir d'une moyenne plus basse. La sortie à 70 de l'exemple coûte $700 avant l'achat supplémentaire et $750 après.
Combien d'unités acheter pour atteindre un prix moyen cible ?
Utilisez x = quantité × (objectif − moyenne) ÷ (prix prévu − objectif). Pour ramener une moyenne de 87.50 sur 40 unités à 85.00 en achetant à 75, il vous faut 40 × (85 − 87.5) ÷ (75 − 85) = 10 unités. L'objectif doit se situer entre votre moyenne actuelle et le prix d'achat prévu, sinon il est inatteignable.
Comment calculer le dollar-cost averaging ?
Divisez l'argent total dépensé par le total d'unités reçues. Comme des montants égaux achètent plus d'unités à des prix plus bas, le résultat se situe sous la simple moyenne des prix. Saisissez chaque achat comme une ligne avec son prix et la quantité obtenue.
Quel est le prix de breakeven après frais ?
Le breakeven est le prix de vente auquel l'ensemble de la position revient à zéro après tous les frais. C'est le coût total plus les frais de chaque achat et de la vente, divisé par la quantité totale. Avec des frais de 5 sur la position de l'exemple, il est de 88.00 au lieu de 87.50.
Que devient mon prix moyen si je vends une partie de la position ?
Cela dépend de la méthode de coût de votre courtier. Avec la méthode du coût moyen, les unités restantes gardent la même moyenne. Avec le premier entré premier sorti, les premiers achats sont vendus d'abord, donc la moyenne de ce qui reste change. Vérifiez quelle méthode votre relevé utilise.
Puis-je utiliser le calculateur de prix moyen pour la crypto, le forex et les actions ?
Oui. La formule marche pour n'importe quel actif acheté en plusieurs étapes, en unités entières ou fractionnaires. Saisissez le prix et la quantité de chaque exécution dans une seule devise. Pour le forex, saisissez des lots ou des unités, tant que chaque ligne utilise la même unité.