Comment utiliser le calculateur de risque de ruine
- Saisissez votre taux de réussite, la part des trades que vous gagnez.
- Saisissez votre rendement/risque, le gain moyen divisé par la perte moyenne. Un payoff de 1.5 signifie que le gain moyen vaut une fois et demie la perte moyenne.
- Saisissez votre risque par trade en pourcentage de votre capital actuel.
- Fixez le niveau de ruine. C'est la perte du capital de départ que vous comptez comme une ruine : 100 % pour un compte anéanti, 30 % ou 50 % pour le point où vous arrêteriez de trader, ou la limite de drawdown d'un compte de prop firm.
- Choisissez le nombre de trades sur lequel mesurer.
Le chiffre principal est la probabilité d'atteindre le niveau de ruine dans ces trades. Un graphique en éventail montre ce que le capital pourrait faire, et un second graphique montre comment la probabilité de ruine change quand vous risquez plus ou moins sur chaque trade.
Comment le risque de ruine est calculé
Il y a deux façons de le chiffrer, et le calculateur montre les deux.
Simulation. Le calculateur joue votre série de trades 2,000 fois. Chaque trade gagne avec votre taux de réussite, ajoute à votre capital votre risque multiplié par le rendement/risque quand il gagne, et soustrait votre risque quand il perd, toujours en part du capital courant. Une séquence est ruinée quand son capital touche pour la première fois le niveau de ruine. La part de séquences ruinées est la probabilité. Les tirages aléatoires utilisent une graine fixe, si bien que les mêmes données donnent toujours la même réponse.
Formule. Sans limite au nombre de trades et avec un montant risqué fixe à chaque fois, la probabilité de perdre un jour ruine ÷ risque unités est z élevé à cette puissance, où z, compris entre 0 et 1, résout taux de réussite × z^payoff + taux de perte ÷ z = 1. Pour un payoff égal, cela se réduit à (taux de perte ÷ taux de réussite) à la puissance du nombre d'unités de risque. Un système sans avantage est ruiné à coup sûr si on lui laisse assez de trades.
La simulation inclut la capitalisation et une limite de trades, ce que la formule ne fait pas, si bien que les deux chiffres diffèrent un peu. Ils racontent la même histoire.
Exemple chiffré
Un trader gagne 45 % de ses trades avec un gain moyen d'une fois et demie la perte moyenne, risque 3 % du capital par trade et compte une perte de 30 % comme une ruine.
Le système a un avantage positif et pourtant près d'une chance sur cinq de subir une perte de 30 %. Le graphique l'explique : même avec un avantage, une série de huit ou neuf pertes d'affilée n'a rien d'inhabituel avec un taux de réussite de 45 %, et à 3 % de risque chaque perte coûte cher.
Ce qui fait varier le risque de ruine
- Le risque par trade. Le levier le plus fort. Passer de 3 % à 2 % dans l'exemple ramène la probabilité de ruine à environ 6 %, et 1 % la ramène à environ 0.4 %. Le second graphique trace toute la courbe.
- L'avantage. Un taux de réussite ou un rendement/risque plus élevé abaisse le risque, et l'absence d'avantage rend la ruine certaine.
- Le niveau de ruine. Une limite serrée est atteinte plus vite. Les limites de drawdown des prop firms sont des niveaux de ruine serrés, ce qui explique que le système qui survit sur un compte personnel puisse échouer à un challenge.
- Le nombre de trades. Plus de trades donnent plus d'occasions d'avoir une mauvaise série.
L'intérêt du calculateur est de comparer. Lancez vos chiffres, puis changez le risque par trade et regardez la probabilité baisser. C'est un meilleur argument pour garder un risque faible que n'importe quelle règle empirique.
Pourquoi un avantage positif ne vous protège pas
L'avantage agit sur de nombreux trades, et la ruine survient sur une partie d'entre eux. Comme les pertes sont prélevées sur un solde qui diminue et que les gains s'y ajoutent, une série de pertes au début fait plus de mal que la même série plus tard. La capitalisation aggrave les dégâts par rapport à ce que suggère l'arithmétique de la moyenne. Un trader qui a un vrai avantage mais risque trop peut encore se ruiner avant que l'avantage n'ait le temps de payer.
Lisez les entrées risque par trade et drawdown, et utilisez le calculateur de taille de position pour convertir le risque choisi en taille de trade.
Erreurs courantes avec le risque de ruine
- Utiliser le taux de réussite et le payoff espérés. Utilisez les moyennes de votre propre historique de trades, après coûts.
- Fixer le niveau de ruine à 100 %. La plupart des traders s'arrêtent bien avant que le compte soit épuisé. Utilisez la perte qui mettrait fin à votre trading, ou la limite de drawdown de votre société.
- Lire le pourcentage comme une prévision. C'est un modèle de trades indépendants, et les marchés ne sont pas aussi nets.
- Ignorer les positions corrélées. Trois trades ouverts sur des paires corrélées se rapprochent plus d'un gros trade que de trois petits.
Ce que le calculateur ne sait pas
La simulation suppose que chaque trade est indépendant, que chaque gain a la même taille et chaque perte aussi, et que votre taux de réussite reste constant. Les vrais résultats ont des queues épaisses, des séries, des changements de régime et des coûts. Le slippage et les gaps peuvent aussi rendre une perte plus grande que prévu. Servez-vous du chiffre pour comparer des choix et voir la forme du risque, pas pour promettre un résultat. Rien ici n'est un conseil en investissement.
Questions fréquentes
Qu'est-ce que le risque de ruine en trading ?
C'est la probabilité qu'une série de pertes ramène votre compte à un niveau que vous définissez comme la ruine, qui peut être une perte totale ou un drawdown après lequel vous arrêteriez de trader.
Comment calculer le risque de ruine ?
Pour une taille de risque fixe et un nombre de trades illimité, résolvez z dans taux de réussite × z^payoff + taux de perte ÷ z = 1 et élevez-le à la puissance niveau de ruine divisé par risque. Dans les autres cas, une simulation de votre taux de réussite, de votre payoff et de votre risque, comme le fait ce calculateur, est plus précise.
Quel risque de ruine est acceptable ?
Beaucoup de professionnels visent moins de 1 % sur leur horizon de trading. Moins de 5 % est un plafond courant. Le bon niveau dépend de ce qu'un compte ruiné vous coûterait et de savoir si l'argent est emprunté ou nécessaire.
Un taux de réussite plus élevé réduit-il le risque de ruine ?
Oui, et un meilleur rendement/risque aussi. Les deux relèvent votre avantage par trade. Le risque par trade a généralement le plus gros effet.
Pourquoi mon risque de ruine est-il de 100 % ?
Si votre taux de réussite multiplié par votre payoff n'est pas supérieur à votre taux de perte, la série de trades n'a aucun avantage et sa valeur attendue est nulle ou négative. Avec assez de trades, la ruine est certaine.
Comment le risque par trade change-t-il le risque de ruine ?
Fortement. Diviser le risque par trade par deux fait plus que diviser par deux la probabilité de ruine, car il faut beaucoup plus de pertes d'affilée pour atteindre le niveau de ruine. Le second graphique de cette page montre la courbe pour vos chiffres.
Faut-il prendre 100 % comme niveau de ruine ?
Seulement si vous tradiez jusqu'à ce que le compte soit vide. La plupart des traders et presque toutes les règles de compte financé tracent la ligne plus tôt ; utilisez donc la perte qui vous arrêterait ou enfreindrait les règles.
Combien de trades faut-il simuler ?
Le nombre que vous comptez prendre sur la période qui vous intéresse, par exemple une année. Plus de trades donnent plus d'occasions de ruine, et la probabilité monte donc avec la fenêtre.