Em agosto de 2023, o regulador de commodities dos EUA, a CFTC, processou a prop firm My Forex Funds e congelou o dinheiro dela. Em maio de 2025, um juiz federal arquivou o caso em definitivo, como punição por declarações falsas que a CFTC tinha feito ao tribunal. Os advogados dos réus chamam isso de vitória histórica. A pergunta sobre como a empresa tratava seus traders nunca foi levada a julgamento, então também nunca foi respondida.
Se você já comprou um desafio de prop firm, vale conhecer este caso. Ele mostra o que acontece com a sua conta, com a sua taxa e com o seu saque pendente quando um regulador entra em cena. Mostra também que reguladores podem errar.
Linha do tempo resumida
O que a CFTC disse que a My Forex Funds fez?
A petição inicial acusa a My Forex Funds (as empresas de Nova Jersey e do Canadá chamadas Traders Global Group e o fundador delas, Murtuza Kazmi) de fraude no trading de forex de varejo. Eram alegações. Nenhuma foi provada em tribunal.
Em resumo, a CFTC disse que os clientes achavam que operavam o dinheiro da empresa contra "provedores de liquidez" externos (os bancos e corretoras que fornecem os preços). A petição diz que, na verdade, a empresa ficava do outro lado de quase todas as operações. Diz também que a empresa usava o limite de drawdown como pretexto para encerrar contas e usava software para atrasar ordens ou dar preços piores.
A petição acrescenta uma alegação sobre dinheiro: entraram cerca de $310 milhões em taxas, saíram cerca de $137 milhões, na maior parte como saques, e a receita líquida foi de cerca de $172 milhões. Diz ainda que Kazmi gastou parte do dinheiro em casas e carros de luxo.
A CFTC também pediu uma "statutory restraining order" (uma ordem de restrição prevista em lei), uma ordem de emergência que congela bens antes de a outra parte poder responder. Em 29 de agosto de 2023, um juiz assinou uma. As empresas entraram em administração judicial (receivership), o que significa que um gestor nomeado pelo tribunal assumiu o comando. A My Forex Funds parou de operar.
O que deu errado no caso da CFTC?
O problema girou em torno de um único número. A declaração juramentada de um investigador da CFTC descrevia transferências de CAD 31.5 milhões de uma conta bancária da empresa como destinadas a uma conta não identificada de Kazmi. A CFTC queria o bloqueio em parte porque o fundador poderia tirar dinheiro do alcance da Justiça.
O special master (auxiliar do tribunal) concluiu que as transferências eram pagamentos de impostos da empresa à autoridade fiscal canadense. Ele escreveu que funcionários da Ontario Securities Commission, o regulador canadense que trabalhava com a CFTC, disseram à CFTC mais de uma vez o que as transferências realmente eram. Um e-mail de 17 de agosto de 2023 dizia que o dinheiro foi para a Canada Revenue Agency, a autoridade tributária do Canadá. Isso foi uma semana antes de o investigador assinar a declaração, em 24 de agosto. Os registros das transferências também traziam códigos de pagamento de impostos.
Depois veio o atraso. A CFTC protocolou uma declaração corrigida em 7 de março de 2024. Era o último dia da janela de 21 dias que as regras do tribunal dão a uma parte para corrigir um erro antes que se possa pedir sanções. Nessa altura, o caso já tinha mais de seis meses.
Na audiência de setembro de 2024, a CFTC aceitou que sua conduta tinha sido negligente, e o advogado principal dela concordou que o próprio trabalho tinha sido descuidado. O special master foi mais longe. No relatório de 30 de abril de 2025, ele concluiu que a CFTC agiu "willfully and in bad faith on several occasions", ou seja, de forma deliberada e de má-fé em várias ocasiões. Disse que a declaração falsa provavelmente influenciou as decisões do tribunal sobre o bloqueio. Recomendou o arquivamento definitivo (dismissal with prejudice), o que significa que a CFTC não pode apresentar o caso de novo, e que os réus fossem reembolsados dos honorários da disputa sobre as sanções.
O relatório trata apenas da conduta da CFTC sobre as transferências em CAD. O special master não fez nenhuma conclusão sobre se a My Forex Funds enganou os traders.
O que o juiz decidiu?
Em 13 de maio de 2025, o juiz Kiel adotou o relatório, aceitou o pedido de sanções, arquivou a petição inicial em definitivo (with prejudice) e deixou de lado, por perda de objeto, o pedido separado dos réus para arquivar o caso. No mesmo dia, a presidente interina da CFTC, Caroline Pham, divulgou um comunicado dizendo que a agência precisa assumir a responsabilidade. Ela chamou de inescusável a conduta descrita pelo tribunal e disse que alguns funcionários foram afastados administrativamente enquanto o assunto era investigado.
Em 11 de julho de 2025, o juiz aprovou os honorários dos réus pela disputa das sanções, mandou a CFTC pagá-los e encerrou o caso. Os registros do docket que conseguimos ler terminam aí, sem recurso.
O que aconteceu com os traders e os saques?
Aqui o registro fica fino, então tudo o que vem abaixo foi divulgado, não provado.
A Finance Magnates informou em 10 de dezembro de 2025 que a My Forex Funds tinha recuperado o controle dos seus ativos no Canadá depois de um tribunal canadense aprovar a entrega. Em uma mensagem divulgada em 2 de fevereiro de 2026, Kazmi disse que quem tinha pedido um saque antes do bloqueio deveria esperar notícias da empresa em breve. A reportagem não dá números sobre quantos pedidos ou quanto dinheiro.
Em 28 de setembro de 2026, a Finance Magnates informou que a Traders Global tinha vendido as marcas, o site e as contas em redes sociais da MyForexFunds para a Global Solutions, uma empresa de Dubai. A compradora não assumiu as obrigações da Traders Global, que, segundo a reportagem, são na maior parte saques de traders não pagos. A Traders Global, diz ela, continua cuidando desses saques por meio de um contrato de serviço. Em 21 de outubro, o mesmo veículo informou que o programa relançado começa em 23 de novembro de 2026.
Não encontramos nenhum valor confirmado do quanto já foi pago aos traders que estavam esperando em 2023.
O que o outro lado diz
O lado vencedor tem a sua própria versão. A Quinn Emanuel, uma das firmas de advocacia dos réus, chama o resultado de arquivamento "historic" (histórico) e descreve a decisão sobre os honorários como a maior sanção em dinheiro já aplicada contra uma agência do governo dos EUA. Essa é a descrição que a própria firma faz do seu caso.
Kazmi disse à Finance Magnates em janeiro de 2026 que o negócio era legal e estava de acordo com a prática do setor. Disse que a CFTC tratou pagamentos de impostos como dinheiro sumido, e que nenhum dinheiro sumiu. Ele afirma que a MFF pagou mais de $290 milhões aos traders ao longo da sua existência. A petição inicial contou cerca de $137 milhões para o período desde novembro de 2021, então os períodos são diferentes. São afirmações dele, e o tribunal não fez nenhuma conclusão sobre o mérito.
A posição pública da CFTC é o comunicado da presidente interina de 13 de maio de 2025, que aceita as conclusões do tribunal e descreve reformas. Não encontramos um comentário posterior da CFTC sobre a venda da marca ou o relançamento.
O que os traders podem tirar disso
- Um saque pendente é só uma promessa. Quando uma empresa é bloqueada, um pedido de saque não é dinheiro na sua mão. Peça saques com regularidade em vez de deixar o saldo parado. Se precisa relembrar como as prop firms funcionam, comece por o que é uma prop firm.
- Guarde cópias datadas das regras. Salve capturas de tela ou PDFs dos termos de drawdown, saque e reembolso no dia em que comprar. As regras mudam. A petição inicial deste caso tratava em parte de como um limite de drawdown era aplicado, então conheça a fundo a regra do seu trailing drawdown e teste-a com a calculadora de drawdown de prop firm.
- Guarde cada pedido e cada resposta. Mantenha pedidos de saque, conversas com o suporte e confirmações por e-mail, com os horários.
- Um arquivamento não é um veredito sobre a empresa. Este trata da conduta do regulador. Se o modelo de uma empresa é justo com os traders é outra pergunta, então leia você mesmo as letras miúdas.
- Tenha o seu próprio registro de trades. Um diário montado com os dados da sua própria corretora, como o SetupBook faz, mostra o que você operou e quando, de modo que uma disputa com a empresa comece com fatos que você tem em mãos. O guia de diário de trades para prop firm explica o que registrar.
Perguntas frequentes
Um tribunal concluiu que a MyForexFunds cometeu fraude?
Não. As alegações de fraude da CFTC nunca foram decididas em tribunal. O juiz arquivou o caso em definitivo, como sanção contra a CFTC, depois de concluir que ela fez declarações falsas ao tribunal sobre transferências de CAD 31.5 milhões.
O que significa "dismissed with prejudice"?
Significa que o caso acabou e a CFTC não pode apresentar as mesmas acusações de novo. Aqui, foi uma punição pela conduta do regulador. Não foi uma decisão sobre se o negócio da empresa era legal.
A CFTC recorreu?
Os registros do docket que conseguimos ler terminam em 14 de julho de 2025, com o caso encerrado, e não mostram recurso. Um advogado deve conferir o registro completo no PACER (o sistema de registros dos tribunais federais dos EUA) para ver se há algo posterior.
Os saques da MyForexFunds estão sendo pagos?
A empresa diz que os traders que pediram saque antes do bloqueio devem esperar notícias dela, e uma reportagem diz que a Traders Global ainda está cuidando desses saques. Não encontramos totais confirmados. Se lhe devem dinheiro, guarde seus registros e entre em contato com a empresa por escrito.
A MyForexFunds vai voltar?
A empresa anunciou um relançamento para 23 de novembro de 2026, comandado pela Global Solutions, a empresa de Dubai que comprou a marca. A Finance Magnates informa que a compradora não assumiu as obrigações da empresa antiga. Leia os termos novos antes de pagar qualquer coisa.
Fontes
- Complaint, CFTC v. Traders Global Group Inc., 28 Aug 2023, CFTC: as alegações, os valores de $310 milhões e $137 milhões.
- Report and Recommendation of the Special Master, 30 Apr 2025 (ECF 258), CFTC: as conclusões sobre as transferências de CAD 31.5 milhões e a recomendação de sanções.
- Docket, CFTC v. Traders Global Group Inc., 1:23-cv-11808, CourtListener: a ordem que adota o relatório (ECF 260), a preliminary injunction (ECF 135) e o encerramento do caso.
- Opinion and Order, 11 July 2025 (ECF 269), CourtListener: a ordem sobre honorários que encerrou o caso.
- Acting Chairman Pham statement on court sanctions against the CFTC, 13 May 2025: a resposta da própria CFTC.
- In a blow to the CFTC, US court throws out My Forex Funds lawsuit, Finance Magnates, 14 May 2025: o arquivamento como foi noticiado.
- Willkie Compliance Concourse, 26 May 2025: o resumo da decisão feito por um escritório de advocacia.
- Quinn Emanuel on the dismissal, February 2026: a versão dos advogados dos réus.
- My Forex Funds regains control over Canadian assets, Finance Magnates, 10 Dec 2025: a entrega dos ativos no Canadá.
- Kazmi on the shutdown, Finance Magnates, 19 Jan 2026: a versão do fundador.
- Kazmi on payouts, Finance Magnates, 2 Feb 2026: a declaração sobre os saques.
- MyForexFunds brand assets sold to Dubai-based firm, Finance Magnates, 28 Sep 2026: a venda da marca.
- MyForexFunds relaunch announcement, Finance Magnates, 21 Oct 2026: o relançamento de 23 de novembro.
Este texto se baseia em fontes públicas até 30 de outubro de 2026. Encontrou um erro? Escreva para info@setupbook.io.