Stop loss, işlemden önce seçtiğin bir fiyattır. Piyasa oraya ulaşırsa işlem kendiliğinden kapanır. Alış işleminde stop girişin altında, satış işleminde üstünde durur.
Tradingdeki en önemli emirdir ve en çok yanlış kullanılanıdır. Bu yazı stop loss'un nasıl çalıştığını, nereye konacağına karar vermenin üç yolunu, onu doğru pozisyon büyüklüğüne nasıl çevireceğini ve girişten sonra kaydırmanın neden traderlara en pahalıya mal olan alışkanlık olduğunu anlatıyor.
Stop loss emri nasıl çalışır
EURUSD'yi 1.0850'den alıyorsun ve stop'u 1.0830'a koyuyorsun. Fiyat 1.0830'un üstünde kaldıkça hiçbir şey olmaz. Fiyat 1.0830'a değerse platform bir piyasa satış emri gönderir ve işlem o fiyata yakın kapanır.
Bilmen gereken iki şey:
- Hızlı bir piyasada dolum seviyenden biraz kötü olabilir. Bu slippage'dır ve normaldir.
- Stop loss seni daha kötü bir trader yapmaz. Stop'a takılmak işleyen bir planın parçasıdır. Hesapları bitiren şey stopsuz işlemdir.
Stop loss gerçekte ne içindir
Çoğu yeni başlayan stop loss'u işlemin yanlış olduğu yere dair bir tahmin sanır. Bu yarısı. Diğer yarısı daha kullanışlı: stop riskini tanımlar ve riskin büyüklüğünü tanımlar.
Stop'unun 20 pip uzakta olduğunu ve 100 dolar riske atmak istediğini biliyorsan işlemin ne kadar büyük olabileceğini tam olarak bilirsin. Stop olmadan "ne kadar kaybedebilirim" sorusunun cevabı yoktur ve hiçbir pozisyon büyüklüğü doğru değildir.
Stop'un yerine karar vermenin üç yolu
1. Yapı
Stop'u fikrin yanlış olduğu yere koy. Bir destek seviyesinden alış işleminde stop o seviyenin biraz altına gider. Fiyat oraya giderse işlemin nedeni ortadan kalkmıştır. Çoğu deneyimli traderın kullandığı yöntem budur çünkü stop'un bir anlamı vardır.
2. Oynaklık (ATR)
Ortalama Gerçek Aralık (ATR) piyasanın normal bir mumda ne kadar hareket ettiğini söyler. ATR'nin 1,5 ila 2 katı bir stop işleme normal gürültü için yer verir. Bu yöntem basittir ve piyasaya uyum sağlar: hareketli piyasalarda geniş, sakin piyasalarda dar stop.
3. Sabit mesafe ya da yüzde
Her zaman 10 pip uzakta ya da girişin yüzde 1 altında bir stop. Uygulaması ve test etmesi kolay. Zayıf yanı, piyasanın senin 10 pipini umursamaması: oynak bir saatte tesadüfen oraya değer.
İyi bir alışkanlık bunları birleştirmektir: seviyeyi yapıya göre seç, en az bir ATR uzakta olduğunu kontrol et, değilse işlemi atla ya da daha iyi bir giriş bekle.
Stop'tan pozisyon büyüklüğüne
Stop loss'u hesabınla bağlayan adım budur.
- İşlem başına riskini para olarak belirle. Örneğin 10.000 dolarlık hesabın yüzde 1'i = 100 dolar.
- Stop mesafesini ölç. Örneğin 20 pip.
- Böl: 100 dolar / 20 pip = pip başına 5 dolar; EURUSD'de bu 0,5 lot.
Daha geniş stop daha küçük pozisyon demektir, daha büyük zarar değil. Bu adımı atlayan traderlar bir işlemde 50, sonrakinde 400 dolar riske atar ve fark etmez. Günlük bunu hızla gösterir: zararların hep farklı büyüklükteyse büyüklüğün stop'a dayanmıyor demektir.
En pahalı hata: stop'u kaydırmak
Fiyat stop'una yaklaşıyor. Stop'u "yer vermek için" daha uzağa taşıyorsun. Fiyat devam ediyor. Şimdi zarar planın iki katı.
Stop kaydırma çoğu günlükteki en pahalı alışkanlıktır çünkü küçük planlı zararları büyük plansız zararlara çevirir. Sabır gibi hissettirir. Değildir; plan o yeri zaten içeriyordu.
Çözümü söylemesi kolay, yapması zor: stop yalnızca kâra doğru hareket edebilir, asla uzağa değil. Bunu kural olarak yaz ve bozduğun her işlemi etiketle. Bir aydaki kaydırılmış stopların toplam maliyetini gördüğünde alışkanlık genellikle kendiliğinden biter. Kaydırılan stopların ve diğer hataların neye mal olduğu burada.
Takip eden stop ve başabaş stop
Takip eden stop (trailing stop) işlem lehine gittikçe fiyatı sabit mesafeden izler. Sen izlemeden kârı kilitler. Risk, çok dar takip edip normal gürültüde stop'a takılmaktır.
Başabaş stop işlem belli bir mesafe kâra geçince stop'u girişine taşır. Güvenli hissettirir ama çok erken yapılınca çok sayıda kazananı sıfır işleme çevirir. Günlüğüne bak: işlemlerinin çoğu başabaşta kapanıyorsa ve fiyat sonra hedefe gittiyse başabaş kuralın çok erken.
Stop loss yerleşimiyle ilgili sık sorunlar
Çok dar. Piyasanın normal gürültüsü içindeki bir stop tesadüfen vurulur. Kazanma oranın kurulumunun vermesi gerekenin çok altındaysa dar stoplar yaygın bir nedendir.
Çok geniş. "Güvende olmak için" çok uzağa konan stop pozisyonunu minik, R katsayılarını küçük yapar. Stop fikrin yanlış olduğu yerde olmalı, mümkün olduğunca uzakta değil.
Stop yok, zihinsel stop. Zihinsel stop işlemi elle kapatma planıdır. Pratikte işlemi kapatmama planıdır. Gerçek bir emir kullan.
Sık sorulan sorular
Her işlemde stop loss olmalı mı?
Evet. Stop loss riskini bilmenin yoludur ve riskin büyüklüğünü bilmenin yoludur. Stopsuz bir işlemin tanımlı riski yoktur, dolayısıyla hiçbir pozisyon büyüklüğü doğru değildir.
Stop loss maksimum zararımı garanti eder mi?
Neredeyse. Hızlı bir piyasada ya da boşlukta stop seviyeni aşarak dolabilir. Fark slippage'dır. Bazı aracı kurumlarda ek ücretle garantili stop loss vardır.
Yeni başlayan stop loss'u nereye koymalı?
Alış işleminde son dip seviyesinin altına, satış işleminde son tepenin üstüne, küçük bir tamponla. Sonra mesafenin işlem yaptığın zaman diliminin en az bir ATR'si olduğunu kontrol et. Sonra pozisyonu o mesafeden hesapla.
Stop loss'u kaydırmak hiç doğru olur mu?
Girişine ya da kâra doğru, evet: takip eden ve başabaş stoplar böyle çalışır. Girişinden uzağa, hayır. Stop'u uzağa kaydırmak çoğu işlem günlüğündeki en pahalı alışkanlıktır.
Stopların gerçekte ne yaptığını gör
Stop loss, ayda onlarca kez verdiğin bir karardır. Günlük onlara uyup uymadığını, çok dar olup olmadıklarını ve kaydırdığında neye mal olduğunu gösterir. Günlüğünü ücretsiz başlat ve ilk kaydırılan stop'u etiketle.