Proprietary trading firması, kısaca prop firm, trader'lara kârdan pay karşılığında kendi sermayesini kullandırır. Bireysel trader'lara açık prop firmaların çoğu bir değerlendirme (genellikle challenge denir) üzerinden çalışır: bir ücret ödersiniz, katı kurallarla demo ya da simüle bir hesapta işlem yaparsınız ve hiçbir limiti çiğnemeden kâr hedefine ulaşırsanız fonlu bir hesap alırsınız.

Olağan kurallar

Rakamlar firmaya ve hesap büyüklüğüne göre değişir; bunlar tipik biçimlerdir, hiçbir firmanın şartları değildir.

Kural Tipik biçim
Kâr hedefi 1. aşamada başlangıç bakiyesinin %6 ile %10'u
Günlük kayıp limiti başlangıç bakiyesinin ya da günün başlangıç sermayesinin %4 ile %5'i
Maksimum kayıp %8 ile %10, sabit ya da takip eden
En az işlem günü çoğu zaman 3 ile 5
Tutarlılık kuralı en iyi gün toplam kârın belirli bir payını aşamaz
Kâr paylaşımı fonlandıktan sonra trader'a %70 ile %90

Değerlendirmelerin çoğu neden düşer

Trader'ın avantajı olmadığı için değil, kurallar dalgalanmayı cezalandırdığı için. Normal drawdown'u %8 olan bir strateji, %2 işlem başına riskle %5'lik bir maksimum kayıpta hayatta kalamaz. En önemli iki karar ilk işlemden önce verilir:

  1. Limitlere göre büyüklendirin. Günlük limitin ve maksimum kaybın kaç tam kayba izin verdiğini hesaplayın ve en kötü geçmiş serinizden sağ çıkan bir risk seçin.
  2. Her limitin tam olarak nasıl ölçüldüğünü bilin. Bakiye mi sermaye mi, kapanan işlemler mi açık pozisyonlar mı, gece yarısı mı New York saatiyle 17:00'de mi sıfırlanıyor. Firmanın şartlarını okuyun; farklıdırlar.

Prop hesapta günlüğe ne yazılır

Başka yerde yazdığınız her şey, artı her işlemden önce her limite olan mesafe. Stop'a gelirse günlük limiti aşacak bir işlem, ne kadar iyi görünürse görünsün alınmamalı.

SetupBook'ta

Hesabı Prop türüyle oluşturun ve günlük kayıp limitini, maksimum drawdown'u ve kâr hedefini girin. Panelde her limitin ne kadarının kullanıldığını gösteren bir "Prop limitleri" kartı çıkar, bir limitin %80'i kullanıldığında uyarı gelir ve işlem formu, almak üzere olduğunuz risk kalandan büyükse uyarır. SetupBook limitleri kapanan işlemlerden ölçer; aracı kurumunuzdaki anlık (floating) sermayeyi görmez, açık pozisyonlar için pay bırakın.