Sermaye eğrisi trading'inizin birikimli toplamıdır: başlangıç bakiyesi, artı ilk işlemin net sonucu, artı ikincisi ve böyle devam eder. Sırasıyla çizildiğinde bir günlüğün çizebileceği en dürüst resimdir; her işlem üstündedir ve hiçbiri tartışılarak silinemez.
Nasıl oluşturulur
sermaye(0) = başlangıç bakiyesi
sermaye(k) = sermaye(k − 1) + k. işlemin net sonucu
İşlemler kapandıkları sıraya göre dizilir. Açık pozisyonlar kapanana kadar eğride yer almaz.
Nelere bakmalı
- Eğim. İstikrarlı bir yukarı eğim, gerçekleşen pozitif bir beklentidir. Ne kadar dik ve pürüzsüzse o kadar iyi, ama 20 işlemdeki pürüzsüzlük pek bir şey söylemez.
- Düşüşler. Önceki zirvenin altındaki çukurlar. Derinlikleri drawdown'unuzdur; uzunlukları (yeni zirveye kaç işlemde ulaşıldığı) planı sürdürüp sürdüremeyeceğiniz için en az o kadar önemlidir.
- Yatay dönemler. Aylarca yatay giden sermaye çoğu zaman avantajın bittiğini ya da piyasa rejiminin değiştiğini gösterir.
- Basamaklar. Tek bir büyük sıçrama ve uzun düşüşlerden oluşan bir eğri, nadir kazananlara bağlı bir stratejidir. Kârın ne kadarını en büyük işlemin taşıdığına bakın.
İşe yarar bir katman
Kural çiğnediğiniz işlemleri eğrinin üstünde işaretleyin. Bu işaretler her drawdown'un başında kümeleniyorsa sorun strateji değildir. Edgewonk bunun bir versiyonuna "Tiltmeter" diyor; SetupBook'ta disiplin grafiği.
SetupBook'ta
Panel, seçili hesap ve dönem için sermaye eğrisini gösterir; hata etiketi taşıyan işlemler kırmızı noktayla işaretlenir. Analiz'deki "Disiplin ve sermaye" kartı aynı eğriyi, altında son on işlemdeki temiz işlem payıyla çizer. Dönem filtresi açıkken eğri, hesabın o dönemin başındaki bakiyesinden başlar; böylece hiç kopmaz.